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金融中介期末复习第一章导论——经济运行中的经济活动与金融中介重要概念1、金融中介：指为资金供需双方实现资金融通提供服务的金融机构。主要指银行2、金融中介分类：①商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融机构。（商业银行、政策性银行、储蓄银行、城市信用合作社）②证券公司以及其他以投资类业务为主的投资类金融中介机构。③保险公司及其他以保险业务为主的保险类金融中介公司。④以金融信息咨询业务为主的信息咨询类中介机构。3、储蓄与投资：储蓄与投资是经济生活中既有联系又相互独立的经济行为。储蓄是当期未用于消费的货币收入；投资是把资金用于各类生产活动，即资本形成，包括有形资本和无形资本4、直接融资：传统上，直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介（商业银行）。一般来说包括股权、债权融资5、间接融资：主要引向银行借款6、内源性融资：包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化、企业在收入中提取的折旧基金。对国有企业来说政府的财政拨款和政府留给企业的自有资金也算7、外源性融资：企业发展过程中的资本扩充（企业从股东那里筹集股本）和对外举债的各类债务，主要是向金融机构借款和发行企业债券8、社会融资规模：实体经济（除金融部门之外）在一定时期内从金融体系获得的全部融资总额9、资金流量表：是以全社会资金运动为对象的核算。主要是反应生产结束后的收入分配、再分配、消费、投资支出和资金融通思考题1、为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用？金融中介的产生原因在于满足经济社会发展的客观需要，是商品经济和金融发展的必然产物，所以金融中介有着十分重要的作用，主要体现在：（1）、商品生产和交换发展的支付作用人们在范围日益扩大地进行商品以及货币的交换中，需要金融中介的专门技术和知识（2）、社会经济活动中的融资作用各个企业、个人和国家在一定时点上经常出现货币的盈余或短缺。这些需求的和闲置的资金在数额上、使用期限上存在差异，故找到相匹配的对手方会出现困难。此时，就需要专门的机构为他们提供融资服务（3）、经济发展中的投资作用资金短缺部门和盈余方都有长期性资金的需求或者运用资金获取更多利润的需求。同时，信用关系的普及化、信用形式多样化和股份公司出现后，以债券和股票形式出现的投融资活动日渐频繁。此时就需要投资类金融中介的支持（4）、经济和金融活动扩大过程中对信息的需求作用因为金融活动的扩大以及参与者和交易对象的多元化，经济和金融活动的参与者之间是不可能完全了解的，故他们掌握的信息是不对称的。然而金融活动的进行需要信用的支持，这就需要对对方信息的了解，此时就需要专门的机构进行专业的信息服务（5）、经济社会生活中的风险转移和管理作用在经济活动中始终面临着诸多风险。当个人的力量难以承受和抵御风险所带来的危害时就需要通过组织的力量和专业的保障类金融中介机构来回避和防范风险2、金融中介的演进发展与金融、经济社会发展之间有何关系？怎样理解经济社会发展对金融中介的演进发展的决定性影响？（1）、金融需求的持续与扩大导致了金融中介的演进与发展在经济社会发展的过程中，随着商品生产和流通的扩大，交换关系日益复杂，金融需求也日益增加。（2）、经济社会不同发展阶段对金融的需求不同，决定了金融中介发展阶段、规模和结构在经济发展的低级阶段，只有简单的金融需求。而随着经济社会的发展进入发达的高级阶段时，产生出复杂多样的金融需求，金融中介的规模也日益增大。经济发展中的产业、区域、组织结构决定了金融中介的服务结构和产品结构（3）、经济社会组织与制度的进步，促进了金融中介的规范发展社会和经济的法律制度，特别是金融法的与不断完善，将金融中介的运作纳入了法治的轨道，时期行为受到法律的制约和规范，促进了金融中介的稳健发展（4）、经济发展中的技术进步机器在金融业的广泛应用，为金融中介的发展提供了极大的推动力经济发展中的技术进步，特别是微电子、互联网技术的发展和广泛运用，为金融中介的发展提供了技术上的支持，提高了金融中介的运行效率3、如何认识金融中介的性质？（1）、金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构实体经济运行已经与金融活动完全联系在一起，并且错综复杂。但是人们往往忽略了金融中介的基本性质而追求过度繁荣，使得金融中介脱离了实体经济，还会造成金融危机和经济虚拟化。（2）、金融中介机构通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业随着金融和经济的发展，金融中介提供了各种投资融资和便利性工具为实体经济服务。由此金融中介便成为了经营货币和提供金融服务的特殊企业。（3）、金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大在中央银行提供的货币具有无限法偿能力和信用无限创造的机制条件下，金融中介的经营行为具有内在的膨胀动力和趋势。这种风险的波及范围广，程度深，与国民经济联系密切。4、如何理解金融中介的功能？（1）、便利支付结算金融中介通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或清偿因交易引起的债券债务关系提供服务，实现货币资金的转移。而其效率可用办理支付结算的安全性大小、便利度高低、时速性快慢和成本多少来衡量。（2）促进资金融通金融中介机构可以为融资双方可能出现的资金余缺调剂矛盾提供解决方案和便利条件，而且为资金供求双方提供了可供选择的不同期限、不同数量、不同方式的融资机会，从而最大限度地促进了储蓄想投资的转化（3）降低交易成本通过规模经济和专业化运作，降低交易的单位成本（4）改善信息不对称金融中介通过自身优势能够及时收集、获取比较真实完整的信息，据此选择合适的借款人和投资项目，对所投资的项目进行专业化管理，从而有利于同融资活动的正常进行，并降低信息处理成本。（5）管理与控制风险金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散控制减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。主要体现在金融机构在充当融资中介过程中，为投资者分散风险并提供风险管理服务。此外，通过保险社会保障机制对经济和社会生活中的各种风险补偿、防范或管理。第二章金融中介机构及其演进重要概念1、商业银行：是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。主要业务为吸收公众存款、发放贷款、以及办理票据贴现等2、合作银行：由私人和团体所组织的互助性金融机构，它最初是作为一种较落后的农业和传统手工业提供融资服务的互助组织而出现的3、储蓄银行：是一种专门经办居民储蓄，以储蓄存款为主要资金来源的专业性金融中介机构4、保险公司：依据保险法和公司法设立的公司法人。以收取保费为条件，向投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保证5、投资银行：在证券市场上从事承销、经纪和交易业务的金融中介机构6、商人银行：美国等国的投资银行7、共同基金（证券投资基金、投资信托）：他将个人的资金集中起来，在证券市场上进行分散投资和组合投资的一种集合投资方式8、养老基金：是一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分。9、金融创新及影响：可以分为两大类，第一类是根据金融理论而生产出来的新的金融产品，比如金融衍生工具；第二类是对现有的金融产品进行再造，对生产流程进行重构，是金融活动更为有效。影响：①会使金融中介机构的一些传统业务转向金融市场，从而导致了某些金融机构业务的萎缩和另外一些金融中介机构业务的扩张。②为金融中介机构提供了更大的服务范围③使市场交易量迅速扩大，降低了边际成本，使机构能以更低的成本从事新产品的开发和交易，这又增加了交易量10、并购与合作：并购（企业之间的兼并收购行为，是企业法人在自愿平等、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他产权法人的行为。主要包括公司合并、资产收购、股权收购三种形式。）合作（不同企业之间通过协议或者其他联合方式，共同开发产品和市场，共享利益，以获取整体优势的经营活动）11、信息技术变革：功能日益强大的计算机的广泛使用、通信技术的更新换代、网络的推广和普及都使得金融中介机构信息传递和信息处理的能力大大提升，信息不对称的情况也得到缓解。12、金融管制：一国政府为维持金融体系稳定运行和整体效率对金融机构和金融市场hi哦懂得各个方面进行的管理和限制。具体包括：市场准入、业务范围、市场价格、资产负债比例、存款保险等方面的管制13、金融体制：从广义上讲，金融体制是对包括金融机构和金融市场组织体系、金融活动运行方式、金融管理制度等在内的金融活动形态及总体特征的高度概括。从狭义上讲，一个国家具体的金融制度，一般是指在企业外源融资中直接融资和间接融资之间所形成的比例结构，也成为一国的融资制度。思考题1、商业银行是怎样形成的？为什么说早期的商业银行是由从事贸易的商人演变而来的？商业银行的形成与对外贸易的发展密不可分。由以实物货币交易转化为以货币为媒介的商品交易便利了贸易的进行，也扩展了贸易的范围和规模。这种大规模使用铸币就带来了铸币兑换问题，就需要专门的人从事铸币兑换工作。而此项任务最早便是由一些从事国际褒义的商人承担。在长期从事货币兑换和保管业务过程中，商人们发现总有部分货币沉淀在手中，一些商人尝试用于将货币贷出，此时就构成了商业银行提供信贷的功能2、金融中介机构有哪些种类？各类金融中介机构又包括哪些具体的金融机构？（1）、融资类金融中介指为资金供需双方提供融资服务为主的金融机构，包括商业银行、信用合作组织、储蓄银行、财务公司（2）、投资类金融中介是为企业在一级证券市场的融资和投资者在二级证券市场上的投资提供中介服务的金融中介，包括投资银行、证券公司、基金管理公司（3）、保险类金融中介是以收取保费为条件，向投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保证的金融公司，包括各类保险公司（4）、信息咨询服务类金融中介是指资信评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的金融中介机构。这类金融中介机构既为企业和社会服务，也为前三类金融中介机构提供服务3、金融创新对金融中介机构的发展有何影响？①会使金融中介机构的一些传统业务转向金融市场，从而导致了某些金融机构业务的萎缩和另外一些金融中介机构业务的扩张。（证券化对融资类金融中介是灾难性创新，对于投资类金融中介机构来说是受益者）②为金融中介机构提供了更大的服务范围（衍生品的出现）③使市场交易量迅速扩大，降低了边际成本，使机构能以更低的成本从事新产品的开发和交易，这又增加了交易量第三章金融中介机构组织原理重要概念1、组织：由各个功能相关的群体结合而形成的有机系统2、货币与货币资金：货币形态表现的资金。货币资金是指可以立即投入流通，用以购买商品或劳务，或用以偿还债务的交换媒介。货币资金是指企业拥有的，以货币形式存在的资产，包括现金、银行存款和其他货币资金。3、信用：是指依附在人之间、单位之间和商品交易之间形成的一种相互信任的生产关系和社会关系。4、金融商品或金融服务产品：金融中介机构向市场提供的，是顾客可以取得、利用或消费的一切金融工具与金融服务5、金融工具和金融服务：金融工具（是指在金融市场中可交易的金融资产，是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件）金融服务（是指金融机构运用货币交易手段融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获得满足的活动）6、金融产业或金融业：金融业指的是银行与相关资金合作社，还有保险业，除了工业性的经济行为外，其他的与经济相关的都是金融业。金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。7、泡沫经济：泡沫经济的出现，可能使得市场上相关金融资产的价格严重背离其市场价值，带来市场上某类金融资产的投资热潮。而一旦泡沫消失，该类金融资产的价格猛烈下跌，会给实物经济的发展以及金融业本身的发展带来巨大的负面影响。8、内部职能部门：基本形式主要包括：U型组织结构、H型组织结构、M型组织结构以及矩阵结构等结构形式9、分权的事业部：在总公司的领导下，设立若干个事业部；每个事业部自负盈亏、独立核算，并且可以根据自身经营管理的需要设置组织机构；每个事业部除了对总公司负有完成利润计划的责任外，其内部的经营管理具有较大的独立性。10、矩阵制组织结构（矩阵制或目标规划制）：按组