第四章商业银行的现金资产管理

第四章商业银行的现金资产管理4.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.2存款准备金的管理4.3商业银行现金资产与流动性需求4.4银行流动性需求的预测4.5流动性需求与来源的协调管理工商银行资产项目构成项目20102011项目20102011现金及存放央行款项22722652737238可供出售金融资产864393797415存放同业及其它金融机构存款179783297304持有至到期投资23161592434135贵金属1022438951应收款项类投资501706498804拆出资金79855176983长期股权投资8460285832以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产8947150660固定资产8573689308在建工程1027014135衍生金融资产1087915476递延所得税资产2156821796买入返售款项228501229769其他资产102762119542客户贷款及垫款63558407246627资产合计1313349014963975单位：百万元工商银行资产项目占比项目20102011项目20102011现金及存放央行款项17.3018.3可供出售金融资产6.585.3存放同业及其它金融机构存款1.372.0持有至到期投资17.6416.3贵金属0.080.3应收款项类投资3.823.3拆出资金0.611.2长期股权投资0.640.6以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产0.071.0固定资产0.650.7在建工程0.080.1衍生金融资产0.080.1递延所得税资产0.160.1买入返售款项1.741.5其他资产0.790.9客户贷款及垫款48.3948.4资产合计100100.0单位：％4.1商业银行现金资产管理的目的和原则4.1.1现金资产的构成4.1.2现金资产管理的目的及原则4.1.1现金资产的构成狭义的现金资产：库存现金广义的现金资产：现金和准现金库存现金（非盈利性、必要的最低额度）托收中现金（取决于托收票据的数量与清算时间）在中央银行的存款存放同业存款法定准备金超额准备金工商银行现金资产构成及占比2011占比％2010占比％现金及非限制性存放央行款项现金586941.9477481.9存放央行超额存款准备金834172.8683152.8存放境外央行非限制性款项44640.18510.0小计1465754.81169144.7限制性存放央行款项缴存央行法定存款准备金239904179.1198068680.8缴存人行财政性存款1907816.31738437.1缴存境外央行存款准备金7370.07300.0其它存放人行限制性存款1040.0920.0小计259066385.4215535187.9合计273723890.2227226592.6存放同业及其它金融机构款项2973049.81797837.4总计3034542100.02452048100.0五大银行现金资产占总资产比重工行建行中行农行交行2011201020112010201120102011201020102011现金0.40.40.50.40.50.50.70.60.40.3存放央行超额准备金0.60.52.61.51.71.21.11.22.12.6小计1.00.93.11.92.21.71.81.82.52.9缴存央行法定准备金16.015.116.315.013.912.117.015.613.611.9缴存人行其它存款1.31.30.10.21.40.72.52.80.10.2小计17.316.416.415.215.312.819.518.413.712.1合计18.317.319.517.117.514.521.320.216.215.0存放同业款项2.01.42.30.75.06.31.10.72.10.9总计20.318.721.817.822.520.822.420.918.315.9五大银行现金资产占客户存款比重工行建行中行农行交行2011201020112010201120102011201020102011现金0.50.40.60.50.70.70.80.70.50.5存放央行超额准备金0.70.63.21.82.31.61.31.42.93.5小计1.21.03.82.33.02.32.12.13.44.0缴存央行法定准备金20.118.120.017.918.716.320.618.119.016.3缴存人行其它存款1.61.60.10.21.91.03.13.20.10.2小计21.719.720.118.120.617.323.721.319.116.5存放同业款项2.51.62.80.96.78.51.40.92.91.3合计25.422.326.721.330.328.127.224.325.421.84.1.2现金资产管理的目的及原则现金资产：是商业银行为维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。现金资产：安全性和流动性好，但是无利或微利资产。管理的目的：就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。现金资产管理的原则适度存量控制的原则适时流量调节原则安全性原则4.2存款准备金的管理4.2.1存款准备金的构成4.2.2法定存款准备金4.2.3超额存款准备金的管理4.2.1存款准备金的构成法定存款准备金超额存款准备金法定存款准备金——是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。——最初动因是为了维护存款人的利益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立的制度。——具有强制性。——一般性货币政策工具之一。历次法定存款准备金率调整图示0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%85年1988年9月1999年11月21日2004年4月25日2006年8月15日2007年1月15日2007年4月16日2007年6月5日2007年9月25日2007年11月26日2008年1月25日2008年4月25日2008年6月15日2008年9月25日2008年12月5日2010年1月18日2010年5月10日2010年11月29日2011年1月20日2011年3月25日2011年5月18日2011年12月5日2012年5月18日中小金融机构大型金融机构超额存款准备金——是指在中央银行存款准备金账户中超出法定准备金的那部分存款。——目的是为了应付日常的各种支付和贷款需求。——是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。4.2.2法定存款准备金1.从1998年10月起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。2.从2001年1月1日起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有关数据进行稽核。滞后准备金的计算序号计算准备金基准日余额准备金的保持期1上旬末（10日）15日－24日2中旬末（20日）25日－下月4日3下旬末（30日）次月5日－14日4次月上旬末（10日）15日－24日4.2.3超额存款准备金的管理影响超额存款准备金需要量的因素超额存款准备金的调节影响超额存款准备金需要量的因素存款的稳定性程度贷款的发放与收回主动性负债的难易程度法定存款准备金率的变化超额存款准备金的调节超额准备金的保有量：既要满足流动性需求，又要注意超额准备金的机会成本。当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带来收益的机会。当保留较低的准备金而出现流动性不足时，被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进行权衡。可以通过主动性负债来调度和补充。4.3商业银行现金资产与流动性需求4.3.1银行的流动性需求及种类4.3.2现金资产与流动性供给4.3.1银行的流动性需求及种类银行的流动性需求：存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。短期流动性需求——季节性，具有可测性长期流动性需求——经济发展周期流动性需求——经济周期变化临时流动性需求——突发事件长期流动性需求预测流动资产现金差额＋非流动资产预测贷款增长流动性需求预测存款增长稳定负债波动负债流动资产现金差额－非流动资产预测贷款增长流动性供给预测存款增长稳定负债波动负债短期流动性充裕，而长期流动性不足短期流动性不足，而长期流动性充裕4.3.2现金资产与流动性供给银行的流动性供给：资产负债表中存储流动性和从金融市场上购买流动性。商业银行的现金资产作为资金运用的一部分是用来满足银行的流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。资金头寸：商业银行可以直接、自主运用的资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸可用头寸、基础头寸、可贷头寸可用头寸：库存现金、超额准备金、存放同业基础头寸：库存现金、超额准备金可贷头寸：在某一时期内商业银行可直接用于贷款发放和投资的资金。超额准备金中扣除银行正常周转需要的限额后的余额。4.4银行流动性需求的预测4.4.1流动性需求与供给的影响因素4.4.2流动性需求预测4.4.3流动性需求预测的方法4.4.1流动性需求与供给的影响因素流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股流动性需求增加的因素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利净流动性头寸当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，有正的流动性缺口。需要将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。当流动性供给小于流动性需求时，存在流动性赤字，有负的流动性缺口。需要及时进行资金调剂，补充其流动性。流动性风险增大的主要原因由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于高风险的借款人，银行承担的风险过大。银行宣布盈利减少。新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以及其他投资人。银行贷款损失的不断扩大。4.4.2流动性需求的预测客户提取存款的需求预测新增贷款需求的预测周转金需求量的预测客户提取存款的需求预测预测期内存款利率的变化其他金融工具竞争的影响银行对客户服务好坏的影响新增贷款需求的预测根据历史数据资料分析贷款季节性变化及总的发展趋势经济循环的不同阶段金融市场的发达程度国家经济政策的影响宏观货币政策影响社会心理因素的影响周转金需求量的预测一是直接与银行存款总量和稳定性有关。存款总量越大，需要的周转金越多；存款负债的稳定性越强，周转金需要量越小。（稳定性存款、游动性存款和脆弱性存款）二是与银行贷款的需要量有关。流动性需要量是贷款需求增长与存款增加的差额。4.4.3流动性需求预测的方法1.因素法2.资金结构法3.流动性指标法1.因素法贷款：GDP的预期增长率企业的预期利润率预期优惠贷款利率及商业票据利率预期通货膨胀率存款：个人收入预期增长率社会商品零售额的预期增长率货币供应量预期增长率货币市场存款预期收益率预期通货膨胀率某商业银行流动性需求预测表时间存款预测值存款变化预测值准备金变化贷款预测值贷款变化额预测值预计流动性一月第1周1200－－800－－一月第2周1100－100－17850＋50－133一月第3周1000－100－17950＋100－183一月第4周950－50－8.51000＋50－91.5二月第1周1250＋300＋51750－250＋499二月第2周1200－50－8.5900＋150－191.52.资金结构法——是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。商业银行的存款按其被提取