公司增资项目资产评估报告

证券代码：002437公司简称：誉衡药业公告编号：2012-076哈尔滨誉衡药业股份有限公司拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告众华评报字[2012]第91号共一册，第一册辽宁众华资产评估有限公司二〇一二年十一月二十八日拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司1资产评估报告目录资产评估报告声明....................................................................................................2资产评估报告摘要....................................................................................................3资产评估报告............................................................................................................5一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者....................5二、评估目的........................................................................................................7三、评估对象和评估范围....................................................................................7四、价值类型及其定义........................................................................................9五、评估基准日....................................................................................................9六、评估依据........................................................................................................9七、评估方法......................................................................................................11八、评估程序实施过程和情况..........................................................................13九、评估假设......................................................................................................14十、评估结论......................................................................................................15十一、特别事项说明..........................................................................................16十二、评估报告使用限制说明..........................................................................17十三、评估报告日..............................................................................................17.........................................................................................................................................拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司2资产评估报告声明1、遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任。2、提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。3、注册资产评估师在被评估资产中没有现实的和预期的利益，同时与相关各方没有个人利益关系或偏见。4、注册资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证。5、本次评估是对委估资产价值进行估算并发表专业意见，本评估结论不应该被认为是评估对象在市场上可实现价值的保证。6、评估报告使用者应关注评估报告特别事项说明和使用限制说明。对被评估单位存在的可能影响资产评估值的瑕疵事项和使用限制说明，委托方和被评估单位未作特殊说明而评估师根据专业经验一般不能获悉的情况下，本评估机构及注册资产评估师不承担相关责任。7、评估报告使用者应关注评估报告的使用限制，注册评估师和评估机构对委托方和其他报告使用者不当使用评估报告所造成的后果不承担责任。拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司3哈尔滨誉衡药业股份有限公司拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告摘要众华评报字[2012]第91号哈尔滨誉衡药业股份有限公司：辽宁众华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，采用公认的资产评估方法，按照必要的评估程序，对哈尔滨蒲公英药业有限公司股东全部权益价值以2012年10月31日为基准日进行了评估。现将资产评估中有关事项摘要报告如下：一、评估目的本次评估的目的是反映哈尔滨蒲公英药业有限公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为哈尔滨誉衡药业股份有限公司拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资之经济行为提供价值参考依据。二、评估对象和评估范围本次评估对象为哈尔滨蒲公英药业有限公司股东全部权益价值，评估范围为哈尔滨蒲公英药业有限公司评估基准日的全部资产及负债。三、价值类型本评估项目所选取的价值类型为市场价值。四、评估基准日本评估项目评估基准日是2012年10月31日。五、评估方法本次评估采用收益法和市场法进行评估。六、评估结论（一）收益法评估结果拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司4在评估基准日假设条件成立的前提下，哈尔滨蒲公英药业有限公司账面所有者权益合计为1,976.02万元，采用收益法评估得出的股东全部权益价值为3,723.51万元，评估增值1,747.49万元，增值率为88.43%。（二）市场法评估结果在评估基准日假设条件成立的前提下，哈尔滨蒲公英药业有限公司账面所有者权益合计为1,976.02万元，采用市场法评估得出的股东全部权益价值为4,843.67万元，评估增值2,867.65万元，增值率为145.12%。（三）评估结果分析收益法是从未来收益的角度出发，以被评估企业现实资产未来可以产生的收益，经过风险折现后的现值和为基础估算被评估企业股权价值，因此收益法对企业未来的预期发展因素产生的影响考虑比较充分。市场法则是根据与被评估企业相同或相似的对比公司的市场价值，通过分析对比公司与被评估企业各自特点分析确定被评估企业的股权评估价值，市场法的理论基础是同类、同经营规模并具有相同获利能力的企业其市场价值是相同的（或相似的）。该方法对企业预期收益的考虑不足，因此与收益法相比存在差异。被评估企业目前处于一个预期增长期内，预期的增长对企业的价值可能影响相对较大，所以我们认为收益法的结论应该更切合被评估公司的实际情况。根据以上分析，本次评估采用收益法结果作为昀终评估结论比较合理，即哈尔滨蒲公英药业有限公司股东全部权益价值评估值为3,723.51万元。本报告评估结论的有效期为一年，自2012年10月31日起至2013年10月30日止。评估报告使用者应注意本评估报告“特别事项说明”中所列事项对评估结论产生的影响。以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司5哈尔滨誉衡药业股份有限公司拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告众华评报字[2012]第91号哈尔滨誉衡药业股份有限公司：辽宁众华资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，采用公认的资产评估方法，按照必要的评估程序，对哈尔滨蒲公英药业有限公司股东全部权益价值以2012年10月31日为基准日进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者（一）委托方1、委托方名称：哈尔滨誉衡药业股份有限公司2、住所：黑龙江省哈尔滨市呼兰区利民经济技术开发区北京路29号3、法定代表人：朱吉满4、注册资本：28000万人民币5、实收资本：28000万人民币6、公司类型：股份有限公司（中外合资、上市）7、经营范围许可经营项目：生产销售片剂、胶囊剂、颗粒剂、粉针剂（均为头孢菌素类）、干混悬剂、小容量注射剂（含抗肿瘤药）、冻干粉针剂（含抗肿瘤药、头孢菌素类）、栓剂、原料药（秦龙苦素、炎琥宁、依托咪酯、氟比洛芬酯）；技术咨询、工业技术转让、技术开发。（二）被评估单位1、被评估单位名称：哈尔滨蒲公英药业有限公司拟对哈尔滨蒲公英药业有限公司增资项目资产评估报告辽宁众华资产评估有限公司62、住所：延寿县工业园区泰山路6号3、法定代表人：刘丽颖4、注册资本：人民币肆仟万元整5、实收资本：人民币肆仟万元整6、公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）7、经营范围：许可经营项目：酒剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸（蜜丸）、散剂的制造；中药提取（有效期至2015年12月31日）。8、企业简介：哈尔滨蒲公英药业有限公司位于黑龙江省哈尔滨市延寿县工业园区泰山路6号，是黑龙江省高新技术企业及黑龙江省重点中药生产企业。该公司已具有40多年的发展历史，是在原黑龙江路神集团制药有限公司基础上于2004年4月新建的制药生产企业。公司注册资本肆仟万元，占地40138平方米，建筑面积12315平方米。现有4个生产车间和一个中心化验室，公司生产职工118人，其中管理人员20人，科技人员26人，生产工人72人。生产范围包括酒剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂（蜜丸）、散剂、栓剂、软膏剂、中药提取剂型等共24个品种，产品销往国内20多个省市及地区，主导产品安脑丸是全国独家专利的品种，是国家医保乙类产品，安脑丸是安宫牛黄丸的替代产品，并连续三次被评为中医医院急诊必备用药。截止2012年10月31日，哈尔滨蒲公英药业有限公司股权结构如下：序号股东名称出资额（万元人民币）出资比例%1刘丽颖2800702贾德君120030合计40001009、资产、负债及经营状况近三年一期资产负债状况金额单位：人民币万元项目2009年12月31日2010年12月31日2011年12月31日2012年10月31日资产总额97,00.1110,003.496,110.4227,484.01负债总额5,615.555,753.796,818.8625,507.99所有者权益合计4,084.564,249.70-708.461,976.02近三年一期经营状况金额单位：人民币万元项目2009年度2010