商业模式创新与资本的力量(课件)

1商业模式创新与资本的力量2研讨问题：一、什么是商业模式二、设计商业模式必备知识三、商业模式设计与谋划四、商业模式实现方式3一、什么是商业模式—1.1什么是企业原材料初级加工服务零部件制造零售商产成品生产商分销商技术开发支持人力资源管理支持企业基础设施与行政管理支持物流采购管理支持企业发展战略愿景、使命、核心价值观、职能战略、业务战略基于企业发展战略下的组织架构基于企业发展战略下的流程管理企业文化资源客户全面预算管理支持4一、什么是商业模式—1.2什么是唯产品论下游上游附加值加工制造资源与技术品牌与渠道“微笑曲线”示意图竞争优势T（ime）：Q（uality）：S（erve）：C（ost）：E（nvironment）：5一、什么是商业模式—1.3什么是六大自由流通人力资源信息商品物料资源技术资本当前世界经济的六大自由流通，使得国家、行业、企业对于资源的拥有及获得能力上无有太多差异。6人力资源信息商品物料资源技术资本资源的占有和获取资源的占有和获取软实力的打造和提升软实力的打造和提升时间----空间真正的核心竞争力已开始体现在：议价权、定价权、控制力等软实力和巧实力层面。一、什么是商业模式—1.4什么是企业的真正核心竞争力7一、什么是商业模式—1.5什么是商业模式我们听到过的商业模式：B2BB2CC2C电子市场模式拍卖模式反向拍卖模式鼠标加水泥模式广告收益模式会员费模式佣金模式社区模式……商业模式：资源理念—客户为中心组织—联盟为载体机制—应变为关键价值创造价值能力以价值创造为灵魂、以客户需求为中心、以企业联盟为载体、以应变速度为关键、以信息网络为平台商业模式就是公司通过什么途径或方式来赚钱？2006年，商业模式作为一个舶来的概念开始在中国热了起来8湖南卫视掌上灵通超级女声一、什么是商业模式—1.6典型的商业模式案例9一、什么是商业模式—1.7图解商业模式10一、什么是商业模式—1.8商业模式的本质商业模式的本质是对议价权、定价权、控制力等软实力和巧实力的获取。11一、什么是商业模式—1.9商业模式的种类12中小学校医院软件企业一、什么是商业模式—1.10案例13软件企业中小学校医院这是什么产业？一、什么是商业模式—1.10案例多机构的共赢是商业模式的突出表现形式。14一、什么是商业模式—1.11什么是商业逻辑15研讨问题：16二、设计商业模式的必备知识—2.1战略战略解决的三大问题：1.我在哪里？（定位）2.我要去哪里？（愿景）3.我怎么去？（规划）制定战略的几大工具：1.五力分析2.SWOT分析3.PEST4.波士顿矩阵5.蓝海战略17战略前向一体化后向一体化横向一体化定义举例获得分销商或零售商的所有权或对其加强控制娃哈哈集团公司通过“保证金”制度来加强其对各级分销商的控制获得供方公司的所有权或对其加强控制彩电企业收购显象管玻壳厂获得竞争者的所有权或加强对其的控制近年来风起云涌的各种同业购并案二、设计商业模式的必备知识—2.2一体化战略18行业本质：行业地图：二、设计商业模式的必备知识—2.3行业价值链19二、设计商业模式的必备知识—2.4产业价值链20二、设计商业模式的必备知识—2.5产业集群资源获取市场拓展生产制造工业配套服务业：R&D信息业物流工业地产资本运营行会、商会政策支持21二、设计商业模式的必备知识—2.6管道理论22资金人才技术战略资产R&D营销二、设计商业模式的必备知识—2.7阀门理论23二、设计商业模式的必备知识—2.8案例案例24商品化钢筋采购--钢材—加工—优化--配送---客户技术研发作用力电子商务平台钢厂1钢厂2钢厂3钢厂n中国商品化钢筋供应链整合领跑者政府重点项目房地产开发商铁路、机场等用户n水泥桩管用户基于供应链的产业整合裕丰控股…………母材一站式服务整合整合融资、兼并融资案例二、设计商业模式的必备知识—2.8案例25钢厂资源分、子公司母材采购母材生产方案优化钢筋加工组件生产物流配送安装指导政府重点工程房地产商铁路机场等大型工程国内国际贸易咨询指导加工销售组件销售加工配送咨询指导商品化钢筋其他相关用户战略合作伙伴业务流业务流案例二、设计商业模式的必备知识—2.9业务模式为什么允许某些项业务不盈利？26二、设计商业模式的必备知识—2.10盈利模式案例27商品化钢筋采购--钢材—加工—优化--配送---客户技术研发作用力电子商务平台钢厂1钢厂2钢厂3钢厂n中国商品化钢筋供应链整合领跑者政府重点项目房地产开发商铁路、机场等用户n水泥桩管用户基于供应链的产业整合裕丰控股…………母材一站式服务整合整合融资、兼并融资案例阀门在哪里？二、设计商业模式的必备知识—2.11阀门效应28研讨问题：29三、商业模式设计—3.1分析产业价值链1234产业链拆分/专业化分工规模化运营垄断战略资源/市场细分商业模式及产业创新30基于传统经济E化需求基于PC/internet创新基于信息技术创新基于用户硬件基础基于用户使用习惯及观念案例三、商业模式设计—3.2分析相关及非行业价值链31三、商业模式设计—3.3寻找控制点、创建新管道32后向一体化横向一体化前向一体化区域经济协同产业集群配套非相关行业交易战略性新兴产业配套服务业软实力巧实力三、商业模式设计—3.4商业模式设计地图33三、商业模式设计—3.5交易结构设计34项目发起人股东/投资者贷款人保险/担保机构产品购买/服务接受者运营公司供应商监理单位承包商设计单位项目公司咨询/顾问机构政府运营和维护合同内部系统特许权协议咨询协议建设合同三、商业模式设计—3.5交易结构设计35三、商业模式设计—3.6企业溢价36A公司B公司C公司D公司60%60%60%金字塔结构是通过多链条控制，达到融资与控制并举效果的持投结构。1.可以通过最初的少量资金控制更多的财富，如10亿控制300亿资金。2.可以通过在每一条链上都出现控制权和现金流量权的分离，控制整个企业集团，实现大股东控制。3.含有多链条控制以及交叉持股的复杂金字塔结构，再加个多层级，资金放大的能力还会继续加大。三、资本运作战略谋划—3.6金字塔执股结构37A公司C公司B公司交叉持股结构是你中有我，我中有你的控制结构。这种结构的重要特征就是可以弱化所有者权利，保证强化控制者的权利。也就是说，实际控制人通过交叉持股的股权持有关系，就可以削弱其他参股者的力量，进而对整个企业集团实现绝对控制。三、资本运作战略谋划—3.7交叉执股结构382.以股权为起点进行规划：2.3.举例：注册两家公司A和B，并且在注册的过程中通过“过桥资金”实现A和B的相互持股，让它们各持有对方50万的股份。具体来说，在注册A公司的时候，实际控制人可以只出1万块钱，让B公司出资50万，让外部的出资人认购49%的股份，也就是49万。那么，对于A公司，实际控制人可否保证绝对控制呢？一定能。因为对于A公司来说，实际控制人的直接持股是1%，通过B公司间接持股50%，加在一起是51%，占多数。当实际控制人注册B公司时，他把同样的做法再重复一遍。让A公司持有B公司的50%股份，自已持有1%，再在外部吸收49%的投资，这样，对于B公司，实际控制人的直接持股加上通过A公司的间接持股，仍然是51%，又是多数控制。显然，通过交叉持股，实际控制人对A公司和B公司都实现了绝对控制。一方面，他用自己的2万元控制了外部资金98万元，并且形成了绝对支配和绝对控制。另一方面，他也实现了对A和B两家公司共计200万元的市值控制。39控制性家族公司A公司C公司B上市公司D公司F100%51%51%51%30%亚洲家族企业剥离模式三、资本运作战略谋划—3.8案例40家族性家族上市公司D公司F上市公司D股票公司A公司C公司B1通过法人股、国有股低成本控制4向下投资形式“利好消息”2提前持有公司D股票3股价上涨，公司F获利100%获利90%80%30%中国“类家族企业”运作模式三、资本运作战略谋划—3.8案例41王永庆台湾化学纤维南亚塑料王永在长庚医院台湾塑料4.10.94.36.78.66.322.87.84.72.24.4台塑集团三大核心企业的资本关系三、资本运作战略谋划—3.8案例42李嘉诚及其家族长江实业哈奇逊万金Cavendish.Inc（持股公司）青州水泥（水泥）CIBC（加拿大，银行）加拿大的城市开发，美国的房地产香港电气（电力）香港希尔顿（酒店）IHC（房地产）哈士奇石油（加拿大，石油）香港希尔顿（酒店），HIT港湾哈奇逊电信（电话）房地产、零售、贸易等持股公司房地产持股公司房地产;贸易等45%65%40%三、资本运作战略谋划—3.8案例43集团公司K公司I公司G公司H公司A公司D公司I公司B公司C公司X公司Y公司W公司E公司三、资本运作战略谋划—3.8案例44研讨问题：45四、商业模式实现方式46资本运营所谓资本运营是指以利润最大化和资本增值为目的，以价值管理为特征，将本企业的各类资本，不断地与其它企业、部门的资本进行流动与重组，实现生产要素的优化配置和产业结构的动态重组，以达到本企业自有资本不断增加这一最终目的的运作行为。资本运营的内涵大致可以分为三个方面：一是资本的内部积累；二是资本的横向集中；三是资本的社会化控制。从经济学意义上看，资本运营泛指以资本增值为目的的经营活动，其内涵颇为丰富，生产经营（商品经营或产品经营）自然包括在其中。但若从其在我国产生及使用的背景来看，资本运营则又是作为与生产经营相对应的一个概念提出并加以利用的。从这一意义上讲，目前我们通常所说的资本运营是一个狭义的概念，其主要是指可以独立于生产经营而存在的以价值化、证券化了的资本或可以按价值化、证券化操作的物化资本为基础，通过优化配置来提高资本运营效率和效益的经济行为和经营活动。四、商业模式实现方式—4.1.1什么是资本运营47四、商业模式实现方式—4.1.2资本运营的本质48从本质上讲，资本运营是一种金融交易，旨在通过企业财权、产权、控制权的重新组合，达到整合资源、增加或转移财富的目的。四、商业模式实现方式—4.1.3资本运营的方式49资本的本质马克思说：资本本质上不是物，而是在物的外壳掩盖下的一种社会生产关系，即资本家凭借对生产资料的所有权剥削失去生产资料的雇佣工人的剩余劳动巴菲特说：学投资根本不用上大学，那是人生最基本的道理，那就是便宜的时候买进一家好公司，然后长期执有周骊晓说：一切可以用货币衡量的物或非物均可称为资本，资本的本质是将这些物或非物在某一市场通过交换而产生增值。资本原本可以促进社会生产力的进步，但当资本达到一定规模之时，约束其流向的力量便显得力不从心，这个源罪便是资本原本是没有主人的。四、商业模式实现方式—4.1.4资本的本质50《激荡三十年》作者吴晓波说1993-1997是民族品牌进行曲期；1998-2002是在暴风雨中转折期。他特别提到2003-2008期间的“资本的盛宴”，那么2008年后呢？经营产品经营市场经营企业经营资本四、商业模式实现方式—4.1.5唯产品论后是什么51四、商业模式实现方式—4.1.6战略选择52四、商业模式实现方式—4.1.7案例上市的主体选择（某林木加工企业上市案例分析）上市时机的选择（某生物工程公司上市案例分析）上市地点的选择（某资源再生公司上市案例分析）上市规模确定（某医药公司上市案例分析）上市的业务确定（某钢铁公司上市案例分析）上市的题材确定（某房地产公司上市案例分析）股权规划商业模式规划5307年回龙公司成立年08－09年，回龙基地、上游回收渠道和处理基地建设年2010－2011冶炼和加工环节建设年2012上市前的整体管理提升年2013上市年12345四、商业模式实现方式—4.1.8上市路线图54四、商业模式实现方式—4.2.1战略联盟战略联盟联系着两个或多个企业商业往来的各个具体层面。这种联盟的核心实质上是一种契约性的合作伙伴关系。联盟可以从一般的交易合同关系到合资企业等多种形式。充要条件如下：1.联合起来共同追求一系列达成一致的战略目标的两家或多家公司，在形成战略联盟后，仍旧保持相互独立。2.联盟公