企业财务危机的防范与排警

企业财务危机的防范与排警一个完善的企业财务危机预警系统，不仅包括企业危机的预测和预报，还包括危机的防范和解除，即“预防”与“排警”工作。“预警”是根据一个行业整体企业的水平，利用一定的方法来推断某个企业的警情：“排警”则是已知某个企业的警情，去分析其警情发生的原因，采用一定的措施消除警情：“防警”却是根据企业预警管理的原理，采取某种机制或策略去预防警情的发生。“资金周转表”分析法从现金流量角度上讲，无论是考虑企业的偿债能力还是支付能力，重要的是要有充足的资金以便周转。为此，企业应制订“资金周转表”以防止企业陷入危机。是否制定资金周转的计划表，是否经常检查结转下月额对总收入的比率、销售额对付款票据兑现额的比率以及考虑资金周转问题，对维持企业的生存极为重要。在全面预算下，通常以三个月一次，也可以周、旬、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。这种预防企业警情方法的理论思路是当销售额逐月上升时，兑现付款票据极其容易。可是反过来，如果销售额每月下降，已经开出的付款票据也就难以支付。如果企业制定不出按期的资金周转表，这本身就是个问题；倘若已经制好了表，就要查明转入下一个月的结转额是否占总收入的20%以上，付款票据的支付额是否在销售额的60%以下（批发商）或40%以下（制造业），如果达不到就有了警情。这种方法的实质就是企业面临着变幻无穷的理财环境，要经常准备好安全度较高的资金周转表；制订“三个月资金周转表”来随时检查企业现金流量的周转情况，并于预算情况相比较，能及早发现和排除警情。定期财务分析法杜邦财务分析系统。杜邦财务分析是一层进一层分析，适宜于由“症状”探寻“病根”的过程。一般而言，警情预报都是较综合的指标，杜邦分解就把这样一项综合指标发生升降的原因具体化，为采取措施指明方向。鉴于现金流量分析的重要性，还出现了现金流量分析的杜邦系统。本－量－利分析法。本－量－利法是分析企业在一定时期内收益、成本、数量和利润之间规律性联系的一种技术方法。其基本的损益方程式是“税后利润=（单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本）×（1-所得税税率）”；基本的边际贡献方程式是“利润=（销量×单位边际贡献-固定成本）”。利用“本量利图”可进行盈亏平衡点分析，确定销售盈亏临界点、安全边际率等等，还可对损益方程式进行敏感性分析，找出关键因素，然后按一系列业务量水平编制有伸缩性的弹性预算，并与实际情况对比，进行预防和控制。成本差异分析法。制定出标准成本，然后用实际成本与之相比较，得到成本差异。成本差异可细分为价格差异和数量差异。分析企业各方面的费用支出，找出成本过高的原因，进行控制和改进。财务内部控制法设计组织结构时，既要职责明确，又要建立经济业务处理的分工和稽核制度，有清晰的组织系统图。要有健全的会计体系，实行严格、完整的凭证制度、账簿报表制度、复核制度、会计控制制度、标准成本和预算制度、资产盘点制度。在控制程序上，任何一项经济业务从发生到完成的全过程，不能由某个职工包办或某个部门单独处理。建立财务预警分析机制预警分析的组织机制。预警机构独立开展工作，不直接干涉企业的经营过程。财务信息收集、传递机制。必须对大量资料包括内部数据和相关外部市场、行业等数据进行系统分析，抓住每一个相关的财务危机征兆。财务风险分析机制。经常根据已建立起的警兆体系和警度模型进行测评，一旦评测指标超过预定的界限点，则由计划随之而动。财务风险的处理机制。制定相应的预防、转化措施，尽可能地减少风险带来的损失。常见的排警对策拓宽、拓新产品的市场。扭转财务的不利局面，应从拓宽、拓新竞争性的产品市场开始。寻找涨价原料的替代品。开展产品的功能成本分析，寻找供应紧张的主要原材料的替代品，降低成本，为企业生存带来一线生机。消减和压缩资本性支出，延缓非生产经营性支出。在降低生产经营成本的同时，压缩日常经费开支，推迟和延缓固定资产建造及改造项目。寻找新的抵押和担保贷款。通过资产的抵押和质押，或寻找相应的担保，千方百计取得经营资金。寻求并获得新的投资。包括所有者追加投资或增资扩股，获取新的投资，形成大额的现金流入，缓解资金紧张的状况。实施资产重组。通过资产重组，优化资产配置，提高资产运营效率，改善企业经营不利的局面。售后回租资产。采取这种措施，能缓解短期内资金紧张的状况，同时满足生产、经营需要。处置资产。为了偿还债务或将呆滞资产变现，以缓解资金紧张的局面，企业会处置资产，处罚的手段通常包括折价变賣等。债务重组。对于无法展期的债务，若到期无力债还，企业可与债权人达成协议，实施债务重组。