第五章所有者权益变动表解读与分析

第五章所有者权益变动表解读与分析所有者权益•所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益，又称股东权益，也称之为净资产，是股东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合，是股东投资和公司发展实力的资本体现。•既反映了所有者投入资本的保值增值情况，又体现了保护债权人债权的理念。•实收资本，资本公积、盈余公积、未分配利润。所有者权益变动表•所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。•所有者权益变动表全面反映了一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是对于直接计入所有者权益的利得和损失的反映，有助于报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。全面收益•指“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的产权（净资产）的变动。它包括这一期间内除业主投资和派给业主款以外的产权的一切变动”。•全面收益和其他会计要素之间的关系为：•资产=负债+产权(所有者权益)•全面收益=（收入-费用）+（利得-损失）•产权（所有者权益）在某一期间的全部变动=期末净资产-期初净资产=某一期间的全面收益+该期间内的业主投资-该期间内的派给业主款•所有者权益变动表应单独列报以下项目：1）净利润；2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额；4）股东投入资本和向股东分配利润等；5）按照规定提取的盈余公积；6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期末余额及其调整情况。编制所有者权益变动表的意义•1、编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋势•2、编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受到重视的体现•3、编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产负债表提供辅助信息•4、编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策变更和前期差错更正对所有者权益的影响所有者权益变动表的作用•所有者权益变动表分析，是通过所有者权益的来源及其变动情况，了解会计期间内影响所有者权益增减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目变动的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的所有者权益总额及其变动信息。•1.反映企业抵御财务风险的能力，为报表使用者提供企业盈利能力方面的信息。•2.反映企业自有资本的质量，解释所有者权益变动的原因，为报表使用者正确评价企业经营管理工作提供信息。3.反映企业股利分配政策及现金支付能力，为投资者投资决策提供全面信息。•4.为公允价值的广泛运用创造条件•5.有利于全面反映企业得经营业绩。•一、所有者权益变动表的列报格式•（一）以矩阵的形式列报•一方面，列示导致所有者权益变动的交易和事项，按照所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动情况进行全面的反映；另一方面，按照所有者权益各组成部分（包括实收资本、资本公积、库存股、盈余公积和未分配利润）及其总额列示交易事项对所有者权益的影响。•（二）列示所有者权益变动表的比较信息•根据我国《企业会计准则第30号——财务报表列报》的规定，当期财务报表的列报，至少应当提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据，因此，企业需要提供比较所有者权益变动表，所有者权益变动表还要就各项目再分为“上年金额”和“本年金额”两栏分别填列。•二、所有者权益变动表的列报说明•（一）所有者权益变动表各项目的列报说明（见教材）•（二）上年金额栏的列报方法•所有者权益变动表“上年金额”栏内各项数字，应根据上年度所有者权益变动表“本年金额”栏内所列数字填列。如果上年度所有者权益变动表规定的各个项目的名称和内容同本年度不相一致，应对上年度所有者权益变动表各项目的名称和数字按本年度的规定进行调整，填入所有者权益变动表“上年金额”栏内。•（三）本年金额栏的列报方法•所有者权益变动表“本年金额”栏内各项数字一般应根据“实收资本(或股本)”、“资本公积”、“盈余公积”、“利润分配”、“库存股”、“以前年度损益调整”等科目的发生额分析填列。•三、所有者权益变动表的编制•四、所有者权益变动表的特点•1．报表时间一般为年度•2．报表属于动态报表•3．报表内容主要是自有资本的变动过程及结果•4．报表形式为分层次描述••一、所有者权益变动表的水平分析所有者权益表的水平分析,是将所有者权益各个项目的本期数与基准进行对比（可以是上期数等），揭示公司当期所有者权益各个项目的水平及其变动情况，解释公司净资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。所有者权益增减变动分析就是要分析所有者权益总额及各项目的增减变动金额和百分比，以便对所有者权益的变动情况作总体地了解，可以进一步掌握企业的偿债保证能力、财务政策以及企业自我积累、融通资金的能力某公司所有者权益水平分析表项目20052004变动额变动率一、上年年末余额654601641822127791.99加：会计政策变更48919048919前期差错更正二、本年年初余额703520641822616989.61三、本年增减变动金额（减少以“—”填列）（一）净利润1171843374683438247.25（二）直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融性资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响3.计入所有者权益项目相关的所得税影响4、其他0--2096720967-100上述（一）和（二）小计11718412779104405817.00（三）所有者投入和减少资本1、所有者投入资本2、股份支付计入所有者权益的金额3、其他（四）利润分配01、提取盈余公积02、对所有者（或股东）的支付03、其他0（五）所有者内部结转1、资本公积转增资本（或股本）2、盈余公积转增资本（或股本）3、盈余公积弥补亏损04867-4867-1004、其他四、本年年末余额82070465460116610325.37•该公司2005年所有者权益比2004年增加166103元，增长幅度为25.37%；从影响的主要项目看，最主要的原因是本年净利润的大幅度增长，效益明显提高，净利润同期增加83438千元，增幅是2.47倍，由此说明净利润增长是经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。除上述原因外，尚有上年年末余额和2005年会计政策变更情况两因素对本年年末余额的影响。该公司没有发行新股，也没有回购库存股或者其他影响股本规模的行为，因此，该公司的股本、资本公积保持不变。•二、所有者权益变动表的垂直分析所有者权益表的垂直分析,是将所有者权益各个子项目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相关决策的过程。反映了所有者权益各项目的分布情况，揭示了企业的经济实力和风险承受能力，同时也反映了企业的内部积累能力，间接地反映了企业长期的经营能力和盈利状况。某公司所有者权益垂直分析表项目20052004变动额变动额构成一、上年年末余额654601641822127797.69加：会计政策变更4891904891929.46前期差错更正二、本年年初余额7035206418226169837.15三、本半年增减变动金额（减少以“—”填列）（一）净利润117184337468343850.23（二）直接计入所有者权益的利得和损失1、可供出售金融性资产公允价值变动净额2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响3、计入所有者权益项目相关的所得税影响4、其他0--209672096712.62上述（一）和（二）小计117184127791277962.85（三）所有者投入和减少资本1、所有者投入资本2、股份支付计入所有者权益的金额3、其他（四）利润分配01、提取盈余公积02、对所有者（或股东）的支付03、其他0（五）所有者内部结转1、资本公积转增资本（或股本）2、盈余公积转增资本（或股本）3、盈余公积弥补亏损04867-48674、其他四、本年年末余额820704654601166103100•该公司2005年所有者权益比2004年增加166103元，若以其变动为100%，则在此变动中50.23%的便是净利润的变动，具体要分析净利润变动的原因。上年年末余额变动占所有者权益总变动的7.69%,2005会计政策变更占所有者权益总变动的29.46%，其他占所有者权益总变动的12.63%。•净利润与所有者权益变动额之关系：净利润＋直接计入所有者权益的利得－直接计入所有者权益的损失＋会计政策和会计差错更正的累积影响＋股东投入资本－向股东分配利润－提取盈余公积＝本期所有者权益变动额所有者权益变动表的填列方法（p121）会计政策变更的分析对于会计政策变更的累积影响数的分析，主要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于会计政策变更的业务或事项。前期差错更正的分析会计差错发生的原因归纳为三类：①会计政策使用上的差错。②会计估计上的差错。③其他差错。本期发现与以前期间相关的重大会计差错时：•如果影响损益，应按其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一并调整；•如不影响损益，应调整会计报表相关项目的期初数。前期差错更正累积影响数分析的主要目的：•在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正类别，以达到信息的准确性。1.直接计入所有者权益的利得与损失分析直接计入所有者权益的利得和损失，是指不应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。•在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的利得和损失内容包括：第一，可供出售金融资产公允价值变动净额；第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响；第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响，等等。第三节股利决策对所有者权益变动影响的分析•一、派现与送股对公司所有者权益影响•二、股票分割对公司所有者权益影响•三、所有者权益变动表中的库存股•四、股权流通对价对公司所有者权益影响•对所有者权益的增减变动及结构分析的全面理解，必须要正确地理解各项目组成的内容和特点。•（一）实收资本及其增减变动分析•1．实收资本的概念•对于实收资本项目的理解，首先需要区分三个概念：投入资本、注册资本和实收资本。认识三者之间的差异，有助于正确理解实收资本与资本公积报表项目的区别。•2．实收资本的增减变动分析•一般企业实收资本（或股本）增加的途径主要有：•（1）所有者投入或增发新股，向外界筹集新的资金；•（2）资本公积转增资本；•（3）盈余公积转增资本；•（4）利润分配转入，即股份公司通过发放股票股利的方法实现增资；•（5）可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换成股票。•1．资本公积的概念•资本公积是由投资者和其他方投入，所有权归属于投资者，但是不构成企业的实收资本（或股本），不具有表决权份额的那部分资本。•2．资本公积的主要来源•（1）资本溢价或股本溢价•（2）其他资本公积•1．盈余公积•盈余公积分为两种：法定盈余公积金和任意盈余公积金。根据《公司法》的规定，法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。法定盈余公积金已达到注册资本的50%时可不再提取。•提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，公司还可以从税后利润中提取任意公积金。•企业提取盈余公积的主要用途有：•（1）弥补亏损•（2）转增资本•（3）扩大公司生产经营•2．未分配利润•未分配利润是企业当年实现的税后利润加上年初未分配利润，经过弥补亏损、提取法定盈余公积、提取任意盈余公积和向投资者分配利润等利润分配之后剩余的利润，是企业留待以后年度进行分配的利润，是未指定用途的企业留存。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。•3．留存收益的增减变动分析•对于留存收益的增减变动主要分析内容有：•（1）了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；•（2）对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价其变动的合理性。•（3）结合利润分配政