股票的技术分析方法

证券投资技术分析内容概述技术分析方法证券投资分析基本分析技术分析技术分析的目的是将投资风险降到最小。证券投资技术分析•基本分析∶宏观、（内在价值）、公司分析。•技术分析•趋势分析•形态分析•K线分析•技术指标分析•周期分析希望通过以上分析方法来归避风险技术分析的手段结果是：交叉信号、数值信号、背离信号、形态信号、转折信号和特殊信号.技术分析的四大要素：价、量、时、空。四大要素是分析市场行为的重点。技术分析的特点：简单、直观、方便。技术分析观注的是市场的短期行为。•技术分析的理论基础:技术分析的理论基础主要是三大假设。1、市场行为能反映一切信息。2、市场是以趋势进行的，而趋势具有惯性。（趋势惯性定律）3、历史可以重演——但不是简单的重演。•成交量与价格关系:量价理论,量价同步原理,量价同步原理价涨量增价量同步价涨量减价量背离•量的增长倍数，就是今后价的增长倍数：由此可求出未来股价和指数的高点和低点。•例1：1996年高点为1258点，日均量192.68亿元，1997年4月日均量为231.81亿元，求未来的升幅。•（231.8－192.18)÷192.68=0.21•1258×(1+0.21)=1522点•1258192.68X231.81•实际高点:1510点.•时间--周期循环理论冬播，夏收，秋跌的规律。每年都有一次上涨行情。•反映时间、空间与价格的关系是波浪理论一个完整的循环包括八个波浪：上升浪中：５上３落;下跌浪中：５下３上。浪中有浪第三浪不可以是最短的一个波浪。波浪理论的铁律黄金分割率和菲波纳奇数组合是波浪理论的数学基础。•K线理论（1）、从形态上可分为阳线、阴线和同价线三种类型。（2）、从时间上分：日、周、月、年、5分钟、15分钟、30分钟、60分钟等K线。开盘价收盘价收盘价开盘价见顶的K线组合连续跳空三阳线三条大阳线顶部大阴线黄昏十字星、射击之星倾盆大雨顶部阴包阳平顶三只鸟鸦两阴夹一阳岛形反转见底的K线组合希望之星曙光初现旭日东升平底红三兵两红夹一黑底部穿头破脚岛形反转•趋势分析支撑线和压力线选择入市时机：低买高卖的问题。一、支撑和压力的概念及判断：1、支撑线：每一波谷最低点的直切线。股价在此位置止跌甚至反弹2、压力线（阻力线）：每一波峰最高点的直切线。3、在上升或下跌过程中都存在支撑线和压线。二、支撑线和压力线的作用与突破原则：1、支撑线__阻止股价下跌，起支撑作用。2、压力线__阻止股价上漲，起阻力作用。起阻力作用起支撑作用PT3、支撑线和压力线的有效突破原则__3％原则。时间：3--5天以上向上突破压力线必须要有成交量的配合。今收价–昨收价昨收价×100％＞3％上升趋势线下降趋势线轨道线的画法：（1）、上升通道的画法：画出上升趋势线Ｌ1；过第一个波峰的高点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。CL1L2（2）、下降通道的画法：画出下降趋势线Ｌ1；过第一个明显的低点Ｃ，作Ｌ2∥Ｌ1。L1L2C轨道线的突破：轨道线的突破并非是趋势的反转，而是原有趋势的加速开始；突破后，股价将沿新的通道线运行。L1L2L3L4ABCDPT•黄金分割线：水平切线。0.3820.6180.50.6180.3820.5以下几个数字最重要：0.382、0.500、0.618、0.8091.382、1.682、2.00、2.618。…………..4.236、6.854例1：某股票长期下跌，10元见底后，开始反弹。求其上涨过程中所受到的阻力价位。解：第一阻力位：10＋10ｘ0.382＝10ｘ（1＋0.382）＝13.82(元)第二阻力位：10＋10ｘ0.5＝10ｘ（1＋0.5）=15(元)第三阻力位：10＋10ｘ0.618＝10ｘ（1＋0.618）＝16.18(元)（2）、下跌行情中：以某一显著高点为基础，当下跌到股价的0.382、0.500、0.618时，易获得支撑。例2：某股票从10元见顶后开始下跌，求其下跌过程中所受到的支撑价位。解：第一支撑位：10-10ｘ0.382＝10ｘ（1-0.382）＝6.18元第二支撑位：10-10ｘ0.500＝5元第三支撑位：10-10ｘ0.618＝10ｘ（1-0.618）＝3.82元•单点黄金分割线适用条件：适用于爆涨爆跌或长时问的上涨或下跌行情中。对早期行情无用。•两点黄金分割：•将百分比数字取为特殊的38.20％、50.00％、61.80％，并按计算百分比线的方式进行，则得两点黄金分割。例4：某股票近期最低价为10元，最高价为22元，计算其上涨过程中所受到的两点黄金分割的价位。解：（22-10）ｘ0.382＋10＝14.58元（22-10）ｘ0.5＋10＝16元（22-10）ｘ0.618＋10＝17.42元•缺口的种类：1.普通缺口2.突破性缺口3.持续性缺口（可量度性缺口）4.竭尽性缺口（消耗性缺口）突破性缺口持续性缺口竭尽性缺口普通缺口持续性缺口•价格波动的两种基本形态：反转形态和整理形态是价格波动的两种基本形态。1、反转形态：大盘指数或股价波动趋势发生根本性的逆转所形成的图形形态。由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势。上涨→平衡→下跌。上涨平衡下跌上涨→平衡→下跌。下跌上涨反转形态(头部形态)反转形态(底部形态)2、整理形态：整理形态是指大盘指数或股价经过一段时间的快速变动之后，就不再继续按原趋势运动，而是在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟之后，再继续按原趋势前进。上升趋势→平衡→上升趋势下跌趋势→平衡→下跌趋势•技术指标发出的信号：1、背离信号：背离：技术指标曲线的波动方向与价格曲线的波动方向不一致，称为背离。顶背离：价格曲线一波比一波高，而技术指标曲线的走势则一波比一波低，称为顶背离。P底背离：价格曲线一波比一波底，不断创新低，而技术指标曲线则一波比一波高，称为底背离。背离的含义：价格的波动趋势未得到技术指标的支持；价格运行趋势将发生逆转。价格技术指标2、交叉信号：（1）、同一技术指标不同参数的两条曲线之间的交叉信号：黄金交叉：短期参数的技术指标曲线由下向上穿过长期参数技术指标曲线的交叉。是买入信号。短期长期死亡交叉：短期参数技术指标曲线由上向下穿过长期均线的交叉。是卖出信号。（2）、技术指标曲线与横坐标轴的交叉信号。交叉信号表明买卖双方力量对比发生了改变。短期长期3、数值信号：技术指标值的取值大小发出的信号。特别是取值太大或太小的极端值信号极端值信号表明价格已达到极端的地步：进入“安全区”或“风险区”。0100安全区风险区数值信号属定量分析。注：不同证券对同一技术指标的极端值不同。不同的时间周期（区间），极端值可能不同。一年中的极端值不能多于六个。4、形态信号：把技术指标曲线当成证券价格曲线，那么形态理论和切线理论适用于技术指标曲线。5、技术指标的趋势：趋势分析适用于技术指标曲线。6、技术指标的转折：技术指标曲线在高位或低位“调头”发生转折，表明当前的“极端”行情已走到尽头，现有的趋势将发生逆转。例：ＤＭＩ中的ＡＤＸ等。ＡＤＸ指标的分类•趋势指标：移动平均线，MACD•摆动指标：RSI，WR，KDJ•能量指标：SAR，OBV•动力指标：DMI，CR•移动平均线发出的排列信号,交叉信号。•指数平滑异同移动平均线(MACD指标)•该指标发出交叉信号、背离信号。MACDDIF0轴•相对强弱指标RSI（短期指标）和随机指标KDJ（短期指标）发出交叉信号、数值信号、背离信号、形态信号•威廉指标(WMS%)(WR%)（短期指标）发出数值信号、背离信号、形态信号用平方根法求股指的升跌幅∶升幅∶升幅（一）=股指最低点指数+√股指最低点指数x10升幅（二）=股指最低点指数（1+√股指最低点指数/100）例1∶2004年上证指数的最低点为1307点，用平方根法求2004年上证指数可能到达的高点，与当年的实际最高点1783点相比较，说明了什么问题？解∶升幅（一）=股指最低点指数+√股指最低点指数x10=1307+√1307=1307+36.15x10=1668.5升幅（二）=1307(1+36.15/100)=1779.5答∶实际最高点1783点相比较，差3.5跌幅∶跌幅（一）=股指最高点指数-√股指最高点指数x10跌幅计算不太准确。用平方根法求股票的升跌幅∶升幅=股票最低价+√股票最低价跌幅=股票最高价-√股票最高价例2∶2004年某股票最低价为1.5元，求其当年见底后的上涨的目标价位。升幅=股票最低价+√股票最低价=1.5+1.22=2.72（元）当年实际上涨价位∶2.64元答∶•底部与顶部特征1、底部特征：①形态上：W底、头肩底、圆弧底、V形底等底部形态。②成交量上极度萎缩，全年最小量，地量出地价，人气极度低迷。③周K线是否有见底K线组合，周KDJ在20线下发生黄金交叉。④周RSI是否处于历史低位或接近历史低位。⑤RSI、KDJ、MACD、WR是否发生底背离。⑥CR452、顶部特征：①形态上，是否出现M头，圆弧顶，头肩顶，倒V形顶等顶部形态。②成交量上：是否出现价涨量缩或价平量增，放量滞涨，或者是天量出天价，人气是否极度狂热。③周K线是否有见顶的K线组合，周KDJ是否在80线上发生死亡交叉。④周RSI、周KDJ是否是处于历史高位，或RSI80、KDJ80。⑤ADX是否出现拐点，背离信号？RSI、KDJ、MACD是否发生顶背离？CR250证券投资技术分析•基本分析•技术分析•K线分析•趋势分析•形态分析•技术指标分析•周期分析希望通过以上分析方法来归避风险技术分析趋势分析形态分析K线分析技术指标分析MAMACDRSIKDJWRBIAS大盘分析：道氏理论，艾略特波浪理论趋势分析：移动平均线、乖离率、趋势线、支撑与阻力线股价分析：K线理论、形态分析、缺口分析成交量分析：价量理论技术指标分析：MACD、KDJ、WR、RSI、BIAS、SAR、DMI、CR几率为95%上轨几率为95%下轨几率为68%上轨几率为68%下轨低位区是庄家吸筹区，中位区是股指主要运行区，震荡、洗筹、充分换手区，高位区是庄家派发区。操作区休息区低迷区初涨区反动区主升区末升期初跌区反弹区主跌区末跌区End