搜索
金融市场基础知识金融市场基础知识终极必考100知识点【必考点1】金融市场的概念与功能概念以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。【考试提醒】金融市场实质是资金的融通。功能资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻/信息成本。【考试提醒】金融市场的首要功能是资金融通。【必考点2】直接融资定义没有金融中介机构介入的资金融通方式。例如否买股票、债券。【考试提醒】这里的没有中介机构介入并不代表没有金融中介机构参与，只是中介机构只是提供服务，并不与资金需求双方形成债权债务关系。2.特点：信誉差异性较大相对较强的自主性直接性分散性不可逆【考试提醒】直接融资的基本特点是融资的直接性，也就是资金供求双方直接建立债权债务关系。3.融资方式：股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。【必考点3】间接融资定义资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。金融市场基础知识终极必考100知识点【考试提醒】间接融资是金融中介机构与资金供求双方分别建立债权债务关系。2.特点：融资主动权信誉差异性较小间接性相对集中性可逆性掌握在金融中介手中3.融资方式：银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。【必考点4】直接融资与间接融资的区别直接融资：资金需求双方直接建立债权债务关系。间接融资：金融中介机构分别于资金需求双方建立债券债务关系。【考试提醒】直接融资与间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者和资金的供给者是否直接形成债权债务关系。（前者有，后者没有）【必考点5】金融市场的分类按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场；按交易工具分为债权市场和权益市场；按发行流通性质分为一级市场二级市场；按组织方式分为交易所市场和场外交易市场；按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场；按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。【考试提醒】货币市场到期期限一年以内，资本市场到期期限一年以上。金融市场基础知识终极必考100知识点【必考点6】全球金融市场的形成及发展趋势1.1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。2.1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。【考试提醒】牢记是1602年，不是1609年。【必考点7】国际资金流动方式定义是资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。【考试提醒】包括资金流入和资金流出两个方面。国际长期资金流动（期限在1年以上）分类国际算起资金流动（期限在1年以下）【必考点8】中央银行的主要职能发行的银行银行的银行政府的银行【必考点9】存款准备金制度定义存款性金融机构所吸收存款须按一定比例，向中央银行缴纳一定准备金的制度。中央银行要求的存款准备金占存款总额的比例就是存款准备金率。【考试提醒】法定存款准备金率越高，货币供应量越少；反之越多。【必考点10】货币乘数也称货币扩张系数或货币扩张乘数，是基础货币和货币供给之间的倍数关系。定义金融市场基础知识终极必考100知识点【考试提醒】货币乘数是一单位准备金所产生的货币量。公式M=（c+1）/（c+r+e）【必考点11】货币政策的目标及货币政策工具目标工具最终目标、中介目标、操作目标【考试提醒】最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、创新型货币政策工具、其他政策工具【考试提醒】一般性货币政策工具：存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务。【必考点12】场内市场定义即证券交易所市场，是整个证券市场的核心。2.我国的场内交易市场•上交所1990.12.19•2009.10.23在深交•2015.7规定，已不正式营业，深交所所正式启动再属于场外交易市1991.7.3正式营业场主板市场（含中小板）全国中小企业股份转让系统创业板市场【必考点13】中小企业板块的总体设计原则两个不变四个独立法律法规部门规章相同、上市条件和信息披露要求相同。运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。【必考点14】场外市场定义在集中的交易场所之外进行证券交易的市场。金融市场基础知识终极必考100知识点特征挂牌标准低；信息披露要求低、监管较宽松；采用做市商制度。分类区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。【必考点15】多层次资本市场的意义有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力有利于创新宏观调控机制，提升直接融资比重，防范和化解金融风险有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐有利于促进产业整合，缓解产能过剩【必考点16】证券市场融资活动的概念与方式概念是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。方式股票融资、债券融资、证券投资基金融资。【必考点17】证券市场融资活动的特征资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中强市场性的融资活动依靠中介服务体系支持【必考点18】证券发行人定义是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。金融市场基础知识终极必考100知识点2.种类：政府及其机构企业（公司）金融机构【必考点19】金融债券定义通常将银行及非银行金融机构发行的债券。2.特点：表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让我国金融债券的发行对象主要为个人金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付不计逾期利息金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用【必考点20】机构投资者概述概念是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。2.特点：投资资金规模化投资管理专业化投资结构组合化投资行为规范化【必考点21】合格境外机构投资者概念是在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。【考试提醒】其实质是一种有限度地引进外资、开放证券市场的过渡金融市场基础知识终极必考100知识点性制度。2.资产规模条件要求：成立/经持有/管理证券资机构净资产一级资本营时间产（最近一年）资产管理机构、保险公司、其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）证券公司2年5亿美元————5年50亿美元50亿美元5亿美元——商业银行10年——3亿美元【必考点22】合格境内机构投资者概念是指经一国金融管理当局审批通过、获准直接投资境外股票或者债券市场的国内机构投资者，在一定规定下通过基金形式募集一定额度的人民币资金，通过严格监管的专门账户投资国外证券市场，其汇回的资本利得、股息红利等经审核后可转为本币的一种市场开放机制。【考试提醒】境内募集境外投资。2.资产规模要求：（1）基金管理公司资产规模（最近1个季度）净资产经营年限≥2亿元人民币2年以上不少于200亿元人民币金融市场基础知识终极必考100知识点或等值外汇资产（1）证券公司净资本/净资资产规模（最近一个季度）净资本经营年限产不少于20亿元人民币或等值外汇资产≥8亿元人民币≥70%1年以上【必考点23】基金类投资者种类证券投资基金社保基金企业年金社会公益基金【必考点24】个人投资者概念从事证券投资的社会自然人，最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。特点资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强。【必考点25】证券公司的概念和发展历程概念是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。【考试提醒】美国俗称“投资银行”，英国称为“商人银行”，我国和日本称为“证券公司”。2.发展历程：金融市场基础知识终极必考100知识点•数量较少，业务范围窄（1980-1991年）第一阶段-第二阶段第三阶段第四阶段第五阶段•数量激增、业务扩大及第一次综合治理（1992-1997年）•《证券法》颁布及第二次综合治理（1998-2007年）•行业步入规范发展和创新发展阶段（2008-2017年）•步入强监管和扩大开放的新阶段（2018年以来）【必考点26】证券公司的监管制度以净资本和流动性和核心的风险监控和预警制度以诚信与资质为标准的市场准入制度客户交易结算资金第三方存管制度信息报送与披露制分类监管制度合规管理制度业务许可制度度【考试提醒】证券公司应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。【必考点27】证券公司资产管理业务概念1.证券公司作为资产管理人，为客户提供投资理财服务。2.业务种类：为单一客户办理定向资产管理业务为客户办理特定目的的专项资产管理业务为多个客户办理集合资产管理业务金融市场基础知识终极必考100知识点【必考点28】证券公司不同业务要求的注册资本经营业务注册资本证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动相关的财务顾问5000万元任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理两项及以上：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理【必考点29】证券公司不同业务要求的净资本经营业务1亿元5亿元净资本证券经纪2000万元5000万元任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理证券经纪+任选其一：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理两项及以上：证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理【必考点30】会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理1亿元2亿元各项指标成立时间具体标准5年以上，合伙制或者特殊的普通合伙制注册会计师不少于200人，其中最近3年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄不超过65周岁（注册会计师单独申请证券许可证是60周岁）不少于500万元执业人数净资产风控指标职业保险的累计赔偿额+累计职业风险基金≥8000万元上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元年收入金融市场基础知识终极必考100知识点至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上合伙人要求【必考点31】注册会计师申请证券许可证应当符合的条件（只列重点）证书取得时间年龄取得注册会计师证书1年以上不超过60周岁违规记录在以往3年执业活动中没有违法违规行为【必考点32】证券、期货投资咨询机构的管理1.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构应当具备的条件（只列重点）：人员分别从事（5名），同时从事（10名），高管至少1名100万元人民币以上注册资本2.证券、投资咨询人员申请从业资格应当具备的条件（只列重点）：国籍学历经历中国国籍大学本科以上学历2年以上【必考点33】资产评估机构申请证券评估资格的条件各项指标成立时间具体标准3年以上，若吸收合并，则变更之日起满1年具有30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师且连续执业的不少于20人执业人数净资产风控指标年收入不少于200万元按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于金融市场基础知识终极必考100知识点500万元半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上执业要求【必考点34】证券交易所定义是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。【考试提醒】证券交易所本身并不进行证券买卖，也不决定证券价格，只是提供场所和设施，并对证券交易进行管理。2.特征：实行“三公”原则，并对证券市场进行严格管理有固定的交易场所和交易集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成家率时间交易的对象限于合乎一定标准的上市证券通过公开竞价的方式决定交易价格交易采取经纪制度【必考点35】证券交易所的组织形式公