揭秘阿里互联网金融生态圈

揭秘阿里互联网金融生态圈近期，支付宝宣布收取提现费用，被认为通过提现收费的方式，实现用户资金在阿里巴巴金融体系内的流转。目前阿里巴巴已经基本形成完整的金融生态圈，也许很多人对阿里的映像仍然停留在淘宝网、天猫以及支付宝的层面，但近年来阿里在互联网金融领域的拓展速度是极为迅速的，而且涵盖范围极为广泛。本文将针对阿里巴巴互联网金融生态圈进行分析。（一）阿里旗下品牌分布阿里相关的公司众多，阿里巴巴集团控股有限公司、浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司（蚂蚁金服）、阿里巴巴体育集团、阿里巴巴影业集团有限公司（阿里影业）、阿里巴巴音乐集团、AlibabaInvestmentLimited等，此外阿里巴巴还投资很多不同领域的公司，如陌陌、优酷、美团、虎嗅、微博等。阿里巴巴集团旗下的电子商务模式包括C2C、B2B、B2C几类，淘宝网、聚划算、天猫、全球速卖通、阿里巴巴（中国站、国际站）均是其旗下的电子商务平台。注：聚划算C2C和B2C模式兼具图1.阿里巴巴电商平台资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网蚂蚁金服作为阿里集团旗下提供金融服务的主要机构，其品牌众多包括支付宝、芝麻信用、蚂蚁聚宝、蚂蚁达克、蚂蚁金融云、网商银行、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、众安保险共计11个线上品牌。此外，蚂蚁金服旗下还有保险代理公司、商业保理公司、小额贷款公司、融资担保公司、基金销售公司、基金管理公司。蚂蚁金服持有第三方支付、基金管理、基金销售、银行、保险等相关的金融牌照。图2.蚂蚁金服集团产品及服务资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网阿里巴巴影业集团有限公司前称文化中国传播集团有限公司，是一家香港上市公司。2014年6月阿里巴巴集团完成对文化中国传播集团有限公司的收购，同年8月更名为阿里影业集团。阿里影业集团除电影和电视剧制作、发行及版权以及杂志广告及发行等文化相关业务以外，旗下产业还有淘票票和娱乐宝。图3.阿里影业集团产品及服务资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网目前阿里集团涉及的互联网金融服务的产品和服务包括：淘宝众筹、淘宝保险、淘宝贷款、阿里汽车-车秒贷、支付宝、蚂蚁聚宝、蚂蚁达克、网商银行、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁借呗、众安保险。互联网金融服务围绕投资理财、融资贷款、第三方支付、保险、众筹五个维度展开。图4.阿里巴巴集团互联网金融生态圈资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网（二）阿里各互联网金融服务产业链分析阿里集团旗下的互联网金融产业基本上都是建立在其电子商务平台基础上开展的。根据需求在产业链不同的环节，针对不同的市场参与者推出相应的互联网金融产品。1、汽车电商平台+消费金融+互联网保险汽车产业链中，阿里巴巴凭借其原有的电子商务优势，最先介入的是汽车电子商务领域。阿里汽车在线为消费者提供购车、维修、美容等O2O服务，消费者在线上付款以后，可以到与阿里合作的销售商、4S店等门店获得产品或者服务。随后阿里汽车推出了“车秒贷”汽车消费金融服务，通过阿里汽车平台购车，消费者可以申请12、18、24、36等不同期数的分期购车服务。此外，众安保险联合平安保险推出了“保骉车险”互联网车险品牌。“车秒贷”和“保骉车险”都是针对汽车消费者提供的服务，并且充分发挥了阿里电子商务的优势，实现了对汽车销售以及汽车后市场的领域消费金融的互联网化。图5.阿里互联网汽车金融产业链资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网2、线下影视公司+电子商务票平台+众筹、互联网保险理财2015年11月，阿里巴巴集团将旗下的淘宝电影票（现称淘票票）和娱乐宝注入阿里巴巴影业集团。目前淘票票为线上电影售票平台，娱乐宝为众筹、互联网保险理财平台。娱乐宝的众筹产品基本上都是与影视相关的衍生产品的预售，制作影视相关的衍生品需要有影视片方的授权，同属于影视行业的阿里影业具有先天的优势。娱乐宝的互联网保险理财产品也与影视相关，其资金对接保险公司的保险理财产品，主要用于电影、电视剧、综艺等文化产业的投资。正所谓是“专业的事要交给专业的人做”，阿里将与影视相关的金融服务注入阿里影业，从整个产业链来说，不但有利于阿里影业的发展，更利于提升金融服务的专业性。图6.阿里文化娱乐产业链资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网3、网购零售平台+消费信贷、实物众筹阿里巴巴最早是从零售电商平台开始起步的，因此阿里巴巴最开始推出的互联网金融服务是在线支付服务，也就是现在的支付宝。随着平台的消费者和入驻商户不断增多，在基于大量的商户经营数据和消费者消费数据的基础上，阿里巴巴先后推出了淘宝贷款、网商银行—网商贷、网商银行—信任付、蚂蚁花呗、蚂蚁贷呗、淘宝众筹等产品。分别从“卖家”和“买家”入手提供互联网金融产品，其中淘宝贷款、网商银行—网商贷、网商银行信任付、淘宝众筹是针对阿里巴巴入驻商户提供的服务，蚂蚁花呗、蚂蚁贷呗是针对消费者提供的服务。淘宝贷款主要是针对淘宝网、天猫的入驻商户提供的贷款服务，服务类型分为信用贷款和订单贷款两种；网商银行—网商贷、信任付主要是针对阿里巴巴B2B平台和B2C平台的中小微企业提供的贷款服务。淘宝众筹为实物众筹平台，分科技、设计、农业、工艺和娱乐五类，其中娱乐这一大类与娱乐宝的众筹产品的重合度较高。蚂蚁花呗和蚂蚁贷呗都是个人消费贷款。蚂蚁花呗主要用于消费者在淘宝网或者天猫购物付款时用，不能提现；蚂蚁借呗属于个人信用消费贷款，不需要消费者提供担保和质押，就可以获得借款。两者的信用额度和借款额度，是基于消费者在阿里巴巴各电子商务平台上的账户记录和信用记录综合评估得出。图7.基于电子商务平台的互联网金融产业链资料来源：盈灿咨询、阿里巴巴官网除了上述的领域以外，阿里巴巴涉足的互联网金融的产品和服务还包括蚂蚁聚宝、淘宝保险、蚂蚁达克。蚂蚁聚宝是综合理财门户网站，理财产品包括基金类产品和债权类产品。淘宝保险和蚂蚁达客分别是在线保险垂直搜索平台和股权融资平台。（三）总结阿里集团的互联网金融业务的开展具有延展性，从电子商务平台到为商户和消费者提供贷款服务，从汽车电子商务到汽车消费分期服务，从影视业制作、发行到娱乐众筹以及娱乐相关的理财产品，互联网金融的开展基本上都有相应的关联产业给予支持。线上保险、线上综合理财则是电子商务的延伸。此外，为了促进互联网金融的发展，阿里集团还开展征信服务（芝麻信用）和IT技术服务（蚂蚁金融云、阿里云）予以支持。征信关系到借款人的信用评估水平，而且阿里集团有大量的个人以及商户的消费数据、交易数据、支付数据，开展征信服务具有优势。另外一项服务是IT服务，除了蚂蚁金融云、阿里云以外，阿里的线下还有很多的IT公司，为阿里巴巴整个集团提供IT服务支撑。沁园春·雪北国风光，千里冰封，万里雪飘。望长城内外，惟余莽莽；大河上下，顿失滔滔。山舞银蛇，原驰蜡象，欲与天公试比高。须晴日，看红装素裹，分外妖娆。江山如此多娇，引无数英雄竞折腰。惜秦皇汉武，略输文采；唐宗宋祖，稍逊风骚。一代天骄，成吉思汗，只识弯弓射大雕。俱往矣，数风流人物，还看今朝。克出师表两汉：诸葛亮先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。臣不胜受恩感激。今当远离，临表涕零，不知所言。