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《财务会计》案例题目：银广夏陷阱第6组提交日期：2011年12月11日2011级4班-1-小组成员：学号姓名备注17920111150621陈德渊17920111150627陈海良17920111150699郝捷17920111150731黄倩莹17920111150809刘春海17920111150819刘坚17920111151017占剑（贡献不分大小，名单按学号排序）2011级4班-2-一、案例回顾银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）。1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”。2001年8月，《财经》杂志发表“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光。专家意见认为，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不可能的产量、不可能的价格、不可能的产品”。以天津广夏萃取设备的产能，即使通宵达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒谬；对德出口合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临界萃取设备提取。“银广夏神话”就此破灭。中国的安然事件——银广夏大事记1999年12月30日至2000年4月19日，银广夏股价从13.97元启动，一路狂奔，涨至35.83元。次日，实施了优厚的分红方案--10转增10后，即进入填权行情。2000年12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440％。2001年8月，《财经》杂志发表《银广夏陷阱》一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光，银广夏从2001年8月9日起停牌30天。2011级4班-3-2001年8月3日，中国证监会对银广夏正式立案稽查，并于8月5日派稽查组抵达银川。2001年9月5日，广夏(银川)实业股份有限公司高层管理人员四人以及深圳中天勤会计师事务所合伙人等六人分别以涉嫌提供虚假财会报告罪和涉嫌提供虚假证明文件罪刑事拘留。2001年9月后，因涉及银广夏利润造假案，财政部吊销中天勤会计师事务所的执业资格，并会同证监会吊销其证券、期货相关业务许可证，同时，将追究中天勤会计师事务所负责人的责任。10月13日，已被刑事拘留的六人被正式逮捕。2001年10月，天津市计委副主任陈宗胜在深圳接受记者采访时称，银广夏总部要求天津广夏使用两套报表，给天津市政府报的是一套报表，给银广夏总部上报的是另一套报表。自2001年9月10日复牌后至2002年1月22日，银广夏股价走势从30.79元最低跌至2.12元。2002年5月，银广夏公布的年报显示，该公司2001年度净利润为巨亏3亿多元，净资产为负8亿多元。从5月8日起，其原A股证券简称“银广夏A”更改为“ST银广夏”。2002年5月29日起，银广夏股票暂停上市。2011级4班-4-2002年12月7日，银广夏发布公告称，公司股票获准于2002年12月16日起恢复上市，并实施特别处理。二、背景分析银广夏事件外部环境可以采用PEST方法从政治、经济、社会、技术四个方面进行分析：1、政治方面：随着90年代中国对资本和证劵市场的进一步开放，越来越多的企业在政府的扶植和政策鼓励下，纷纷融资上市。2、经济方面：90年代末的亚洲经济危机和中国经济内需不足，增速放缓，对企业发展和盈利都带来很大压力。3、社会方面：股票已经走进普通老百姓的生活，成为普通大众主要的理财方式之一。但由于在证券发展的初级阶段，市场的运作不成熟，使得市场的普遍存在虚假信息，会导致相关的市场信号紊乱，加上所谓的庄家暗箱炒作，给投资者错误导向，导致资源并非流向运行规范，业绩优良的上市公司。4、技术方面：市场的督导体系不充分，监管不利，中国上市公司的会计信息虚假程度十分严重，对审计行业的监控的不到位。中、小投资者对于代表大股东利益的管理层，是一个弱势群体，投资者对证券市场的判断，很大程度取决于对上市公司对外披露的财务报表的判断。但是目前的国家实行的会计准则没有办法真实准确反映公司的财务状况和运行成果。同时，，我国《证劵法》于1998年出台，但没有相关的实施细则和解释。2011级4班-5-相关的一些行政法规，严重滞后。在执行的效果看，存在的较为严重的缺陷。很多时候是在出现问题后被动的去解决，缺乏远瞻性和预见性。企业的内部环境分析：1、优势：银广夏是一个高科技概念企业，高科技的高增长预期赢得了很多投资者的青睐。2、劣势：企业内部治理结构不完善，内部组织分工不明确，内控管理不规范；企业监事会等监督机构流于形式，起不到企业监管应有的作用。三、财务造假目的收入是指企业在日常活动中所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。在新的会计准则下，收入确认的基础是权责发生制，收入确认的原则是实质重于形式，而收入的确认需要会计人员的专业判断。每一项与收入有关的交易、事项发生，就要识别收入与之相对应的项目是否应在会计上正式记录，应在何时予以记录并计入报表，记录或计入报表的项目是否符合四项基本标准（可定义性、可计量性、相关性和可靠性），并且还应考虑：收入与其相关的成本、费用是否相互配比，效益是否大于成本，所应记录和计入报表的收入项目是否符合重要性原则等。因为利润=收入-费用，从公式中可以看出，当费用维持固定水平时，2011级4班-6-利润随着收入的增加而增加。因此在上市公司中，往往通过操控收入、费用来提升利润，提升每股收益率，从而使得拥有大量原始股的股东资产瞬间大增，为这些人提供了牟取暴利的机会。四、上市公司收入成本造假手段（一）、上市公司收入造假手段1、虚构收入这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。还有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。2、提前确认收入一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，。3、推迟确认收入2011级4班-7-延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。4、多计收入所谓多计收入就是把公司生产的产品或服务一明显高于市场的价格卖给供货方或关联方。在一些比较极端的情况下，公司的产品根本没有什么实际的用途，完全是创造收入，提高利润的载体，来买这些产品或服务的人其实也是同一个利益集团的一部分，这种交易其实就是自买自卖。5、人为创造收入所谓人为创造收入就是公司贷款给客户购买公司的产品等。6、变更销售收入确认方式在一些上市公司，他们并非销售单一商品，而是销售整个系统，需要实施、安装和服务，销售时间持续较长，因而收入并非一次实现。特别对跨年度实现的销售，需要在年度间分配利润。一般企业根据销售的不同阶段划分收入实现比率，而该比率的变化，无疑影响到当期收益。如果当年接收的订单较多，而公司提高开始阶段的收入实现比率，则当期利润增加。7、对有附加条件的发运产品全额确认销售收入2011级4班-8-通常，产品发运是确认公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方的最直观的标志之一，但产品发出并不意味着收入能够确认。例如购货方在采购商品的时候有销售退货权，此时，尽管商品已经发出，但与交易相关的经济利益未必能全部流入公司，只能将估计不能发生退货的部分确认为收入，但公司为了增加业绩却全额确认收入。8、在资产控制存在重大不确定性的情况下确认收入一般而言，公司只有让渡资产的所有权，才有取得索取该项资产价款的可能，也就是说，如果公司将资产转移给购货方，却仍然保留与该资产所有权相联系的继续管理权，则不能确认该项收入。例如公司出售房屋、土地使用权、股权等交易中，如果相关资产未办理交接过户手续，则相关收入不能确认，但许多公司在相关资产控制存在重大不确定性的情况下确认了收入。（二）、上市公司费用造假手段1、转移费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂账等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用。应该反映在当期报表上的费用挂在“待摊费用”和“递延资产”或“预提费用”借方这几个跨期摊销账户中，以调节利润。目前通常的做法2011级4班-9-是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。2、费用资本化、递延费用及推迟确认费用费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等。例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延。在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。通过此方法可调增利润。还有如费用不及时报账列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报账冲往来计费用。在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。3、推后计算成本，非法少算或不算成本推后计算成本就是把本该计算在当期的成本尽量后推，在当期值计算一部分的成本。非法少算或不算成本就是把本该算入的成本给偷工减料掉了，即采用费用分摊法。2011级4班-10-4、多提或少提资产减值准备以调控利润《企业会计制度》，上市公司要计提八项资产减值准备。在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间。由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间。目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损-让我一次亏个够。（三）本案例中的造假手段银广夏上市几年主要财务指标和资产负债表如表1—2所示：每股收益(元)净资产收益率(％)主营收入(万元)主营利润(万元)净利润(万元)2001中期一0.039—3.7772511916—1953.362000年度0.82734.56908995782641764.641999年度0.51013.56526042085812778.661998年度0.40515.3560938227698915.451997年度0.22510.103243250864663.601996年度0.32314.7l4295145734722.652011级4班-11-1995年度0.22410.032255619242747.301994年度0.29515.52106359572181.301993年度0.27027.8741231011资产负债表年度名称2001年中期2000年末期2000年中期1999年末期总资产(万元)流动资产(万元)应收账款(万元)存货净额(万元)长期投资(万元)固定资产(万元)无形资产(万元)流动负债(万元)长期负债(万元)股东权益(万元)资本公积金(万元)盈余公积金(万元)每股净资产(元)调整每股净资(元)股