工程项目评估

1工程项目评估--可行性研究2019年春季工程管理专业04级曲久龙2第一章导论31.1工程项目与决策工程项目的含义一般意义上的工程项目,是指在规定的期限内，为完成一项(或一组)开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他各方面的综合体本课程中的工程项目是指建设工程项目（也称投资项目）本课程中把建设工程项目直接称为工程项目4建设工程项目的基本因素有能用于支付土建工程、机器设备及其安装和工程建设其他费用投资的资金具备提供有关工程策划、工程方案设计、技术方案设计、实施施工监督、改进操作和维修等业务能力拥有一个按集中统一原则组织起来的，能协调各方面关系，促进各类要素合理配置，富有效率的组织机构改进与项目有关的价格、补贴、税收和成本回收等方面的政策，使项目能与所属部门和整个国民经济的发展目标相一致，并提高项目自身的经济效益拟定明确的项目目标以及项目的具体实施计划5工程项目的类型—项目性质基本建设工程项目：也称建设项目，是指用于增添固定资产，从而扩大生产能力（或增加使用效率）的工程项目建设项目又可划分为新建工程项目、扩建工程项目、恢复工程项目和迁建工程项目等不同的类型更新改造工程项目是固定资产更新和技术改造项目的简称，是指以新的设备、厂房或其他设施替换原有的部分，或以高新技术对原有的技术装备进行改造的工程项目基本建设工程项目与更新改造工程项目的主要区别在于：前者主要属于固定资产的外延扩大再生产，后者主要属于固定资产的简单再生产和以内涵为主的扩大再生产6工程项目的类型—项目用途生产性工程项目：为社会提供中间产品和最终消费产品的工程项目。这类项目的收益主要体现为产品的销售收入非生产性工程项目：能为社会提供服务的工程项目，其成果主要满足人们的物质文化生活需要7工程项目类型—投资主体国内投资的工程项目：全部由国内投资者投资兴建的工程项目外商投资的工程项目：有外商作为投资者所投资的工程项目，包括以下三类：中外合资经营投资的工程项目，简称合资项目中外合作经营投资的工程项目，简称合作项目外商独资项目8工程项目类型—设计生产能力大型工程项目中型工程项目小型工程项目划分标准为国家计委、国家建委、财政部计计（78）234号文和国家计委计基(79)725号文规定目前大中型项目标准未变，但国家计委审批限额有所调整，按总投资金额划分的大中型项目，国家计委审批额由1000万元以上提高到：能源、交通、原材料工业项目5000万元以上，其他项目3000万元以上，另据国家计委（81）761号文件规定，国家计委审批的大中型糖厂建设为日处理原料1000吨以上为与计划管理规定取得一致，统计的大中型项目划分按上述规定作相应调整9工程项目决策的含义工程项目决策是指根据预期的投资目标,拟定若干个有价值的方案,并用科学的方法或工具对这些方案进行分析、比较和遴选，以确定最佳方案的过程10一般的工程项目决策程序调查研究、收集信息、提出问题，在此基础上确定预期目标根据宏观环境和现有条件拟定若干个有价值的方案用科学的方法对拟定的方案进行分析、论证和比较，遴选出最满意的实施方案确定实施计划，提出合理化建议11国际金融机构的工程项目决策程序明确问题和目标研究项目的背景搜集有关信息资料安排项目分析的步骤对项目进行经济分析衡量非经济的影响进行不确定性分析综合权衡提出项目评估报告及其他建议最终做出投资决策我国的工程项目决策程序提出项目提出项目建议书决策部门提出审批意见否决项目提出立项报告编制可行性研究报告决策部门提出审批意见否决项目提出列项报告下达计划文件否决项目承诺贷款提出贷款意向开始施工金融机构提出评估报告13投资体制改革中相关规定改革项目审批制度,落实企业投资自主权对于企业不使用政府投资建设的项目,一律不再实行审批制,区别不同情况实行核准制和备案制政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准,其他项目无论规模大小,均改为备案制项目的市场前景、经济效益、资金来源和产品技术方案等均由企业自主决策、自担风险,并依法办理环境保护、土地使用、资源利用、安全生产、城市规划等许可手续和减免税确认手续对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目,政府只审批资金申请报告14投资体制改革中相关规定规范政府核准制《政府核准的投资项目目录》由国务院投资主管部门会同有关部门研究提出,报国务院批准后实施企业投资建设实行核准制的项目,仅需向政府提交项目申请报告,不再经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告的程序政府对企业提交的项目申请报告,主要从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。对于外商投资项目,政府还要从市场准入、资本项目管理等方面进行核准15投资体制改革中相关规定健全备案制对于《目录》以外的企业投资项目,实行备案制,除国家另有规定外,由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案扩大大型企业集团的投资决策权基本建立现代企业制度的特大型企业集团,投资建设《目录》内的项目,可以按项目单独申报核准,也可编制中长期发展建设规划,规划经国务院或国务院投资主管部门批准后,规划中属于《目录》内的项目不再另行申报核准,只须办理备案手续相关文件16工程项目发展周期工程项目发展周期是指一个工程项目从动议开始，经过开发建设、施工与生产（或营业），直到报废为止的全过程联合国工发组织将项目发展周期分为：投资前时期、投资时期和生产时期英国海外开发署将工程项目的发展周期分为八个阶段17工发组织的项目周期划分项目规划可行性研究项目评估评估报告谈判签约工程设计选定投资机会机会研究初步选择初步可行性研究辅助研究建筑施工试生产销售培训试车投产设备更新扩建革新投资前时期投资时期生产时期18投资前时期投资前时期包括三个阶段：对投资机会的选定（机会研究）项目方案分析、项目的初步选择和项目规划设计（初步可行性研究和详细可行性研究）项目评估和投资决策投资前时期阶段划分的目的避免了在尚未对项目意向做出初步审查或者在还没有提出各种可供选择的方案的情况下，就从项目意向直接进入到最后的可行性研究阶段可以减少许多很少有机会达到投资时期的不必要的可行性研究，节省了时间和费用确保了国内外金融机构在进行项目评估时，有编制完好的可行性研究报告作为基础，从而使项目评估工作更容易19投资时期的阶段划分为项目的实施建立法律、财务和组织基础技术的获得和转让，包括基本的工程安排详细的工程设计和合同签订，包括招投标和谈判取得土地、建筑施工和设备安装试生产销售，包括取得所需的投入物，建立企业的管理机构人员的招聘和培训工厂试车投产和正式开始运转（移交使用）20生产时期的问题短期观点开始生产的最初时期，可能会发生一些与生产技术的应用、设备的运转或由于缺少合格的员工而引起的劳动生产率低等问题长期观点涉及到所选择的项目战略以及有关的销售收入和生产、销售成本等21英国海外开发署的项目发展周期立项阶段可行性研究阶段资金承诺与谈判阶段设计阶段实施阶段运营阶段监督管理阶段后评价阶段221.2可行性研究可行性研究及其阶段划分可行性研究是在工程项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作可行性研究的阶段划分投资机会研究初步可行性研究详细可行性研究23投资机会研究阶段投资机会研究亦称投资鉴定，即寻求最佳投资机会的活动投资机会研究可分为一般机会研究和具体机会研究（或叫特定项目的机会研究）一般机会研究又包括：地区研究：自然地理状况、在国民经济体系中的地位、自身的优劣势部门或行业研究：技术进步、国内外市场变化以资源为基础的研究：自然资源开发和综合利用机会研究是比较粗略的，投资费用、收入和生产（或营业）成本等基本的财务数据可根据同类项目加以推算24初步可行性研究阶段初步可行性研究又称为预可行性研究，是指在机会研究的基础上，对项目可行与否所作的较为详细的分析论证对于大型的、结构比较复杂的工程项目而言，初步可行性研究是必不可少的阶段初步可行性研究和详细可行性研究内容大致相同，只是研究的深度与准确度要求有所不同25详细可行性研究阶段详细可行性研究又称最终可行性研究详细可行性研究的成果为项目可行性研究报告只有可行性研究确定的必需的资金来源能核实到相当准确的程度，才应当进行可行性研究对某些特定的大型的、结构复杂的工程项目，还要进行辅助（专题）研究辅助（专题）研究亦称功能研究，是指对项目某一个或几个方面的关键问题进行的专门研究辅助研究一般包括以下几类：投入物生产基地研究、产品市场研究、原材料和其他投入物研究、实验室和中间试验研究、场址选择研究、环境影响评估、规模经济研究、设备选择研究等辅助研究可以在初步可行性研究或详细可行性研究之前或同时进行26可行性研究的作用为投资者进行工程项目决策提供依据为投资者申请项目贷款提供依据为商务谈判和签订有关合同或协议提供依据为投资企业上市提供依据为工程设计提供依据为寻求合作者、设备订货、施工准备、机构设备和人员培训等提供依据27可行性研究报告的内容（工发组织）1)实施纲要：有关商业环境的数据及可靠程度；项目的投入物和产出物；对市场、供应和工艺技术趋势所作预测的误差幅度和范围以及项目的设计等2)项目的背景和基本设想3)市场分析与销售设想4)原材料和供应品5)建厂地区、厂址和环境6)工程设计和工艺：功能布置图；工业产权；考虑整个建筑工程的布置和设计，生产能力的确定，工艺的遴选，设备的选型及各项投资支出和生产运营支出的估算7)组织和管理设计及相应费用8)人力资源9)实施计划和预算10)财务分析与投资评估28可研内容（投资项目可行性研究指南）总论项目提出的背景；项目概况；问题和建议市场预测市场现状分析；产品供需预测；价格预测；竞争力分析；市场风险分析资源条件分析资源可利用量；资源品质情况；资源赋存条件；资源开发价值建设规模与产品方案建设规模与产品方案构成；建设规模与产品方案的比选；推荐的建设规模与产品方案；技术改造项目与原有设施利用情况29可研内容（投资项目可行性研究指南）场址选择场址现状；场址方案比选；推荐的场址方案；技术改造项目现有场址的利用情况技术方案、设备方案和工程方案技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择；技术改造项目改造前后的比较原材料、燃料供应主要原材料供应方案；燃料供应方案总图、运输与公用辅助工程总图布置方案；场内外运输方案；公用工程与辅助工程方案；技术改造项目现有公用辅助设施利用情况30可研内容（投资项目可行性研究指南）节能措施节能措施；能耗指标分析节水措施节水措施；水耗指标分析环境影响评价环境条件调查；影响环境因素分析；环境保护措施劳动、安全、卫生与消防危险因素与危害程度分析；安全防范措施；卫生保健措施；消防设施组织机构与人力资源配置组织机构设备及其适应性分析；人力资源配置；员工培训31可研内容（投资项目可行性研究指南）项目实施进度建设工期；实施进度安排；技术改造项目建设与生产的衔接投资估算建设投资估算；流动资金估算；投资估算表融资方案融资组织形式；资本金筹措；债务资金筹措；融资方案分析财务评价财务评价基础数据与参数选取；销售收入与成本费用估算；财务评价报表；盈利能力分析；偿债能力分析；不确定性分析；财务评价结论32可研内容（投资项目可行性研究指南）国民经济评价影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；国民经济评价报表；国民经济评价指标；国民经济评价结论社会评价项目对社会影响分析；项目与所在地互适性分析；社会风险分析；社会评价结论风险分析项目主要风险识别；风险程度分析；防范风险对策研究结论与建议推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；结论与建议33可行性研究的程序组建工作小组：工业经济专家、市场分析专家、财务分析专家、土木建筑工程师、专业技术工程师和其他辅助人员；编制工作的委托数据调研和收集：委托方、工程咨询机构、调研方案编制与优化：产品方案、场址方案、技术方案、设备方案