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招股说明书摘要1天津普林电路股份有限公司（天津空港物流加工区航海路53号）首次公开发行股票招股说明书摘要保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦招股说明书摘要2发行人声明本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。招股说明书摘要3第一节重大事项提示1、本次发行前公司总股本146,679,815股，本次拟发行5,000万股，发行后总股本196,679,815股。本公司控股股东天津市中环电子信息集团有限公司及第二大股东天津国际投资有限公司承诺，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司其他股东承诺，自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。2、覆铜板、铜箔、半固化片、化学药水、阳极铜/锡/镍、干膜、油墨等产品是本公司生产所需的主要原材料。2004、2005及2006年，原材料的成本占本公司主营业务成本的比例分别为55.08%、54.16%和57.58%。近年来，由于石油及有色金属价格的大幅上涨，本公司的原材料成本有较大的增加。若上述原材料的价格进一步上涨，则可能对本公司的经营产生不利影响。3、根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，本公司是设在沿海经济开放区所在城市的生产性外商投资企业，可享受24%的所得税税率；本公司已被天津市对外经济贸易委员会及天津市商务委员会确认为先进技术企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》的规定，本公司自2005年至2007年可享受12%的所得税税率。本公司本次拟发行5,000万股A股股票，如完成上述股票的发行，本公司的外资股比例将低于25%，可能无法继续享受现有外商投资企业的税收优惠政策。如目前的内资企业所得税税率不发生变化，且本公司不享受其他优惠政策，在发行完成后，将适用33%的所得税税率（按照2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议审议通过的《中华人民共和国企业所得税法》的相关规定，2008年1月1日之后本公司将适用25%的所得税税率）。4、本次募集资金的投资项目为高密度互连多层印刷电路板（HDI板）项目。本公司普林二厂一期投资计划于2007年上半年全部完成，一期投资已就HDI技术进行了初步研发，计划于2007年一季度完成相关工艺、技术的测试和认定。但HDI技术是目前印制电路板制造中较为先进的技术，如本公司不能按期完成技术开发工作，则可能对本次募集资金投资项目的收益产生影响。此外，公司本次HDI招股说明书摘要4板项目主要为手机制造厂商进行配套，如果未来手机产业的需求量出现下滑，或者本公司不能成功实现客户开发计划，也将对本次募集资金投资项目的收益产生不利影响。5、本公司2006年产品出口比例达到57.40%，汇率的波动将对本公司的经营带来一定影响。人民币升值将主要从两个方面影响本公司的销售：一方面，当人民币升值幅度较大时，本公司将可能调高以外币计价的产品价格，这将给本公司产品的竞争力带来一定压力；另一方面，当人民币升值幅度不大时，本公司将保持以外币计价的产品价格不变，这将使本公司以人民币计价的销售额受到影响。6、印刷电路板行业内企业数量较多，单一企业市场份额较小，竞争比较激烈。本公司目前在行业内竞争优势不明显，请投资者充分注意投资风险。7、公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日发布的2006版《企业会计准则》。本公司作为制造企业，主营业务突出，对其他行业投资较少，执行新会计准则对公司的影响主要体现在所得税核算、土地使用权的核算方式等有限方面，对公司的财务状况和经营成果影响较小。经测算，假定在本报告期初即执行新的会计准则，所编制的企业财务报表和本招股说明书中披露的财务报表相比，经营成果无重大差异。第二节本次发行概况股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：人民币1.00元本次发行股数：5,000万股本次发行股数占发行后总股本的比例：25.42%发行价格：8.28元发行前每股净资产：1.66元（2006年12月31日）发行方式：网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）本次发行股份的流通限制和锁定安排：天津市中环电子信息集团有限公司及天津国际招股说明书摘要5投资有限公司承诺，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司其他股东承诺，自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。承销方式：余额包销发行费用概算：承销和保荐费用：1870万元；审计费用：31.2万元；律师费用：40万元；公告及路演推介费用：约300万；发行手续费用：本次发行实际募集资金总额的3.5‰。第三节发行人基本情况一、发行人基本资料注册中、英文名称：天津普林电路股份有限公司TIANJINPRINTRONICSCIRCUITCORPORATION注册资本：146,679,815元人民币法定代表人：单长寿成立（工商注册）日期：2005年12月8日住所及邮政编码：天津空港物流加工区工业04-20号地块300308电话号码：022-24341967传真号码：022-24342401互联网网址：电子信箱：tpc@tianjin-pcb.com二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况1、发行人的设立方式本公司是经中华人民共和国商务部商资批（2005）2487号《商务部关于同意天津普林电路有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》，由天津普林电路有招股说明书摘要6限公司整体变更设立的股份有限公司。经岳华会计师事务所有限公司审计（岳总审字（2005）第028号），天津普林电路有限公司以2004年12月31日经审计帐面净资产146,679,815.61元为基础，按照1：1的比例折为公司股份146,679,815股，余额0.61元计入资本公积。本公司于2005年12月8日在天津市工商行政管理局注册登记并领取法人营业执照，注册资本146,679,815元。2、发起人及其投入资产的内容公司的发起人为天津市中环电子信息集团有限公司（以下简称“中环集团”）、天津国际投资有限公司（以下简称“天津国投”）、普林电子有限公司、天津经发投资有限公司、天津保税区投资有限公司。上述发起人投入的资产为其各自在审计基准日（2004年12月31日）持有的天津普林电路有限公司的权益。三、有关股本的情况1、本次发行前后的股本结构本次发行前总股本为146,679,815股，本公司此次拟向社会公开发行人民币普通股（A股）5,000万股，发行前后股本结构如下：本次A股发行前本次A股发行后股东名称股份性质股份数量（股）股权比例股份数量（股）股权比例天津市中环电子信息集团有限公司A股52,335,35835.68%52,335,35826.61%天津国际投资有限公司A股50,091,15734.15%50,091,15725.47%普林电子有限公司A股41,319,70428.17%41,319,70421.01%天津经发投资有限公司A股1,466,7981%1,466,7980.75%天津保税区投资有限公司A股1,466,7981%1,466,7980.75%A股投资者A股------------50,000,00025.42%合计146,679,815100%196,679,815100%本公司主要股东中环集团及天津国投承诺，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司其他股东承诺，自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。2、主要股东持股情况招股说明书摘要7（1）本公司持股量居前10名股东和持股5%以上股东情况本次发行之前，本公司共有5名股东，其持股情况如下：序号股东名称股份数比例1天津市中环电子信息集团有限公司（SLS）52,335,35835.68%2天津国际投资有限公司（SLS）50,091,15734.15%3普林电子有限公司41,319,70428.17%4天津经发投资有限公司（SLS）1,466,7981%5天津保税区投资有限公司（SLS）1,466,7981%注：SLS为国有法人股（state-ownlegal-personshareholder）的缩写（2）公司前10名自然人股东本次发行前，本公司没有自然人股东。3、发行人的发起人和主要股东之间的关联关系天津保税区投资有限公司持有天津经发投资有限公司14.286%的权益，除此之外公司的其他股东不存在关联关系。四、发行人的业务情况1、发行人的主营业务本公司的主营业务为生产、销售双面和多层印刷电路板。2、产品销售方式和渠道本公司的国内销售主要是面对直接用户销售，按照客户订单进行生产，实现销售。本公司的国外销售有大约60%通过代理商进行，大约40%直接面对用户销售。直接用户销售的模式与国内基本相同，主要是按照订单进行生产和销售。通过代理商进行销售时，本公司与代理商签订销售协议，并与代理商进行结算，本公司只承担产品质量责任，除此之外的其他销售风险由代理商承担。3、主要原材料覆铜板、铜箔、半固化片、化学药水、阳极铜/锡/镍、干膜、油墨等是本公司生产所需的主要原材料。招股说明书摘要84、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位近年来，我国印刷电路板行业的需求增长较快，根据中国印制电路行业协会的统计，2004年和2005年，全行业需求增长分别为35.8%和32.9%。2005，以销售额计算，本公司的市场占有率约0.29%。2006年6月份，普林二厂开始试运行，8月份正式投入生产，直2006年底已形成多层板产能1万平方米/月。2007年上半年普林二厂一期投资将全部完成，将再形成多层板产能1万平方米/月。届时本公司总产能将达到48万平方米/年，较2005年增长一倍，公司的市场份额将有一定增长。五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况1、商标：公司拥有商标一件，已在国家工商行政管理总局商标局注册。2、土地使用权：本公司拥有土地使用权三处，合计面积约6.64万平方米，均已取得土地使用权证书。3、房屋建筑物本公司拥有已取得房产证的房产5处，建筑面积合计6,919.18平方米。六、关于同业竞争和关联交易（一）同业竞争本公司主营双面和多层印刷电路板的生产和销售。本公司的控股股东中环集团主要从事电子仪表产品的研制、开发及销售；经济信息咨询服务等，与本公司不存在同业竞争。（二）关联交易1、经常性关联交易本公司向天津电路板厂租赁房产，租赁房产面积共7,123平方米。2004、2005年及2006年租赁费用分别为131.65万元、176.24万元和174万元。2、偶发性关联交易（1）本公司前身普林有限于2002年6月1