互联网金融商业模式分析

互联网金融商业模式分析1互联网金融的几点思考偶遇相逢，一见钟情金融是一个古老的行业，其随着社会经济发展而发展；谁掌握了金融的话语权，谁就拥有了世界；互联网还是一个新型的行业，从诞生到现在只不过数十年；两条路，一条是线下的实路，一条是线上的网路；当古老的金融遇到了发展最快的互联网，其必将碰撞出智慧的火花。2互联网金融的几点思考金融向互联网投怀送抱互联网企业“迷”金融最初的相遇与主动拥抱者是金融而非互联网互联网；国内金融业与互联网的结缘可以追溯到20世纪90年代---证券业、银行业；线下业务在线化---成本；电商交易圈的生态：美国的电子商务巨头易贝进入中国；阿里巴巴利用免费上线和支付宝解决了电商支付结算的难题。3互联网金融的几点思考2013年互联网金融的初年互联网改变了金融什么阿里巴巴开始了互联网金融的大布局：与天弘基金合作的“余额宝”上线；与保险公司合作的“娱乐宝”上线；阿里小贷；百度百发开始上线，腾讯财付通及理财开始上线…成本与效率；实现了传统银行的重要金融服务功能；互联网理财、证券、保险、期货…；资本市场：股权众筹融资；互联网货币的诞生。4互联网金融的几点思考最赚钱+最快互联网金融的实质二者“本质”差异很大：一个追求稳健，一个追求激进；金融行业优势在于金融风险的管控；互联网行业进入互联网金融的优势在于互联网技术的运用。互联网金融的实质是金融；互联网金融监管？互联网金融：小微金融及普惠金融。5互联网金融的几点思考商业模式？商业模式是指一个企业满足消费者需求的系统：要素包括：价值主张（ValueProposition）消费者目标群体（TargetCustomerSegment）分销渠道（DistributionChannel）客户关系（CustomerRelationship）价值配置（ValueConfiguration）核心能力（CoreCapability）价值链（ValueChain）成本结构（CostStructure）收入模型（RevenueModel）6互联网金融的几点思考商业模式分析传统金融与互联网金融的关系市场需求；重要资源；商业价值；盈利模式。对传统金融的有益补充；传统金融与互联网金融将出现融合趋势。7互联网金融的几点思考P2P金融P2P(PeertoPeer)贷款，就是根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过有资质的中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。这种操作模式依据的是《合同法》，其实就是一种民间借贷方式，只要贷款利率不超过银行同期贷款利率的4倍，是属于合法的。8互联网金融的几点思考众筹翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资；相对于传统的融资方式，众筹更为开放；通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，为创业的人提供了无限的可能。线上众筹：股权众筹、产品众筹、公益众筹等；线下众筹：如北大1898咖啡厅；作用：筹钱、筹智、筹人脉。9互联网金融的几点思考第三方支付所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国内外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台；PayPal，贝宝，eBay使用支付平台，国际支付中介；在卢森堡注册为银行，在美国为支付中介。10一、传统金融机构互联网化路径传统金融触网1995年10月，全球首家网络银行——美国安全第一网络银行诞生；1996年2月，中国银行在互联网上建立和发布了自己的主页，成为我国第一个在互联网上发布信息的银行；中国上海证券交易所，其首创全球无形席位系统；期货交易电子系统。11一、传统金融机构互联网化传统金融机构互联网化的类型利用互联网技术将原有的部分业务在线化：网络银行业务、互联网证券、互联网保险、互联网基金、互联网信托；传统金融机构开展的网络借贷业务：P2P、P2B等网络借贷业务，在线贷款业务（自由资金）；跨界电子商务：2012年中国建设银行试水“善融商务”，中国工商银行“融e购”，民生银行---艺术金融、供应链金融服务、社区金融等。12一、传统金融机构互联网化路径商业模式分析-网络借贷业务1、市场需求中国金融资产规模已高达140余万亿；中小企业融资难、融资贵问题十分突出；“影子银行”及民间借贷盛行；国内投资渠道狭窄，金融资本只能挤破脑袋涌入房地产、证券市场（二级市场或PE市场）去投机套利。13一、传统金融机构互联网化路径商业模式分析-网络借贷业务2、重要资源关键的核心资源优势：第一，金融牌照——合法性；第二，银行的背书信用体系；第三，银行的管理经验优势；第四，银行拥有良好的客户基础。14一、传统金融机构互联网化路径商业模式分析-网络借贷业务3、商业价值资源得到更为充分的利用，产生更大的效用；提升了服务的广度和深度，增加了客户的数量和服务的品种；竞争需要。15一、传统金融机构互联网化路径商业模式分析-网络借贷业务4、盈利模式（1）账户管理费。向网络贷方（投资方）收取的账户管理费用；（2）风险金。向融资方收取的一定比例的风险金，用于风控基金；（3）佣金。向融资方收取一定比例的佣金收益，该部分可以是现金，可以是股权或期权，或者是现金+期权/股权；（4）利息差。因为银行等金融机构具有合法经营金融的资质，可以开展借贷等金融服务，因此其可以以借贷利息差的方式从事网络借贷，这是其他P2P机构所不允许的。16二、互联网企业金融服务电商金融1、网络理财产品：以余额宝、京东小金库等；2、众筹金融产品：以娱乐宝等；3、消费金融产品：以京东白条、阿里白条等；4、供应链金融：以苏宁云商、京东金融为等；5、网络贷款：以阿里小贷等；6、电商系P2P、P2B业务等。17二、互联网企业金融服务其他互联网企业的金融服务1、大数据金融服务：以百度金融为代表；2、门户网站的金融服务：以网易金融为代表；3、社交金融服务：以腾讯的微信红包、AA收款为代表；18二、互联网企业金融服务商业模式分析1、市场需求国内小微企业用户贷款需求旺盛，利润空间大，呈现一片“蓝海”的市场首先，银行传统抵押担保贷款模式与中小企业的实际情况相矛盾，借贷成本高、风险大；其次，我国现有的400多家村镇银行和3000多家小额贷款公司的规模远远无法满足中小微企业的融资需求；沿海一些地区民间融资贷款利率在25%～30%，短期利率有的高达80%～100%，很多小额贷款实际上已经成为高利贷。19二、互联网企业金融服务商业模式分析2、业务模式电商企业针对国内中小微企业提供金融服务具有如下条件和优势：（1）基于电子商务平台在供需两端已经形成了为数众多的客户资源，该两部分资源既有资金的供应方，也有资金需求方，形成了一个完整的闭环。（2）网络在线金融服务在供需双方建立连接，解决了信息不对称的问题。20二、互联网企业金融服务商业模式分析2、业务模式（3）电子商务已经形成了完整的生态系统，从信息安全管理、运行模式到支付体系比较完备，这为从事在线金融服务打下了基础；（4）经过多年的经营，电子商务平台已经积累了大量的数据和完整的供应链体系，这些均为从事金融服务所需要的信用评价风险管控所需要的；（5）电子商务平台已经树立了品牌，从事金融服务无须过多的推广和广告投入，与独立的第三方网络融资平台相比，其也具备隐形的背书或担保作用。21二、互联网企业金融服务商业模式分析3、商业价值新的业务增长点，通过收取服务费用，获得额外的收入；金融服务还将对平台供应链和生态起到黏着作用22二、互联网企业金融服务商业模式4、盈利模式从事金融服务直接获得的收入，该部分收入主要以如下方式体现：（1）以自有资金提供融资服务，直接收取利息；（2）提供债权式投融资信息中介服务，收取佣金；（3）包括注册入户基本费、管理费等。23二、互联网企业金融服务商业模式4、盈利模式因提供金融服务而间接获取的收入，具体表现如下：（1）扩大平台销售额获取的差价利润（采取自营的平台）；（2）扩大平台销售额而获取的佣金收入（以收取佣金为主的平台）；（3）广告收入；（4）其他服务收入（如平台的第三方支付获取的收益）。24三、第三方网络融资平台第三方网络融资平台的主要业态第三方网络融资平台是指非金融机构和非互联网企业，利用互联网技术为投融资双方提供的金融信息中介服务，又被称为在线融资平台；1、P2P/P2B模式：网络融资最初起源于英国，后发展于美国。2007年，网络融资之债权融资（P2P）平台被引入中国；P2P正从“草根”走向“高大上”；国资系P2P、银行系P2P、互联网系P2P、上市公司系P2P、草根系P2P…25三、第三方网络融资平台第三方网络融资平台的主要业态2、众筹融资众筹最初起源于美国，2007年传入中国。2014年，众筹被视为互联网金融的第三波浪潮迅速崛起，成为互联网金融领域仅次于P2P的第二类业态，也被视为最具潜力和具有真正互联网金融思维和创新的模式；众筹已被纳入证监会监管范围，有关众筹的监管规定正在紧锣密鼓地研究制定之中；大型民营金融集团大力度布局综合类、产品回报类众筹及股权类众筹。26三、第三方网络融资平台第三方网络融资平台的主要业态3、网络票据融资或保理融资平台（1）网络票据融资平台（票据贷）网络票据融资是指将银行汇票在线贴现业务；（2）在线保理融资平台（保理贷）应收账款在线转让（或）质押的融资业务。27三、第三方网络融资平台商业模式市场需求：中国中小企业市场却存在着巨大的融资需求无法得到满足。于是民间借贷、小额贷款、担保、典当直接或间接的以远高于银行的利率进入中小微企业融资市场；大量创新企业、中小微企业缺乏投资基金的支持。28三、第三方网络融资平台商业模式业务模式：利用互联网技术将民间借贷的量放大，即网络民间借贷，游走在法律红线的边缘；P2P平台不是产品提供者，不负责设计金融产品，而是资金供需关系的信息中介平台，进行的是供需资源的对接，这个信息平台是利用互联网技术来完成的；股权众筹平台采取的方式是：“平台把关+服务（O2O）+领投+合投”的方式完成股权融资，其未来发展的方向就是网络投资银行。29三、第三方网络融资平台商业模式商业价值：P2P平台在供需双方之间搭建了连接与匹配的平台，提供平台型服务，解决了供求之间的信息不对称问题，通过“多对一”资金匹配模式促成投融资交易达成；股权众筹平台则在股权投资方与股权融资方之间搭建好平台，使得融资方可以找到更多的投资方，具有竞价的作用；使得投资方找到更多的项目，开辟了新的寻找更多好项目的路径与平台；通过“领投+合投”模式，分散了投资风险。30三、第三方网络融资平台商业模式盈利模式：（1）向投资方收取注册费及资金管理手续费，向融资方收取手续费、风险保证金。（2）最主要的收入来源是：在融资成功后，平台按融资金额的一定比例向融资方收取服务费。对于股权众筹模式，其盈利模式如下：（1）在融资成功后，平台向融资方按融资金额收取一定比例的佣金或一定比例的等值股权。（2）平台对融资公司提供孵化服务，获取一定比例的股权。（3）平台设立的投资基金通过投资融资项目而可能获取的投资收益。31四、互联网金融基础服务互联网金融基础服务的主要业态互联网金融基础服务是指，为互联网金融交易结构或业务流程提供信息支持、配套平台服务的互联网金融模式。1、第三方支付又名互联网支付或网络支付目前我国持有第三方支付牌照的第三方支付公司已经有200多家，2014年央行已宣布暂停第三方支付牌照的发放；目前第三方互联网支付市场集中度较高，支付宝、财付通占据第三方支