国内外互联网金融发展现状

国内外互联网金融发展现状研究（一）国外互联网金融发展的历程1971年美国的银行首次创建了nasdap金融系统[1]，这也标志着中国基于互联网的金融正式从传统的构想生活转向了现实生活；1995年美国三家传统银行联合出资开设了世界首个互联网金融电子银行，这也标志该运营模式开始跨入升级转型过程，而后也迅速进入迅速发展阶段，2005年英国售价网络借贷公司ZOPA正式成立，网络P2P模式迅速风靡全球[2]。（二）国外互联网金融发展的现状（1）第三方支付迅速发展国外对于第三方移动支付的产品定义和第三方移动支付相关产品的定义与国内基本相同，但是国外的第三方移动支付的业务在中国起步的时间更早，且其相应的移动支付技术较国内而言更为先进。其中，1998年末在澳大利亚美国正式上线的第三方贝宝（paypal）支付平台是目前全球最强大的第三方移动支付线上服务平台，拥有至少1亿的移动支付线上服务用户群，广泛应用于跨国移动支付交易和各种国际间的移动支付交易方面，贝宝也堪称是现今最为便捷安全有效的移动付款服务平台[3]。现如今贝宝在澳大利亚全球的移动支付业务已经广泛的覆盖了超过190个的国家和地区，成为了国际移动支付交易当中最为理想的支付方法。初期除了贝宝之外，美国的GlobGoogleCheck-out、澳大利亚的paymate等第三方移动支付的业务也迅速的发展[4]。（2）网络借贷前景广阔网络借贷接待业务也被我们称为p2p点对点的借贷网络接待业务，在国外的互联网金融中的发展前景极为广阔，英国伦敦是该网络接待业务的主要起源地，最先借助于互联网的平台和技术优势有效匹配了借贷交易双方的网络资金和服务需求。以2006年成立的一家美国lendingclub公司为典型案例，成立7年后该公司的总资产和贷款业务规模已经达到了超过20亿美元[5]，该成立的公司不为借贷交易双方个人提供任何金融担保中介服务，只是会在交易成功后收取一定比例的金融中介服务费用。（3）众筹模式新颖独特国外的众筹定义和模式与国内众筹略有不同，是一种借助于互联网从民众中募集项目资金的运作，采用的运作方式主要是团购和预定两种，筹资人通过展势自己的项目和创意从而吸引民众投资或者提供资金援助。国外众筹业务公司较多，本文以2009年成立的Kickstarter公司（简称KS）为例[6]，该公司通过提供相关政策以鼓励和支持募款人的创新能力，从而得到小额融资贷款。2012年美国的众议院通过了《创业企业融资法案》（jobs法案）[7]，该法案的目的是通过将众筹转向股权融资的放开，从而使众筹的模式在政策和法律的层面得到了认可，在有效吸引了投资者的同时也在一定的程度上有效解决了国内的员工失业问题，在对投资者合法利益的加大保护力度方面也做出了较为严格细化的政策规定。（4）互联网货币基金由盛转衰国内在2013年开始已经上线了互联网公司货币基金的服务，而在国外上线互联网货币基金的服务正式开始的第一年时间更早。1998年贝宝基金诞生后的第2年便非常的具有信心和前瞻性地向自身的原有第三方平台以及移动金融支付平台用户提供通过个人货币市场账户进行基金投资和购买的理财业务。该理财业务的基金投资和理财的门槛相对较低，为初始投资的金额大于1美元或等于0.01美元，追加初始投资的金额大于等于0.01美元[8]。此时用户只需要将自己账户对应的互联网个人货币市场基金的账户余额进行激活和处理，便可以每天都收益上下浮动的资金理财服务利息。但是这一项投资理财业务如今却在国外由盛转衰，很多大型互联网公司的货币基金由于利润过低，逐渐地陷入了倒闭的困境和前景中。2.3国内互联网金融发展过程与现状（一）国内互联网金融发展的历程中国国内的学者认为互联网金融的发展主要阶段可以大致分为5不不同的发展阶段：初始的阶段、萌芽的发展阶段、快速的发展阶段、争议的发展阶段和清明前后的阶段。1）初始阶段在2005年之前，互联网金融主要体现在为各类金融机构和客户提供的网络金融技术和服务[9]。现在很多银行业已经开始在国内建立自己的网上银行，如早在1997年招商银行便在网上开通了自己的银行网站，金融电子产品和服务从此进入了一网通时代，1998年一网通正式推出网上企业银行，为推动互联网金融时代银企之间的关系进一步向纵深化的方式发展构筑了全新的高科技金融服务平台。互联网金融的各种业务，诸如电子证券、互联网保险、互联网货币等新兴电子金融业务也相继在国内诞生，预示着全新的互联网时代金融电子化时代全面的到来。随着支付宝等第三方互联网支付金融服务平台的诞生，互联网金融逐渐从传统的技术和服务领域开始深入拓展到金融业务领域，第三方银行在线支付、网络借贷融资平台、众筹等各种互联网新兴金融服务形态相继在国内出现[10]。2）萌芽阶段2007年互联网金融的一个重要和标志性的业务创新形态——p2p网贷的诞生，2011年央行向27家互联网金融企业发放货币牌照标志着我国金融互联网与第三方金融技术紧密结合的正式开始[11]。同时，众筹也于此时从国外迅速引入技术到国内，并经过不断得与当前我国实体经济的情况与国家法律相适应的结合，被国内的人们所广泛接受。3）快速发展阶段2012年，平安陆金所正式推出了P2P网络借贷平台业务，网贷借款平台迅速的发展，互联网金融也进入一个新的长期发展的阶段[12]。13年~15年的这段时间内，由于互联网的金融平台有着远远低于任何传统第三方金融机构的规模和门槛，所以一时间大量的企业开始涌入发展互联网第三方金融的领域。第三方金融移动支付的发展逐渐成熟、p2p随着网络借贷众筹平台规模爆发式的增长、众筹金融平台逐渐被挖掘和运用推广到不同的领域中去，首家新型互联网金融商业保险、首家新型互联网金融商业银行相继申请获得审批并正式成立；同时，信托、券商、基金等众筹金融机构也进一步开始积极布局和发展互联网众筹金融，为广大客户和投资者提供更便捷的专业一站式互联网金融服务。我国的互联网金融开启了高速健康发展的新模式。4）争议阶段2015年是我国互联网行业进入高度爆发式快速增长的一年，同时也是互联网行业金融风险问题集体暴露最为集中的一年；从2015年下半年开始，互联网行业金融监管工作进入密集期，整个互金行业的大洗牌即将正式开始[13]。5）行业清明阶段继2016年10月起，一行三会等多个金融监管部门相继对第三方平台在线支付、p2p网络小额借贷、地方证券交易所、股权融资众筹、互联网金融保险、虚拟数字货币、互联网资管、现金贷、网络小贷等互联网平台及其他金融业务经营模式展开了风险专项综合整治。一波又一波的金融监管重拳频落地，开启了互联网金融严监管的新里程。（二）国内互联网金融发展的现状（1）第三方支付繁荣发展根据中国人民币商业银行的支付业务数据统计资料表明，自从2012年开始国内的移动互联网金融业支付业务的年均增速已经超过每年20%，非现金支付业务已经成为当下的第三方支付业务潮流，其中第三方移动支付功不可没。自从移动支付在互联网的迅速普及和发展以来，用户的移动支付终端app使用的时长也已经出现了快速爆发式的增长。在电商进入移动互联网发展时代，移动互联网终端支付渠道将比市场上传统的支付渠道具备更强的可操作性和便捷性，从而开启了移动互联网服务行业移动化快速发展的历史性序幕。随着第三方电商向传统移动支付终端的快速延伸，带动第三方的支付也向传统的移动支付终端的扩张，开启了电商进入移动第三方支付时代的发展历程。（2）网络借贷市场广阔根据iresearch统计数据，截至2018年2月，国内互联网金融各类借贷平台的活跃数量达到6000家，同比增长超过百分之七十，且累计成交额也超过6万亿元，创下历史新高。（3）众筹融资逐步兴起由以往国内过去三年中各类众筹融资股权类平台的规模发展情况可以明显看出，受到规模和股东人数的限制等诸多政策要求的影响和限制，股权类的众筹融资平台的数量相对较少，该类最具代表典型的众筹融资平台主要有天使汇、大家投等，点名时间、众筹网则更多的是主要以创新公益产品的预售和创造性宣传公益项目为主的一类众筹融资股权类微公益平台，此外，还有一些包括以音乐、出版等形式倾向于预售和创造性宣传公益项目的淘梦网等众筹融资平台，其中股权类平台的数量相对较多主要认为是一类微公益倾向于募集的平台。（4）互联网货币基金兴盛以该模式下一个典型代表产品余额宝为例，它是该类理财业务的先行者，其经营理念和增值原则为共享、共赢、互利、高效、安全，借助于互联网的金融服务运营平台将其融合于p2p、n2n、众筹等多种金融服务运营模式中来完成销售各类理财产品的一种全新运营模式。余额宝于2013年6月13日上线，截至目前为止，余额宝的线上活跃用户已经超过了3亿人，截止2018年末，余额宝累计实现净收益681.1亿元，以余额宝为代表的互联网金融货币基金已经逐渐进入兴盛时期。（5）理财产品在线销售蓬勃发展互联网金融理财产品的在线和销售方式主要是以互联网金融时代的其他金融平台产品为基础和中介，提供更多的金融信息和服务，方便用户完成对互联网金融财富管理产品的大额投资和交易。它的两个主要显著特点之一就是在与互联网金融及其相关的领域为用户提供完全智能化的手机搜索、微信支付等在线金融应用和某些金融服务。此外，所提供的产品和服务已覆盖国内100多个大中城市，并且与近万家互联网金融专业服务机构共同开展了战略合作，覆盖了国内上千万个将要购买和支付的互联网金融理财产品，为所有的用户都提供了在互联网金融领域更加便捷、更加便捷、更加安全的其他金融产品和信息服务。