建设项目评估第六章建设项目的建设规模评估6.1建设项目规模评估概述6.1.1建设项目规模简介项目建设规模也称项目生产规模,是指项目设定的正常生产营运年份可能达到的生产能力或者使用效益,一般是指项目的生产规模,更具体地说是指项目的设计生产量。*生产规模要恰当对工业项目来说,生产规模一般是指在一定生产技术条件下,在一定时间内可能生产某种产品的最大生产能力,即在正常情况下,拟建项目可能达到的最大年产量或产值•对工业生产性项目来说,年产品数量可以作为其生产规模的标志,而对非工业项目来说,规模则是指其提供的工程效益。•不同建设项目的生产规模表达方法不同•供水:•闽江两岸布置十个主要取水口,分别为甘蔗化龙、上街侯官、洪山桥、南港建新、鳌峰、城门蒋宅、青口、福清峡南、长乐炎山和马尾旺岐取水口。规划到2020年共建成18座水厂,总供水能力为258.5万m3/d,其中保留10座,扩建2座,新建6座。*2009-2020市政基础设施规划排水:规划到2020年,共建成15座污水处理厂,总规模达到164.6万m3/d,其中保留4座,扩建3座,新建8座。电力:规划至2020年,中心城区设3座500kV变电站,总变电量1025万伏安,其中新建1座,改扩建1座;设24座220kV变电站,总变电量1218万伏安,其中新建13座,改扩建7座;设76座110kV变电站,总变电量1009.4万伏安,其中新建43座,改扩建20座。6.1.2投资项目规模的确定•企业投资能力是由企业资金实力、现金流状况、筹资能力等因素共同决定的,投资能力决定了企业的投资规模,包括单个投资项目的规模和企业总体投资规模。(1)投资项目规模的确定一、投资能力决定了投资规模的可能性就总体投资规模而言,企业投资能力决定了它的边界,超越自身能力的投资规模显然是不切实际的。对于单个项目的投资规模,它必然是在总体投资规模内的,另外从分散风险的角度,企业不可能将所有的资源投资于某一个项目,这种项目风险将会是致命性的,一旦项目失败将威胁到企业的存亡。因此,企业对单个项目投资规模的确定必须在投资能力的基础上考虑风险分散的要求;投资项目规模的确定•二、客观条件决定了投资规模的可行性客观条件包括物质技术条件、市场规模以及经济效益等。物质技术条件决定了投资项目的性质,资本密集性、技术密集性和管理密集性行业所要求的投资规模存在相当大的差距。市场规模决定着项目发展的空间,进而决定了投资规模的边界。(2)影响投资项目规模的因素1、物质技术条件(决定可以达到的规模):资源、资金、人力、运输、管理和信息、产品特点;2、社会需要(决定需要达到的规模):需求量、需求特点、需求的时间紧迫性;3、经济效益(决定实际达到的规模):投资成本、投资风险、预期收益。(3)建设规模的合理性分析•产业政策和行业特点的符合性:项目建设规模设计是否符合国家和行业的产业政策。•市场需求及收益的合理性:在确定建设规模时,理论上应追求最优经济规模,一般寻求的是合理的经济规模。•项目建设自身要求的合理性:根据项目自身的特点确定建设规模。建设规模的合理性分析•外部条件的适应性与匹配性:外部条件泛指项目之外的所有方面,包括市场、原材料供应和其他外部建设条件(物资条件、交通条件、自然环境和社会人文环境等)。•技术改造项目的特殊问题:建设规模的合理性受老装置的影响,建设规模的确定是否能与现装置有效结合和匹配,可以辅以生产能力平衡法来确定合理生产规模。6.1.3.确定项目生产规模的几种基本类型•按照经济效益的高低(1)亏损规模。即销售收入小于总成本费用的规模。即项目处于亏损状态下的规模。(2)起始规模(或最小经济规模)。起始规模,即项目盈亏平衡时的临界规模;即销售收入等于总成本费用的保本最小规模。(3)合理经济规模(或适宜经济规模)。合理经济规模(或适宜经济规模)即销售收入大于总成本费用,并保证一定盈利水平的生产规模。即项目按预期投资收益率水平获取预期投资收益时的规模;(4)最佳经济规模。即能够产生最高经济效益的生产规模。经济规模时项目获取最佳经济效益时的规模。6.2项目生产规模的确定方法•盈亏分析法是对产品生产经营情况进行经济分析的一种方法。盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法,是根据产品的业务量(产量或销量)、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析,用来预测利润,控制成本,判断经营状况的一种数学分析方法。盈亏平衡分析的分类主要有以下方法。•图解法与方程式法•线性和非线性盈亏平衡分析•单一产品和多产品盈亏平衡分析PQ=Cf+VQ(平衡)PQ<Cf+VQ(亏损)PQ>Cf+VQ(盈利)•经济规模区的盈亏点“A”与“E”可由下式求得:vpfQxC•1.线性盈亏分析线性盈亏分析是指在项目投产后正常年份的产量、成本、盈利三者之间都呈线性的函数关系。可以通过图解法绘制盈亏平衡图,分析产量、成本和盈利的关系,找出盈亏平衡点。*盈亏平衡点反应了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低,投产后盈利可能性越大,适应市场变化能力越强,抗风险能力也越强••••••0Q*Q′Q••图6.1线性盈亏平衡分析图S销售收入C总成本C可变成本C固定成本销售收入与产品产量的关系•R=p.Q•式中:•R──年销售收入;•p──销售单价;•Q──产品年产量(年销量)•总成本:•C=F+CVQ•式中:•C─年生产成本(总成本);•CV──单位变动成本;•F──年固定成本盈亏平衡时,R=C即:PQ=F+CVQ•平衡点产量Q0也称为最低经济产量,其值越小,表明项目适应市场需求变化的能力越强。此时用生产能力利用率来描述则更好。设Qc为项目的设计生产能力,则项目盈亏平衡点的生产能力利用率(或者最低经济生产能力利用率)为:平衡点生产能力利用率E=Q0/Qc这个利用率水平越低就表示项目越能够适应市场需求的变化。盈亏分析也可以分析其他因素(固定产量)当盈亏平衡时的值。如分析盈亏平衡时的产品价格、盈亏平衡时的单位产品可变成本:•盈亏平衡销售单价:设盈亏平衡销售单价为p0QFCpV0盈亏平衡时单位产品的可变成本:QFpCV另一个指标为经营安全率:q=(Q-Q0)/Q一般认为,经营安全率为30%以上时为安全;25-30%时较安全,15%-25%时为不太好;10-14%时应警惕;10%以下时是危险经营。考虑营业税金情况下的盈亏平衡公式uuFTCPCQBEP)(uFCrPCQBEP)1()(Tu——单位产品营业税金及附加r——营业税金及附加的税率例1:某项目生产能力3万件/年,产品售价3000元/件,总成本费用7800万元,其中固定成本3000万元,成本与产量呈线性关系。单位产品变动成本盈亏平衡产量盈亏平衡价格盈亏平衡单位产品变动成本件元/1600330007800vC件21400160030001030004*Q件元+/2600103103000160044*P件元/2000103103000300044*vC1.指出企业不亏损的最低年产(销)量、单价、单位变动成本,分析、判断项目经营安全率。例1:某厂目前生产气动元件20万件,设计年产量为30万件气动元件,每个售价10.4元,单位生产费用为7.4元,预计年销售收入312万元,固定费用为42万元,试用产量、单位产品变动成本、生产能力利用率和销售单价表示,计算此项目的盈亏平衡点,并判断该项目经营是否安全。盈亏平衡分析的应用:解:用产量表示BEP万件)(144.74.10420VCpFQ用生产能力利用率表示BEP:E=Q0/Qc×100%=14/30×100%=46.7%用单位产品变动成本表示BEP:用销售单价表示BEP:件)(元/5.920424.70QFCpV经营安全率%30%100201420%1000QQQq元)件/(3.820424.100QFpCv•例2:某混凝土搅拌站项目设计生产能力QC=100000方,假设混凝土单价为105元/立方,单位可变成本为CV=76.25元/立方,单位产品的销售税金及附加为C’=5.25元/立方,固定成本为1943900元,求该项目盈亏平衡产量及生产能力利用率.解:将销售税金及附加计入到可变成本中,则有:Q0=F/(P-CV-C’)=1943900/(105-76.25-5.25)=82700(方)盈亏平衡时生产能力利用率E=Q0/Qc=82.7%也就是该项目只有生产产量超过82700方才不会亏损或者生产能力利用率超过82.7%时才不会亏损.例3:某汽车专用二级公路的投资方案,设计通行能力为8000辆/昼夜,总投资为5000万元。若每车平均收费3元,寿命期为20年,折现率为10%,养护管理费全部纳入可变成本,且均摊到每辆通行车辆上的可变成本约为0.1元。试对该投资方案进行盈亏平衡分析。解:该投资方案年固定成本为:30.5871%101%1011.050002020F盈亏平衡时的临界交通量为:年辆/202516610.000.31030.58740Q每昼夜平均交通量为:昼夜辆/55483652025166盈亏平衡时生产能力利用率为:%8.6980005584E最低年过路费收入:年万元/55.60710202516600.340R达到设计通行能力的最低收费标准为:辆元/01.236580001030.58710.040P上述计算可知:该投资方案不发生亏损的条件是交通量不低于5548辆/昼夜。生产能力利用率不低于69.8%,年最低过路费收入为607.55万元/年,如果按设计交通量运作,养护管理费与预期值相同,方案不发生亏损的收费标准是2.01元/辆。QSCCV)(1CCpQSQCQSCpCSQ)(1)1(0QSCpCV02.通过分析固定成本占总成本的比例对盈亏平衡点的影响,指出企业改善经营的方向。设预期的年销售量为Q,固定成本占总成本比例为S,由F=S·C)()(时有:当两方案经济效果相同XfXfXfEXfE212211)()(3.应用盈亏分析进行方案比较和选择:设两个互斥方案的经济效果都受某不确定因素x的影响,我们把x看作一个变量,则两个方案的经济效果指标可表示为:例4:一混凝土预制件公司,要研究用机械起重机代替手摇起重机,装卸预制件的经济可行性。已知条件如下:手摇起重机现价3000元,经济寿命5年,残值略而不计,每年的保养费为200元,预制件由2人装卸、平均每件15分钟,每人每小时工资10元;机械起重机进价15000元,每年的运行保养费为1000元,经济寿命5年,仍由2人操作,小时工资不变,但装卸时间从15分钟减至6分钟,残值为1000元,设i0=20%,试决定这两个方案优劣的临界点。解:设每年装卸预制件的件数为x件,则:3000(A/P,20%,5)+200+2×10×(15/60)X=5000(A/P,20%,5)+1000-1000(A/F,20%,5)+2×10×(6/60)X解得X=1559.5≈1560(件)即当装卸预制件的数量等于或大于1560件时,采用机械起重机在经济上是合算的。AC手摇起重机1560X机械起重机•例5:现有A、B两种设备可供选择,A设备的初始投资是20万元,用A设备生产时单位产品的可变成本为10元/件;B设备的初始投资是30万元,用B设备生产时单位产品的可变成本为8.5元/件.折现率i=12%,服务期n=10年,请问年产量在什么情况下选A有利.又当年产量为15000件时,服务期n为多少时选A有利(其他条件不变)?解:(1)两个方案的年成本(费用)随产量不同而不同,假设年产量为Q,用等额年费用表示A、B的年成本分别为:ACA=PA(A/P,12%,10)+CvAQACB=PB(A/P,12%,10)+CvBQ{ACA=20(A/P,12%,10)+10QACB=30(A/P,12%,10)+8.5Q令ACA=ACB可解得:Q=1.18万件/年.表明当年产量小于1.18万件时,选A设备