第一章金融市场体系1金融市场:以金融资产为交易对象.2按金融资产到期期限,分为货币市场(1年以内)和资本市场(1年以上).3金融市场的功能:资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本.4金融市场的重要性:①促进储蓄—投资转化;②储蓄→投资是资本从积累到运用的转化过程;③优化资源配置;④反映经济状态;⑤宏观调控.5直接融资的特点:直接性、分散性、融资信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性.6直接融资的方式:股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷.7证券市场融资属于典型的直接融资.8间接融资的特点:资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中.9间接融资的方式:银行信用融资、租赁融资、消费信用融资.10直接融资与间接融资的区别:融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系.11.1602年,荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所———阿姆斯特丹证券交易所.12国际资金流动,是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动.13全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门.14目前,英国是全球最大的金融服务出口国,也是具有全球影响力的国际金融中心,而且伦敦拥有全球最大的外汇市场.15伦敦外汇市场的特点:①以外币交易为主;②以非居民交易为主;③以金融机构批发性交易为主;④以外汇衍生品交易为主.16.1801年,伦敦证券交易所才正式成立.17伦敦交易所的主板上市分为高级上市、标准上市和高成长板块上市三类.第二章中国的金融体系与多层次资本市场1我国金融市场运行的影响因素主要包括经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素.其中,经济因素是最重要的因素.2影响金融市场的宏观经济政策主要包括货币政策、财政政策、收入政策.货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用.3商业银行的主要业务包括负债业务(自有资金、存款负债、借款负债)、资产业务和表外业务.4保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务两类.5我国现行的金融监管体制是“一委一行两会”的金融监管新格局正式形成,即国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会.6为实体经济服务是金融的本质.金融服务实体经济,实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能.7中国人民银行的主要职能是在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定.中央银行的主要职能可概括为发行的银行(发行货币)、银行的银行、政府的银行.8基础货币乘以货币乘数等于货币供给.理论上,货币乘数可以简单表示为法定存款准备金率的倒数.9货币政策目标可划分为最终目标、中介目标和操作目标三个层次.10货币政策的最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定.11一般性货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工1具.其用于调节货币总量.12选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制.13我国在以上海、深圳证券交易所作为证券市场主板市场的基础上,又在深圳证券交易所设置了创业板市场(2009年10月设立)和在主板市场内增设中小企业板块市场(2004年5月设立),并将全国中小企业股份转让系统划入交易所市场.14创业板市场具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点.15创业板市场的功能主要表现为:①承担风险资本的退出窗口作用;②优化资源配置、促进产业升级等作用.16全国中小企业股份转让系统也称“新三板”.17场外交易市场的特征:挂牌标准相对较低,通常不对企业规模和盈利情况等进行要求;信息披露要求较低,监管较为宽松;交易制度通常采用做市商制度.18场外交易市场的功能:拓宽融资渠道,改善中小企业融资环境;为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所;提供风险分层的金融资产管理渠道.第三章证券市场主体1证券市场融资是一种直接融资.2证券发行人主要包括政府和政府机构、企业(公司)和金融机构.3政府发行的证券品种一般仅限于债券.4中央政府债券不存在违约风险,因此,这一类证券被视为无风险证券.5企业(公司)直接融资的方式有股票融资和债券融资.6我国上市公司融资的途径包括首次融资和再融资(向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票).7金融机构既发行债券,也发行股票.8与个人投资者相比,机构投资者具有下列特点:投资资金规模化;投资管理专业化;投资结构组合化;投资行为规范化.9中央银行以公开市场操作作为政策手段,通过买卖政府债券或金融债券,影响货币供应量进行宏观调控.10金融机构类投资者,是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构,包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构.11对于单个上市公司的持股比例,单个境外机构的投资限额不得超过该公司总股份的10%;全部境外机构对单个上市公司的持股上限为30%.12基金类投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金.13个人投资者是证券市场最广泛的投资者.14金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和产品分级匹配原则,避免误导投资者和错误销售.15证券中介机构包括证券经营机构(即证券公司)和证券服务机构两类.16在我国,设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准.17风险控制指标体系以净资本和流动性为核心.18证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务.19在证券经纪业务中,经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节.20经纪关系的建立不代表形成实质的委托关系.21证券公司从事证券经纪业务,可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人,代理其进行客户招揽、客户服务等活动.22证券投资咨询有两种基本业务形式:证券投资顾问业务和发布证券研究报告.23证券承销业务可以采取代销或者包销方式.24向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销,承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成.25证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保.26证券公司开展资产管理业务,投资主办人不得少于5人.27客户向证券公司借资金买证券为融资交易,客户向证券公司借证券卖出为融券交易.28证券公司在向客户融资融券前,应当办理客户征信,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好,并以书面和电子方式予以记载、保存.29证券公司向客户融资融券,应当向客2户收取一定比例的保证金,保证金可以证券充抵.30证券公司不能直接代理客户进行期货买卖,但可以从事期货交易的中间介绍业务.31证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割,不得代期货公司、客�