对外投资会计

对外投资会计龚凯颂中山大学管理学院会计学系对外投资会计破题：《投资》准则中的“投资”不是一般意义上的投资，仅指企业的“对外投资”，而且不包括企业合并（并购）。注意与财务管理中的“投资”概念相区分！第一节对外投资的特点和种类第二节短期投资第三节长期股权投资第四节长期债权投资本章要点短期投资的初始投资成本确认及其核算的“中国特色”长期投资的初始投资成本确认的特殊性长期股权投资的核算方法：成本法与权益法的要点及其比较；成本法的特殊问题——清算股利，权益法的特殊问题——股权投资差额长期债券投资的溢折价摊销：直线法与实际利率法（数学模型）计提投资跌价损失或减值准备：备抵法（成本与市价孰低法仅用于估计跌价损失或减值）第一节对外投资的特点和种类一、投资的定义企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。二、投资的分类Ι：按投资的期限短期投资投资长期股权投资长期投资长期债权投资事实上，投资期限的长短在很大程度上取决于投资的动机和意图，而投资的动机和意图可能会随情况的变化而改变。因此，短投资和长期投资的划分存在一定程度的不确定性。这在财务会计的确认上是个例外。三、投资的分类Π：按投资的性质债权性质的投资：购买国库券、公债、公司债券、金融债券，提供贷款投资权益性质的投资：购买普通股股票、基金，对外进行直接投资混合性质的投资：购买优先股股票、可转换债券特点1、债权性质的投资（1）期限性与返还性；（2）较为确定和有限的收益；（3）投资风险较小。2、权益性质的投资（1）永久性与非返还性；（2）收益的不确定性和“无限性”；（3）投资风险较大。3、混合性质的投资（1）优先股股票本质上是权益性证券，但投资收益和风险都比普通股股票低，并且以丧失决策权（投票权）的代价获得两个优先权：优先分配股息（但在债权人之后）、优先分配企业的剩余财产。固定的股息率类似于债券的固定票面利率，但有本质区别：股息在税后支付；利息在税前支付。（2）可转换债券本质上是债权性证券，但持有人获得了将来转换为普通股股票的选择权（期权）。四、投资的特点1、投资的根本目的是为了通过从被投资单位分配而得到资本增值/投资收益2、企业资产的此增彼减（形式上是等量的此增彼减，但是否真正等量，则取决于投资决策是否正确）3、有投资风险：投资收益的不确定性4、一般应利用企业的闲置资金进行投资。对搞实业的企业而言，对外投资（尤其是证券投资）不应成为其主业。现在，对许多企业所热衷的“资本运营”、“资产重组”，也应保持一定的“警惕性”。五、短期投资与长期投资的区别比较项目短期投资长期投资投资目的现金替代品，低收益高收益，控制权等特殊目的投资风险低高投资期限短期、临时打算持有一年以上变现能力强有的强，有的弱资金来源暂时闲置资金长期闲置资金第二节短期投资一、短期投资的定义短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年(含1年)的投资，包括股票、债券、基金等。二、短期投资的入帐价值：初始确认总原则：短期投资在取得时应当按照初始投资成本计价。初始投资成本是指取得投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用（交易费用）。但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当作为应收项目单独核算，不构成短期投资成本。特殊情况的处理1、投资者投入的短期投资：按投资各方确认的价值2、以债权重组而取得的短期投资：按《债务重组》准则的规定3、以放弃非货币性资产而取得的短期投资：按《非货币性交易》准则规定三、短期投资的入帐时间按实际付款时间或交易完成的时间。四、短期投资的帐务处理（一）取得时借：短期投资初始投资成本应收股利已宣告但尚未领取的现金股利应收利息已到付息期但尚未领取的债券利息贷：银行存款等实付金额（二）持有期间1、若收到的是已计入应收项目的现金股利或利息借：银行存款金额贷：应收股利/应收利息金额2、若收到的是投资后产生的现金股利或利息，则确认为投资收益借：银行存款金额贷：投资收益金额在我国，遵循“谨慎原则”：借：银行存款金额贷：短期投资金额若受到的是股票股利，则不做帐务处理。但应在备查帐簿中登记所增加的股份。上述帐务处理实行的是“收付实现制”，体现了重要性原则。严格按权责发生制的话，对债权投资，应每月计提应收利息：借：应收利息金额贷：投资收益/短期投资金额于实际收到利息时，再作：借：银行存款∑金额贷：应收利息∑金额3、在期末或者至少在年度终了时，应运用“成本与市价孰低法”（体现谨慎原则），对“短期投资”进行后续确认[＃理论上，还可按成本（或市价）计价]（1）直接法（※我国不允许采用之）发生短期投资跌价损失时：借：投资收益——短期投资跌价损失B贷：短期投资B若以后短期投资的市价得到回升（回升了△P），则应在已有的跌价损失限额内转回：借：短期投资min{△P，B}贷：投资收益——短期投资跌价损失min{△P，B}◎“投资收益——短期投资跌价损失”帐户不应出现贷方余额！（2）备抵法：备抵法的数学模型短期投资跌价准备借方贷方期初余额M本期借方发生额0本期贷方发生额X期末余额B运用余额计算公式，可得：X=B—M若X＞0，则：借：投资收益——计提的短期投资跌价准备X贷：短期投资跌价准备X若X＜0，则：借：短期投资跌价准备－X贷：投资收益——计提的短期投资跌价准备－X若X＝0，则不必做会计分录。注：X：本期应计提的短期投资跌价准备；M：计提跌价准备前，“短期投资跌价准备”帐户的贷方余额（不可能出现借方余额）；B：计提跌价准备后，“短期投资跌价准备”帐户应保持的贷方余额（即估计的跌价损失）。B：运用成本与市价孰低法来估计（当短期投资价值恢复到P≥C时，B=0）；具体可用逐项比较法、分类比较法和总额比较法。但若某项短期投资比较重大（如占整个短期投资的10%及以上），就应使用逐项比较法了。（三）转让、出售，到期收回债券本息借：银行存款实收金额短期投资跌价准备贷方余额（投资收益产生的借方差额）贷：短期投资帐面余额应收股利未领取的现金股利应收利息未领取的利息投资收益产生的贷方差额□贷方的“应收股利”、“应收利息”与取得短期投资时的会计分录有关。□若“短期投资跌价准备”是按总额比较法或分类比较法计提的，则出售单项短期投资时，不必冲减已计提的跌价准备（即使使用逐项比较法，也可不冲减已计提的跌价准备，因为在期末运用备抵法时，可自动解决）。□出售短期投资时，结转的短期投资成本，可以按加权平均法、先进先出法、后进先出法、个别计价法等方法计算确定出售部分的成本。部分出售某项短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定其出售部分的成本。第三节长期股权投资一、长期投资的定义长期投资，是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权投资和其他长期投资。二、长期投资的分类股票投资长期股权投资其他股权投资长期投资债券投资长期债权投资其他债权投资三、长期股权投资的入帐价值：初始投资成本长期股权投资的定义是指企业投出的期限超过1年(不含1年)的各种股权性质的投资，包括购入的股票和其他股权投资等。确认的总原则初始投资成本是指取得长期股权投资时支付的全部价款，或放弃非现金资产的账面价值加减补价，包括支付的税金、手续费等相关费用。但不包括：1）为取得长期股权投资而发生的评估、审计、咨询等费用（一般直接作为财务费用处理）；2）实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利。特殊情况的处理1、行政划拨（对国有企业而言）取得的长期股权投资：按划出单位的账面价值2、以债权重组而取得的长期股权投资：按《债务重组》准则的规定3、以放弃非货币性资产而取得的长期股权投资：按《非货币性交易》准则规定四、长期股权投资的核算方法（一）长期股权投资按对被投资单位产生的影响之分类1、控制：有权决定一个企业的财务与经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。2、共同控制：按合同约定对某项经济活动所共有的控制。3、重大影响：对一个企业的财务与经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。4、无控制、无共同控制且无重大影响（二）核算方法1、成本法2、权益法（体现“实质重于形式”）（三）核算方法的选择※对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响时，采用成本法。※通常情况下，企业对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但具有重大影响的，应采用权益法核算；反之，应采用成本法核算。※不准备长期持有被投资单位股份或被投资单位经营受限制（向投资企业转移资金的年；能力受到限制）时，应当采用成本法核算。五、成本法的三大要点（一）除追加投资、将应分得的现金股利或利润转为投资或收回投资外，长期股权投资的账面价值一般应当保持“取得长期股权投资的初始投资成本”不变。取得长期股权投资的会计分录：借：长期股权投资初始投资成本应收股利应领取的现金股利贷：银行存款等实付金额（二）被投资单位宣告分派的、属于持有期间产生的利润或现金股利，作为当期投资收益。借：应收股利确认的投资收益贷：投资收益确认的投资收益（三）企业确认的投资收益，仅限于所获得的被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。1、收到投资时“应领取的现金股利”借：银行存款领取的现金股利贷：应收股利领取的现金股利2、被投资单位宣告分派的、属于持有投资之前产生的利润或现金股利，作为投资成本的回收（当年进行上年的利润或股利分配）借：应收股利确认收回的投资成本贷：长期股权投资确认收回的投资成本3、成本法的特殊问题：清算股利（LiquidatingDividends）的会计处理（1）清算股利：所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的应分配额的部分。（2）会计年度中投资时，投资年度的利润或现金股利的会计处理应冲减的投资成本=被投资单位分派的利润或现金股利×持股比例—投资年度应享有的投资收益※计算结果小于零时，上述公式失效。投资年度应享有的投资收益=被投资单位当年实现的净损益×持股比例×（当年持有月份数÷12）※假设被投资单位的利润每月均衡实现。借：应收股利应领取的现金股利贷：长期股权投资应冲减的投资成本投资收益应享有的投资收益（3）投资年度以后的利润或现金股利的会计处理应冲减的投资成本=（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利A－投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益B）×持股比例—已冲减的投资成本※当A≤B时，均按A＝B来计算。若被投资单位在年度中间宣告分派利润或现金股利，投资企业无法取得A时，则应用“投资后至本次发放利润或现金股利止被投资单位累积分派的利润或现金股利”计算。应确认的投资收益=当年获得的利润或现金股利－应冲减的投资成本借：应收股利应领取的现金股利（长期股权投资－应冲减的投资成本）贷：长期股权投资应冲减的投资成本投资收益应享有的投资收益总的说来，确认的投资收益最大不超过投资后累计应获得的利润或现金股利，超过部分应作为初始投资成本的冲减。逐年累计计算。只有在实际分派利润或股利时才作相关会计处理。六、权益法的三大要点（一）投资最初以初始投资成本计量（与成本法基本相同）。若产生股权投资差额（V），则要单独反映之。(股权投资差额的处理是权益法的特殊问题。）股权投资差额：投资企业的初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额。股权投资差额=初始投资成本－投资时被投资单位所有者权益×持股比例此时，新的投资成本=初始投资成本－股权投资差额取得长期股权投资的会计分录：借：长期股权投资（投资成本）新的投资成本长期股权投资（股权投资差额）股权投资差额应收股利应领取的现金股利贷：银行存款等实付金额（长期股权投资（股权投资差额）－股权投资差额）股权投资差额的摊销：1、摊销期限（n）的确定（1）合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。（2）合同没有规定投资期限的，