股票投资技术分析

股票投资技术分析目录1.概述2.K线图3.形态理论4.移动平均线分析5.切线理论6.交易量分析7.技术指标分析•技术分析操作•同花顺金融实验室：lab.0033.com•用户名和密码：学号•成绩考核•1.实操收益率：30%•2.期末考试：70%1.概述一、技术分析的含义以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。二、技术分析的三大假设1、市场行为反映一切信息市场有效---价格反映一切信息。技术分析的基石：重结果,轻原因。任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上，包括外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其它影响股价的所有因素。2、价格呈趋势移动趋势--是技术分析的核心。惯性--顺势而为。证券价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动方向的惯性。证券价格的运动反映了一定时期内供求关系的变化。供求关系一旦确定，证券价格的走势在一定时期内就不会发生反转。趋势1、趋势：是技术分析的核心，是价格波动的方向。若确定了一段上升或下降的趋势，则股价的波动必然朝着这个方向运动。中间肯定有曲折，从图形上看就是一条曲折蜿蜒的折线，每个折点就形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相对高度，可以看出趋势的方向。2、趋势的方向：上升方向、下降方向、水平方向三种趋势的主要区别是时间的长短和波动幅度的大小。主要趋势持续时间最长，波动幅度最大。3、趋势类型短期的小趋势短期趋势次级的调整中期趋势主要的大趋势长期趋势三种趋势,——,,——,,——3、历史会重演从人的心理因素考虑。一个人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，以后遇到相同或相似的情况，就会按同一方法进行操作；如果失败了，以后就不会按前一次的方法操作。某个市场行为给投资者留下的阴影或快乐是会长期存在的。根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。1.价：价格，是技术分析的起点和终点；开盘价、收盘价、最高价、最低价。最重要的价格是收盘价。2.量：成交量，量价配合；“汽车上坡需加大码力，股价上升须成交量放大”。量是因，价是果；量比价先行。三、市场行为的四大要素买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。分歧大，成交量小；认同程度高，成交量大。双方的这种市场行为反映到价、量上就呈现出一种趋势：量增价升，量减价跌。当价格上升时，成交量不再增加，说明价格得不到买方确认，价格上升的趋势就会被改变；当价格下跌时，成交量萎缩到一定程度就不再萎缩，意味着卖方不再认同价格继续往下降了，价格下跌的趋势就会被改变。股指不断上涨成交量也不断放大2010年9月21日-2010年11月11日股指不断下跌成交量不断萎缩2010年9月21日-2010年11月11日股指上涨成交量一直没有明显放大2010.7.2-2010.9.73.时：时间，过去、现在、未来。一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本改变，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响。一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过一定时间后又会有新的趋势出现。4.空：空间，价格上涨与下跌的幅度。格言：“横有多长，竖有多高”可以认为是价格的一个方面，指的是价格波动能够达到的高度。四、技术分析的作用•反映过去；•预测未来；•指出买卖时机；•评估风险和收益。1.K线类根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方的力量对比，进而判断证券市场趋势的方法。K线是进行各种技术分析的最重要图表。2.形态类根据K线过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。M头，W底，头肩顶，头肩底等。五、技术分析的分类3.切线类按一定方法和原则，在根据股票价格数据的K线划出一些直线，然后根据这些直线推测股票价格的未来趋势。趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。4.波浪理论把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声，牛市即将来临；或是熊市即将来临。波浪理论能提前很长时间预计到趋势的底和顶，而别的流派要等到新的趋势已经确立之后才能看到。5.指标类根据价格、成交量的历史资料，通过建立一个数学模型，给出数学上的计算公式，得到一个体现证券市场的趋势的指标值。相对强弱指标：RSI随机指标：KDJ趋向指标：DMI平滑异同移动平均线：MACD能量潮：OBV心理线：PSY乖离率：BIAS六、技术分析的优点客观性：理性分析，结论客观；简明性：简明易懂；适用性：任何时间尺度--周、月、年。七、技术分析的局限性片面性：只重结果，不管原因；时滞性：买卖信号滞后；“死角”与陷阱：常有错误信号或信号不灵敏，使信号可信度大打折扣。歧义性：不同的分析者有不同的解释。八、注意问题1、树立正确的理念技术是过去经验的总结2、吃透基本原理使用范围、行为特征、前提条件、注意事项3、在实践中总结提高无论哪一种技术分析方法都不可能达到百分之百的预测准确，很大程度取决于投资者的实践经验。所以应不断总结经验，灵活运用。4、求多不如求精移动平均线、成交量、MACD5、互相验证：多个指标结合单个技术分析方法都有一定的局限性，若能运用两种或两种以上分析方法，则可提高预测的准确性。6、技术分析要同基本分析相结合。各有优缺点，应取长补短。2.K线图分析看不懂Ｋ线，怎么能进行股票投资？K线图是技术分析中最为重要的内容，我们先从一根Ｋ线看起，看懂了一根Ｋ线，就看懂了其它许多根Ｋ线。什么是K线？•Ｋ线---阴阳线、卦线、蜡烛线、热狗线、酒井线等。•K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。•起源:日本德川幕府时代的大阪米市。史蒂芬·尼森将它推广开来。一、K线图制作1.日K线图日开盘价：每个交易日的第一笔成交价格日收盘价：每个交易日的最后一笔成交价格。日最高价：每个交易日成交股票的最高价格。日最低价：每个交易日成交股票的最低价格收盘价最重要。某股票一周内的价格表现如下表。根据数据画出该股票的日K线组合。价格星期一星期二星期三星期四星期五开盘价21.6321.7021.6221.9821.68最高价22.0921.8522.0821.9921.70最低价21.6021.5521.5621.6521.36收盘价21.7021.6221.9021.6721.4420.82121.221.421.621.82222.2星期一星期二星期三星期四星期五日期股价开盘价最高价最低价收盘价2、K线图分类：(日K线、周K线、月K线等)周K线：这一周的开盘价、收盘价、最高价、最低价。月K线：季K线：年K线：二、K线图基本形态阳线：收盘价开盘价阴线：收盘价开盘价一共有24种不同的阳线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阳线多头主动走势较软中阳线多头势力强大大阳线多头占据绝对优势阳十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑一共有24种不同的阴线全秃光头赤脚影等长下影长上影长含义小阴线空头主动走势较软中阴线空头势力强大大阴线空头占据绝对优势阴十字多空平衡之市场转折点含义局势一面倒下有支撑越长支撑越强上有压力越长压力越大压力与支撑大致相当下档支撑强于上档压力上档压力大于下档支撑锤子“锤子”由一个较小的箱体和一个很长的尾巴组成。这个尾巴至少要有两个箱体那么长。箱体既可以是空的，也可以是实心的。需要第二天的上涨来确认这个信号。2011.4.6三、K线的特征•单根Ｋ线信息丰富;•上影线和阴线的实体表示股价的下压力量•下影线和阳线的实体则股价的上升力量;•上影线长抛压重，下影线长承接力强。四、K线组合图2010年5月13日，7月5日，两次出现早晨之星2000年3月27日、28日、29日，民丰农化形成典型的黄昏之星。之后股价一路下跌。5.穿针线这是一个代表上涨的图片，如果这个图形出现在一个下跌趋势之后，就可能是一个逆转的信号。第一个图形是一个很长的绿色K线，第二个是一个很长的红色k线。长的红色K线的开盘价比绿色K线的最低价要低，但它的收盘价比绿色K线的一半要高。2008年10月28日，一颗穿针线图形结束了下跌6.黑云线这是一个代表下跌的图片，与上图相反。如果这个图形出现在一个上涨趋势之后，就可能是一个逆转的信号。第一个图形是一个很长的红色K线，第二个是一个很长的绿色K线。长的绿色K线的开盘价比红色K线的最高价要高，但它的收盘价比绿色k线的一半要低。7.锤子8.牛吞线这是一个代表上涨的图片。它出现在当红色K线吞没绿色K线的箱体时。9.熊吞线这是一个代表下跌的图片。它出现在当绿色K线吞没红色K线的箱体时。10.牛三星连续三天都是十字星，并且中间跳空低于第一天和第三天。同时，上尾和下尾都不太长。2007年11月12日11.熊三星连续三天都是十字星，并且中间跳空高于第一天和第三天。同时，上尾和下尾都不太长。2007年10月30日K线图被用来发现股市的逆转点和顶点。通过K线图，我们能更好地理解市场心理，从而有助于我们把握进入股市的最好时机。K线图使用起来非常灵活，它既可以单独使用，也可以和其它技术分析工具一起使用。K线图的优势就在于它可以作为其它分析工具的补充，而不是替代它们。五、K线的作用3.形态理论K线更注重短线的操作，它的预测结果只适用于往后很短的时期，有时仅仅是一两天。将K线组合中所包含的K线根数增加，众多K线组成了一条上下波动的曲线，这条曲线就是股价在这段时间移动的轨迹。形态理论通过研究股价走过的轨迹，分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，发现股价正在进行的趋势方向。股价移动的规律持续整理、保持平衡→→打破平衡→→新的平衡→→再打破平衡→→再寻找新的平衡…………股价的移动就是按这一规律循环往复、不断运行的。趋势与形态的关系第一，先有形态后有趋势，没有形态就没有趋势。第二，趋势源于形态，趋势因形态而产生，形态是趋势之母，形态是趋势之根基，形态是趋势产生和存在的前提条件。第三，价值重大的形态没那么容易形成和突破，但一旦突破，价值就很重大，因为随后的趋势运动惊人，乃大势所趋，非人力所能及也。第四，一旦突破，标志着一方胜出，另一方溃败则不可避免，这就意味着形态之后必出趋势，大形态出大趋势，小形态出小趋势，中形态出中趋势，而趋势一旦展开就不易结束，直至能量释放完毕，新的形态日趋成形。我们对于趋势研究和观察的思维起点毫无疑问是形态，而不是趋势，更不是局部价格表现。故我们交易的解决之道也应始于形态，基于形态，而且在趋势展开之前就可以从形态中预见到趋势的方向、级别大小、强弱等核心信息。趋势的方向、级别大小、强弱等在趋势形成和展开之前就已确定了，因此一旦形态突破，就不必去关心和重新研判趋势的方向、大小、强弱，重新研判也不会有新的正确信息和进一步的有益结果。形态分析反转形态整理形态缺口形态一、反转形态反转形态是指改变股价趋势及运动方向的图形。即股价由上升转为下降；或由下降转为上升的逆向变动形态。常见的反转形态1、双重顶和双重底（M头、W底）2、头肩顶与头肩底3、圆形顶与圆形底4、V形顶与V形底1、头肩顶操作要点：左肩与右肩大约等高，或者右肩比左肩要低；颈线——逃命线，坚决卖出；成交量：左、头、右依次减少；量度跌幅：跌幅不小于头部至颈线的直线距离。头颈线C股价长期上升后，成交量大增，获利回吐压力也增加，导致股价回落，成交量大幅度下降，左肩形成；股价回升，突破左肩之顶点，成交量也可能因充分换手而创纪录，但股价过高使持股者产生恐慌心理，竞相抛售，股价回跌到前一低点水准附近，头部完成。股价第三次回升，但前段的巨额成交量不再出现，涨势也不再凶猛，价位达到头部定点之前就告回落，形成右肩。这一次下跌时，股价急速穿过颈线，再回升时，股价也只能达到颈线附近，然后成为下跌趋势，头肩顶形态就完成了。头肩顶走到了E点并掉头向下，只能说是原有的上升趋势已经转化成了横向延伸