搜索
中煤远大（北京）电子商务股份有限公司煤炭互联网+供应链管理商业计划书证券代码：8399112做煤炭产业价值链整合运营商打造煤炭产业平台经济构建智慧煤炭产业生态目录CONTENTS第一部分：行业分析第二部分：关于公司第三部分：发展前景第四部分：发行计划第五部分：风险揭示行业分析第一部分19.3623.1925.5127.2728.1129.5831.2234.2535.236.535.4534.1414.419.7610.016.933.065.245.549.72.53.7-2.9-3.7-10-505101520253035402004200520062007200820092010201120122013201420152004-2015年中国煤炭消费情况消费量（亿吨）同比增幅%18.65.963.71.38.52.12015年中国能源消费比例结构图原油天然气原煤核能水电再生能源第一部分煤炭产业分析COALINDUSTRYANALYSIS煤炭产业市场容量分析2015年末统计中国每年生产加进口煤炭总量为40.3亿吨，按照煤炭在销售流通环节三级贸易体系测算，煤炭大宗商品每年交易规模约120.9亿吨，是中国交易规模最大的大宗商品交易品种。每吨均价500元，中国每年成交约6.045万亿元，煤炭行业市场交易规模约占中国GDP总产值8.9%。未来30年内,煤炭仍将是我国主要的资源类主导消费产品。煤炭占我国一次性化石资源赋存90.3%，2015年煤炭占我国能源消费比例63.7%，政府计划到2030年煤炭消费在能源中占比降到55%，2040年降到50%。第一部分互联网化政策引导INTERNETBASEDPOLICYGUIDANCE中国政府大力推动互联网+和传统产业升级，国务院和国家发改委出台了一系列有利推动煤炭行业互联网电商行业政策文件，为煤炭电商发展提供良好政策环境，国家发展改革委印发《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见的通知》（发改运行[2014]967号）颁布后，中煤远大已经与２０１４年７月通过中国煤炭工业协会对煤炭网电商平台评审，评审意见为“符合国家《关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见通知》《煤炭物流发展规划》等产业政策，以及全国煤炭市场交易体系建设和物流规划，项目的实施对推进全国煤炭市场电子交易具有重要意义”的评审结论。煤炭电商国家政策引导—互联网化是煤炭行业未来趋势第一部分煤炭电商国家鼓励政策指引ENCOURAGEPOLICYGUIDANCE文件编号发布单位有关内容《关于煤炭工业“十三五”市场体系建设指导意见》中煤协会2016（116）号中国煤炭工业协会有关内容：力争到2020年实现煤炭主产地与主要消费地区区域交易中心深度融合发展，培育2-3家功能齐全，煤炭贸易覆盖面广，年交易额千亿元的大型煤炭交易中心。培育5-6家具有发展潜力，年贸易额超过百亿元的区域煤炭交易中心。电子商务、现代物流与供应链金融深度融合，煤炭交易效率大幅提高，交易成本大幅降低。形成较为完备煤炭贸易标准和企业信用体系，煤炭市场竞争更加开放有序。《国务院办公厅关于深入实施“互联网+流通”行动计划的意见》（国办发〔2016〕24号）国务院有关内容：以满足消费者需求为中心，积极开展全渠道经营，支持企业突出商品和服务特色，充分应用移动互联网、物联网、大数据等信息技术，在营销、支付、售后服务等方面线上线下互动，全方位、全天候满足消费需求，降低消费成本。推动商品交易市场利用互联网创新商业模式，拓展服务功能，加快平台化发展，以转型升级实现市场结构优化、提质增效，带动产业优化重组，发挥好引导生产、促进消费的作用。《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕7号）国务院有关内容：在近年来淘汰落后煤炭产能的基础上，从2016年开始，用3至5年的时间，再退出产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右，较大幅度压缩煤炭产能，适度减少煤矿数量，煤炭行业过剩产能得到有效化解，市场供需基本平衡，产业结构得到优化，转型升级取得实质性进展。《国务院关于推进国内贸易流通现代化建设法治化营商环境的意见》（国发〔2015〕49号）国务院有关内容：积极推进“互联网+”流通行动，加快流通网络化、数字化、智能化建设。引导电子商务企业拓展服务领域和功能，鼓励发展生产资料等各类专业电子商务平台，带动共享、协同、融合、集约等新兴模式发展。第一部分煤炭电商国家鼓励政策指引ENCOURAGEPOLICYGUIDANCE文件编号发布单位有关内容《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》；（国发〔2015〕40号）国务院有关内容：通过互联网促进能源系统扁平化，推进能源生产与消费模式革命，提高能源利用效率，推动节能减排。大力发展行业电子商务。鼓励能源、化工、钢铁、电子、轻纺、医药等行业企业，积极利用电子商务平台优化采购、分销体系，提升企业经营效率。推动各类专业市场线上转型，引导传统商贸流通企业与电子商务企业整合资源，积极向供应链协同平台转型。推动电子商务应用创新。鼓励企业利用电子商务平台的大数据资源，提升企业精准营销能力，激发市场消费需求。《国家发展改革委印发关于深入推进煤炭交易市场体系建设的指导意见的通知》；（发改运行[2014]967号）国家发改委有关内容：逐步培育建成2～3个全国性煤炭交易市场，形成层次分明、功能齐全、手段先进、运行规范的煤炭交易市场体系。《煤炭物流发展规划》（发展改革委能源[2013]2650号）国家发改委有关内容：深化煤炭产运需衔接制度改革，建立以全国性煤炭交易中心为主体，以区域性煤炭交易市场为补充，以信息技术为平台，政府宏观调控有效、市场主体自由交易的煤炭市场体系。《关于深化电煤市场化改革的指导意见》（国办发〔2012〕57号）国务院有关市场内容：加快健全区域煤炭市场，逐步培育和建立全国煤炭交易市场，形成以全国煤炭交易中心为主体、区域煤炭市场为补充，与我国社会主义市场经济体制相适应的统一开放、竞争有序的煤炭交易市场体系，为实施电煤市场化改革提供比较完善的市场载体。煤炭行业电商服务市场空间巨大，属于起步阶段。按照煤炭行业吨煤交易及供应链服务费用约占煤价8%测算，中国煤炭行业电商交易及供应链服务市场份额约6.045万亿元*8%=0.48万亿市场规模预测，目前煤炭行业电商仍然属于空白期，随着煤炭电商市场环境成熟，煤炭电商将进入快速发展期。第一部分煤炭行业电商市场分析ON-LINEMARKETPLACESANALYSIS煤炭电商平台的商业模式描述表公司名称描述瑞茂通易煤网供应链金融加贸易量东北亚煤炭交易中心“泰德煤网”煤炭贸易量山西太原煤炭交易中心政府强制性煤炭交易中心中煤远大第三方B2B电商交易60504030201002013201420154.86.350.1获投金额（亿元）获投数量（个）行业获投占比钢铁18%煤炭3%塑料8%建材4%农业生鲜28%化工药品7%服装布料14%3C电子15%其他3%8.4%91.1%0.4%0.1%0.1%中国太原煤炭交易中心空白市场份额东北亚煤炭交易中心瑞茂通E煤网中煤远大煤炭网靠近原材料靠近终端消费者图一：中国B2B市场面临更多的机会分析表图二：煤炭电商交易市场份额表数据来源：参考IT桔子《2015年新成立B2B公司中60%获得投资》艾瑞咨询整理图四主要煤炭电商市场份额图三：煤炭电商平台的商业模式描述表市场参与者交易功能对比表企业分类物流运输经营风险流动资金信用风险业务关系煤矿不参与不承担预收款不承担不处理贸易流通商参与承担垫付资金承担处理耗煤企业不参与不承担押货款不承担不处理备注：物流运输：煤矿耗煤企业以国有企业为主，不愿意承担运输垫付运费，贸易流通商为民营企业，民营企业较国有企业更有成本效率优势经营风险：交易过程中交货期平均15日，市场价格波动、煤质和数量发生变化的经营风险流动资金占用分析：煤矿需要预付款发货，耗煤企业需要货到押货款，贸易商预付煤矿赊销耗煤企业，解决供应链流动资金信用风险：目前国家信用体系不健全，大宗商品交货环节复杂的交易特殊性，必须要有一方赊销货或付货款，存在交易信用风险业务关系：煤矿耗煤企业以国有企业为主，交易完成在运力、货源保障、价格优势、结算保障等一系列业务环节需要利益打通合作，煤矿和耗煤企业不处理第一部分煤炭市场贸易结构COALMARKETSTRUCTURE煤炭市场交易参与者由煤矿，贸易流通商，耗煤用户构成，截止2015年，其中煤矿企业6390家，贸易流通企业26017家，重点电力、钢铁、建材、化工企业5213家。根据中国煤炭工业协会2015年统计煤矿对耗煤企业直供比例占23%，市场绝大多数交易是由贸易流通商完成。中国煤炭产地与需求地逆向分布，造成北煤南运、西煤东输，交易运距远，环节多。交易环节中流通运输组织，市场风险（价格质量数量波动带来的经营风险），信用风险（账款收付保障），流动资金垫付，交易关系维护必须通过贸易流通商解决，客观造成中国煤炭行业贸易流通商庞大。2800026000240002200020000180001600014000120001000080006000400020000煤矿市场参与者数量表贸易流通商耗煤企业企业数（家）77%23%煤炭交易类型比例表煤矿电厂直供交易量市场贸易流通交易量第一部分市场需求和行业痛点MARKETDEMANDANDINDUSTRYPAINPOINTS供应链分散，规模小、成本高01行业中煤炭贸易流通企业26017家，即市场存在2.6万余个独立小型供应链，呈现效率低，成本高。贸易流通商之间存在直接竞争关系，规模联合存在障碍，中煤远大电商平台利用第三方交易服务优势，根据市场区域划分对贸易流通商进行业务规模联合，实现规模效应整合，打造高效供应链，降低流通环节中交易、物流运输、资金等成本，构建自身核心竞争力。生产行业流通行业消费行业国内国外勘探开采洗选进口：澳大利亚、俄罗斯、印尼、越南、朝鲜等流通/整合商国内贸易流通商对外出口港口承运商资源堆场铁路公路航运相关服务提供商金融服务信息服务交易中心四大主要消费行业电力钢铁建材化工配煤第一部分市场需求和行业痛点MARKETDEMANDANDINDUSTRYPAINPOINTS市场信用体系不健全02煤炭属大宗散货交易，交割周期长、交货环节多、交货数量大、交易资金量大、无法实现即时交割的特殊性，交易双方必须通过赊销和预付货款来达成交易，在国内诚信体系不健全的情况下，存在交易信用风险，传统交易均通过传统的人际关系信用来达成，达成合作需要较长的磨合期，市场会经常出现欺诈风险和交易纠纷，交易双方经常出现交易条件匹配，基于没有信任无法达成合作，造成交易的效率低，急需要“支付宝”类产品和交易规则解决行业交易信用体系。煤炭网电商交易平台企业信用大数据资信评级应用，中煤远大建立电商交易规则，联合银行三方监管，实现在线签约、结算、交割等服务有效的解决了以上问题，让煤炭交易更安全，更高效。传递信任从这里开始DeliveringTrustFromHere第一部分市场需求和行业痛点MARKETDEMANDANDINDUSTRYPAINPOINTS行业流动资金紧缺03煤炭行业交易过程中流动资金占用规模大，而从业的贸易流通企业大部分属于轻资产民营公司，普遍存在融资难，当前煤炭行业属于过剩产能，银行对煤炭业限制贷款，流动资金紧张已经呈现进一步加剧的趋势，资金成本也逐步推高，市场需要健康的合理的资金提供商。资金流以支付工具和支付账号为基础的“封闭式”资金管理银行渠道与银行建立的良好关系与成熟通道信息流线上和线下商户集群与融资需求供应链金融第一部分市场需求和行业痛点MARKETDEMANDANDINDUSTRYPAINPOINTS交易模式落后04当前煤炭交易定价模式以当日价格签约成交，导致交易商无法抵御市场价格波动风险，造成行业供需匹配失调，产能过剩，严重社会资源浪费。各期货交易所的煤炭交易品种，主要是货币投机交易客户，基本不交割现货，不介入实体现货交易买卖，政府和交易商迫切需要打通煤炭现货和期货的衍生品交易模式和市场价格风险管理服务