关于货币的一些重要概念

1关于货币的一些重要概念杨文化关于货币的一些重要概念...................................................................................1一、商品、价值和价格...............................................................................2二、货币、支付工具、货币价值和货币发行收入...................................2三、货币的演变...........................................................................................3（一）商品货币、铸币税和金本位...........................................................3（二）黄金代用券.......................................................................................5（三）纸币、中央银行...............................................................................5（四）现代货币的发行渠道、货币供给量与货币发行收入...................7四、居民资金、银行资金与政府资金.....................................................12五、商业银行的准备金和派生存款.........................................................12六、银行司库.............................................................................................15七、汇率和联汇制.....................................................................................16八、硬通货、国际货币、货币互换与货币替代.....................................17九、欧洲货币.............................................................................................19十、货币流通速度.....................................................................................19十一、通货膨胀、通货紧缩和通货膨胀税.............................................20十二、国际收支.........................................................................................21十三、比特币.............................................................................................212一、商品、价值和价格商品是市场交易的对象，亦即经济物品，是指价格为零时市场供给小于市场需求的物品（包括劳务）。价值是物品能够满足人们需要的属性。价格是人们为了获得某种物品的价值而愿意让与的其他物品的数量。价格在本质上是商品供求关系（深层次是商品的边际效用）决定的商品之间的交换比例。商品之间的比价关系如一斤小麦换多少大米，是商品之间的固有关系，而不是由使用什么样的货币决定的。在一定的比价关系下，只要给定一种商品的货币价格，其他商品的货币价格也就确定了。二、货币、支付工具、货币价值和货币发行收入l货币货币是商品的交易媒介，是一种特别的商品。某种商品因便于流通、保管、不易变质等，自然为大家接受，充当货币，是为商品货币。这种货币本身是有使用价值的。但现代货币是法定创造出来的信用货币，本身不具有使用价值。交易媒介示意图（假设商品X和Y等价于货币M）：交易媒介是货币的本质属性，价值标准和储藏手段是货币的派生属性。在现代社会，货币供给还是在宏观经济调节中起着重要作用的政策变量。初始状态交易者A：商品X交易者B：商品Y+货币M交易过程商品X货币M商品X货币M货币M货币M商品Y商品Y结果交易者A：商品Y交易者B：商品X+货币M3货币产生于社会分工和商品交易的需要。货币反过来促进商品的生产、分配和消费。货币的出现和演变，极大地减少了商品交易的交易成本，并促进了经济信用的发展，因此是人类发展史上昀重要的事件之一。历史上，货币指商品货币（黄金等）和黄金代用券。现代货币指通货（纸币、硬币，及其电子形态）和银行存款等。在我国，现代货币包括通货、在商业银行等存款货币银行的账户存款（含借记卡）及其衍生物。账户存款的衍生物包括银行汇票存款、银行本票存款、汇兑资金、储值卡、信用证存款1等。通货能够实现点对点的时时支付，因此交易媒介的属性昀强。其他货币形态若要转换成通货，在转换的及时性和便利性、转换成本、价值稳定性等方面各有不同。l支付工具支付工具又称结算/信用工具，是银行或第三方机构为客户办理支付业务的手段。支付工具分为借记工具（支票、旅行支票、银行汇票、银行本票、定期借记/预先授权借记等）、贷记工具（汇兑、委托收款、定期贷记/直接贷记等）和其他（商业汇票、邮政信汇/电汇、借记卡、贷记卡、信用证、第三方支付工具等）。支付工具本身大都不是货币。l货币价值和货币发行收入货币价值指单位货币对一般商品的购买力。货币发行收入指货币发行主体因货币发行行为而获取的收益。以下各图中，实尾箭头表示获得了货币发行收入。三、货币的演变（一）商品货币、铸币税和金本位l商品货币历史上，任何便于流通、便于储藏、不易变质（价值相对稳定）的商品，都可能成为商品货币。黄金具有较其他金属优良得多的自然特性（如熔点高、韧性和延展性强、化学性质稳、光泽悦目等），加之稀少、开采成本高，因此长期行使商品货币的职能。在商品货币条件下，货币供给取决于货币的生产能力，除此1这些账户存款的衍生物统计在一般性存款之内。4之外人们不能“创造”货币供给量，进而影响体格水平。l铸币税铸币税指通过铸造商品货币而获取的收入，英文为seignorage。在商品货币条件下，货币发行收入主要表现为铸币税。在封建时期的欧洲，货币铸造是封建领主的一种特权。封建领主在铸造货币时的收费构成铸币税。在我国，早在公元前七世纪的管仲就在《管子》中主张由国家垄断铸币权，并在齐国付诸实施。l金本位金本位是以黄金作为十足．．货币发行准备的制度。它不是以货币对一般商品的购买力来定义货币价值，而是以固定重量的黄金来定义，货币价值即单位货币的“含金量”。金本位是货币本位的一种，货币本位指以固定数量的某一特定商品来定义货币价值。在金本位下，货币发行入表现为货币印造费和黄金保管费等。金本位制能够保持以黄金表示的币值的稳定性。但是，金本位制存在致命的不足。只有黄金的供给与经济生产和收入保持同步，金本位制才能良好地运转；黄金生产者货币铸造黄金铸币费♀♀商品交易♀商品金币黄金生产者货币发行黄金印造费和保管费♀♀商品交易♀商品货币5黄金短缺则引起价格体系变动，从而可能对经济造成不良影响。（二）黄金代用券l黄金代用券黄金代用券指人们将黄金保存于保管所后取得的收据。黄金代用券是现代货币的前身。它产生于方便金币流通的需要。保管所依据所保管的黄金对外放贷，使得黄金代用券具有货币创造能力，即保管所发行多于黄金准备的黄金代用券的能力。货币创造使得人们能够在黄金生产之外，人为地调整货币供给量。在黄金代用券条件下，货币发行收入为保管所收取的黄金保管费以及保管所对外放贷所形成的利息收入等。l黄金代用券的不足黄金代用券由多家保管所发行，票样及黄金准备率不统一。黄金代用券的货币创造能力也为多家保管所把持。黄金代用券有地域限制，即距离发行者太远而不了解其经营状况的人，不会接受该种黄金代用券。（三）纸币、中央银行l纸币纸币产生于克服黄金代用券的不足的需要。纸币是政府依靠其权力并以法律和行政手段发行的唯一法定的“黄金代用券”。纸币的出现，表明政府支配社会财富的权力有了实质性的扩大。历史上，纸币的发行曾以十足即100%的黄金准备为基础。现在，纸币的发黄金生产者保管所黄金保管费和贷款收益♀♀商品交易♀商品黄金代用券6政府中央银行贷款收益♀♀商品交易♀存款商业银行贷款存款/纸币贷款存款/纸币行虽然可能以黄金、外汇、有价证券等资产作发行准备，但已不再受十足准备的束缚。因此，对于纸币发行需采取严格的控制措施，以保持纸币的信用。l纸币向存款货币的演变逻辑图1、没有中央银行和商业银行2、没有中央银行，但有商业银行3、有中央银行政府贷款收益♀♀商品交易♀商品纸币政府贷款收益♀♀商品交易♀商品纸币贷款存款/纸币商业银行7l中央银行履行基础货币发行职能（含通货发行职能和昀后贷款人职能）的机构，称为中央银行或货币当局。我国货币当局是人民银行，美国则包括联储和财政部。中央银行的基本职能一般有：货币发行银行（履行基础货币发行职能和控制货币供给职能），政府的银行（属政府部门，代理国库），监管商业银行的银行。核心职能是货币发行银行，政府的银行和监管银行可以由其他机构代理。政府之间可以成立超国家的中央银行，并通过其发行超国家的货币。欧元即是这样的货币，欧洲中央银行发行货币并制订货币政策，各国中央银行成为欧洲中央银行下的国家单位，负责在本国内具体实施货币政策，并代理国库、监管本国商业银行。设立超国家的中央银行，是对各国政府以货币发行支配社会财富这样一种权力的剥夺。（四）现代货币的发行渠道、货币供给量与货币发行收入现代货币具有两大特征。其一，开始时，需要解决定价问题，即人为设定对至少一种商品的货币价格，并通过法律等国家权力强制执行；其二，是基于国家信用创造出来的货币，即央行不是按照百分之百的准备而发行货币，商业银行不是按照百分之百的准备金而发放贷款。l发行渠道分为中央银行的货币发行和商业银行体系的货币创造。中央银行的货币发行．．．．创造商业银行体系的基础货币。基础货币指中央银行对公众和银行的各种负债，主要包括流通中现金（纸币和硬币，即通货）和商业银行准备金（商业银行在中央银行的存款）之和，它们为广义货币和信贷扩张提供支持（货币供给量不包含全部基础货币，二者之间不是包含与被包含关系，但货币供给量是基础货币的倍数，这个倍数就是货币乘数）。货币发行主要包括：（1）财政赤字货币化。它直接创造财政在中央银行存款，并通过政府支付增加基础货币。8（2）国际储备货币化。指外汇、黄金和国际金融机构资产（主要包括在国际金融机构净头寸）货币化。它直接创造基础货币。其中外汇货币化即外汇占款，也是形成国家外汇储备的重要渠道。外汇储备不等于外汇占款，外汇占款以取得外汇时的人民币成本计价，并且不包括外汇储备的投资收益。（3）公开市场业务买进证券、再贴现和再贷款，直接创造基础货币。货币发行不仅直接增加基础货币，有的还直接增加货币。商业银行体系的货币创造．．．．主要包括放贷、结汇和证券投资：（1）放贷指商业银行体系以存款准备金为“原料”，通过直接贷记借款人账户创造出数倍于初始准备金的账户存款．．．．。商业银行具有“独一无二”的货币创造功能。商业银行能够以直接贷记客户活期存款账户的方式，在不减少其他客户存款的前提下派生新的存款。放贷本身就是货币创造行为，银行得到了贷款债权，客户得到了存款债权，客户付出利差的目的是得到能被社会上其他人接受的存款债权——信用货币。商