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期货市场介绍及行业前景中信建投期货武汉营业部——武汉营业部选择比努力更重要成功的途径中最重要的是——武汉营业部择业的关键有三点选择顺应经济发展大趋势、市场潜力巨大的行业！选择竞争相对较小的行业！选择拥有学习成长空间和环境的行业！——武汉营业部期货你知多少？期货，是一个什么样的行业？——武汉营业部课程大纲期货行业的发展历程期货行业的发展现状期货行业的发展趋势选择期货行业的理由——武汉营业部期货行业发展历程国外期货市场自19世纪中时美国芝加哥期货交易所创办以米，期货市场已有150年的历史。但期货市场的大发展是20世纪70年代金融期货出现以后的事情。——武汉营业部中国期货行业发展历程中国期货市场1990年10月郑州粮食批发市场正式引入期货交易机制，标志着国内期货市场的开始。中国期货市场的发展历程是一条从无到有、从小到大、从无序到有序、从萧条到繁荣的发展之路。——武汉营业部历年交易情况统计——武汉营业部全国期货市场历年交易情况统计：1993年—2013年课程大纲——武汉营业部期货行业的发展历程期货行业的发展现状期货行业的发展趋势选择期货行业的理由2.1国际期货市场的产生与发展——武汉营业部美国芝加哥期货交易所（CBOT）——武汉营业部期货市场的发展史——武汉营业部期货市场的发展史诱因•早期农产品供求不确定，导致价格暴涨暴跌，农户的根本利益得不到保障。雏形•最早萌芽于古希腊和古罗马，从咖啡馆中确定远期合同，形成交易市场。诞生•1848年芝加哥期货交易所成立——武汉营业部——武汉营业部——武汉营业部现货交易远期合同期货交易期货市场国际期货市场交易品种的发展——武汉营业部金融期货能源期货金属期农产品期货国际期货市场的发展趋势——武汉营业部期货品种不断创新交易所公司化交易所跨国收购与合并国际期货市场发展趋势——武汉营业部经过一百多年的发展，期货市场发展经历了由商品期货到金融期货再到期权的过程。交易品种不断增加、交易规模不断扩大。期货市场在金融全球化的背景下会更加蓬勃的向前发展！——武汉营业部2.2国内期货市场的产生与发展——武汉营业部旧中国期货市场历程1920—1937年“上海证券物品交易所”成立，相对稳定期1937—1945年八年抗战，停滞期1945—1949年抗战胜利后，鼎盛期1949—1952年打击投机商人，衰退期新中国期货市场的产生与发展——武汉营业部一、中国期货市场的孕育——理论准备与试办阶段（1987—1992）1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场正式开业，标志着新中国成立后第一家期货试点的开始。二、期货市场盲目发展期（1992—1994）在期货市场盲目发展的几年里，期货在我国迅速发展，全国高峰时登记批复正规交易所为36家，加上各地区未报批的期货交易所累计达到74家，而当时全世界还不到100家。新中国期货市场的产生与发展——武汉营业部三、中国期货市场的规范——清理与整顿阶段（1994—2000）330家期货经纪公司，并相继出现港台不法分子利用期货代理名义形成的巨额诈骗大案。如南京“金中富”案，郑州“财鑫事件”。期货违规事件连续不断，以“多逼空”为主。主要风险事件有：1995年国债期货“3.27”事件；1997年上海商交所“胶合板事件”、广东联交所“豆粕事件”和海南中商所“橡胶事件”等。——武汉营业部期货业的两次整顿第一次整顿（1993-1994）1993年11月，政府下发了关于整肃中国期货市场的第一个里程碑文件，即“国务院关于坚决制止期货市场盲目发展的通知”（简称77号文件）。次年3月31日，又下发了“国务院办公厅转发国务院证券委员会关于坚决制止期货市场盲目发展若干意见请示的通知”（简称69号文件）。1994年8月政府下发相关停止外盘交易的决定，期货市场进入清理整顿时期。——武汉营业部第一次整顿的措施与结果全国数十家交易所合并后保留15家。将交易所的管理体制从股份制企业改造为会员自律管理的非赢利性组织。清理整顿期货经纪公司，包括按新颁布的有关法规进行重新登记注册；外资、中外合资期货经纪公司原则上不予重新登记注册。严格控制国有企事业单位参与期货交易，并明令严禁用银行贷款从事期货交易。期货业的两次整顿——武汉营业部期货业的两次整顿第二次整顿（1998-1999）1998年8月，国务院发布《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》。1999年6月2日，国务院颁布《期货交易管理暂行条例》和中国证监会出台与之配套《期货经纪公司管理办法》等四个管理办法。——武汉营业部期货业的两次整顿第二次整顿的措施与结果原15家期货交易所合并为大连、郑州、上海三家。1998年11月24日中国证监会批准重新修订后的大豆、小麦、绿豆、铜、铝、天然橡胶等六个合约。规范与发展并重阶段（2000至今）——武汉营业部成交金额从1999年底的1.5万亿至2010年达308万亿；2010年成交合约达31亿手；市场保证金2010年达到2000亿；股指期货2010年上市是金融市场的新里程碑；2011年铅和焦炭期货上市，交易品种更加齐全投资咨询业务、期货CTA、外盘业务的推进中国期货市场成交量与成交额——武汉营业部全国期货市场历年交易情况统计（1993年—2011年）中国期货市场的近期发展状况——武汉营业部——武汉营业部国内期货行业的现状郑商所：强麦、普麦、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇、玻璃、油菜籽、菜籽粕、动力煤、粳稻、晚籼稻、硅铁、锰硅大商所：玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、胶合板、纤维板、基乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石上期所：铜、锌、铅、铝、金、银、螺纹钢、热轧卷板、沥青、线材、天然橡胶、燃料油中金所：沪深300指数、国债期货（截止2014年12月01日）国内期货行业的现状——武汉营业部目前中国期货市场在国际市场已有一定的影响力。2013年，在全球场内衍生品交易所成交量排名中，大商所，上期所，郑商所分别排在11位、12位和13位。中国部分期货品种成交量已排在世界前列。国内期货行业的现状——武汉营业部市场规模：2013年期货市场有效法人客户2.07万户，有效个人投资者75.17万户。交易规模：2013年累计成交金额267万亿，累计成交量为20.6亿手。创新发展：新品种、外盘业务、咨询业务、资产管理业务、期权业务……国内期货行业的现状——武汉营业部国内期货行业的现状——武汉营业部国内期货行业的现状——武汉营业部——武汉营业部期货交易与现货交易现货交易期货交易交易对象实物商品标准化合约交易目的获得或让渡商品所有权转移现货风险或获取风险利润价格形成方式一对一谈判公开集合竞价交易场所不受限制交易所履约方式实物交收对冲平仓或实物交收保证金全额合约价值一定比例信用风险一般无风险小期货交易与远期交易——武汉营业部远期交易期货交易交易对象非标准化合约标准化合约交易目的一定程度规避风险，获得或让渡商品所有权转移现货风险或获取风险利润价格形成方式双方商定公开集合竞价交易场所不受限制交易所履约方式实物交收对冲平仓或实物交收保证金一般到期一次性结清合约价值一定比例信用风险大小——武汉营业部国内期货行业的现状2013年全球期货与其他衍生品各品种成交量分布——武汉营业部期货市场需求中国期货市场的需求我国已经成为世界许多大宗商品的集散地，在全球经济中扮演着越来越重要的角色。大规模发展商品期货市场的潜力与需求巨大。国家利益要求大力发展我国期货市场。——武汉营业部2.3期货市场组织结构——武汉营业部期货市场组织结构投资者经纪公司期货交易所结算机构相关服务机构：交割仓库信息咨询机构结算银行会计师事务所律师事务所核心服务层政府监管部门期货行业协会——武汉营业部期货市场组织结构投资者•套期保值者•投机者核心服务层•期货交易所•结算机构•期货公司相关服务机构•交割仓库•信息咨询机构•会计师事务所•律师事务所等监管机构•中国证监会•期货行业协会•期货交易所•中国期货保证金监控中心——武汉营业部中国期货业协会成立于2000年12月29日，协会的注册地和常设机构设在北京。为非营利性的社会团体法人。由期货公司等从事期货业务的会员、期货交易所特别会员和地方期货业协会联系会员组成。——武汉营业部中国期货业协会协会宗旨贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政策，发挥政府与行业之间的桥梁和纽带作用，实行行业自律管理，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，开展对期货从业人员的职业道德教育、专业技术培训和严格管理，促进中国期货市场规范、健康、稳定地发展。——武汉营业部中国期货保证金监控中心2006年3月16日在国家工商行政管理总局注册登记的非营利性公司制法人。其股东单位有上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所及中国金融期货交易所。2009年1月成立中国期货保证金监控中心上海总部。中国期货保证金监控中心主管部门是中国证监会，其业务接受中国证监会领导、监督和管理。——武汉营业部中国期货保证金监控中心主要职能一、建立和完善期货保证金监控、预警机制，及时发现并向监管部门报告影响期货保证金安全的问题。二、为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务。三、代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置。四、负责期货市场运行监测监控系统建设，并承担期货市场运行的监测、监控及研究分析等工作。五、承担期货市场统一开户工作。六、为监管机构、交易所等提供信息服务。七、中国证监会规定的其他职能。备注：举例说明监控中心作用：资金安全性等——武汉营业部2.4期货市场的功能早期期货市场的功能现代期货市场规避风险的功能套期保值规避价格风险的原理——武汉营业部课程大纲期货行业的发展历程期货行业的发展现状期货行业的发展趋势选择期货行业的理由——武汉营业部国际期货行业发展趋势国际期货市场的近期发展主要呈现几个趋势：（1）品种不断更新；（2）期货交易所合并；（3）期货交易的全球化越来越明显；（4）科学技术在期货交易中越来越重要。——武汉营业部国内期货行业发展趋势《金融业发展和改革“十二五”规划》“推动期货市场由数量扩张向质量提升转变。稳步发展商品期货市场，继续推动经济发展需要、市场条件具备的大宗商品期货品种上市，推动发展商品指数期货、商品期权、原油期货、碳排放权期货等。继续加强金融期货市场建设，在确保股指期货平稳运行的基础上，适时推出国债期货，积极稳妥发展其他权益类金融期货期权产品，以及利率、外汇期货期权产品等金融衍生品。”国内期货行业发展趋势——武汉营业部《金融业发展和改革“十二五”规划》“积极稳妥地推进金融衍生品市场制度创新和产品创新，健全金融衍生品监管法规体系。加强机构投资者队伍建设，积极扩大金融衍生品市场参与主体。稳步推进资产证券化，便利市场主体融资和实施资产管理。继续探索发展银行间市场信用风险缓释工具，在加强管理、严防风险的前提下，稳步发展场外信用衍生品市场，逐步形成有效的市场定价和风险管理机制。”——武汉营业部国内期货行业发展趋势——武汉营业部华尔街一著名投资银行家说过：一个市场要起飞，那些恰好在起飞点进入的人，将获得超出一般数学期望值的回报。换句话说，他们将大捞一笔。——武汉营业部课程大纲期货行业的发展历程期货行业的发展现状期货行业的发展趋势选择期货行业的理由——武汉营业部选择期货行业的理由期货行业做为一个新的、高成长性的行业，目前正面临着重大的发展机遇！市场的发展和期货企业的扩展，使期货专业人才的需求急剧增加！截止2013年底，全国期货公司156家，营业部近1456家，而从业人员只有3万余人。创新业务将吸引巨额资金，期货市场总体资金量将被无限放大！——武汉营业部这里每天都在发生奇迹有人是来创造奇迹的有人是来看别人创造奇迹的你要做那种人——武汉营业部我们都有许多梦想安逸的工作丰厚的收入美满的家庭环球旅行车子房子…………——武汉营业部什么是职业生涯规划指个人与组织相结合，在对一个职业生涯的主客观条件进行测定、分析、总结研