健康养老产业发展背景分析

健康养老产业发展背景分析张婧一、国际养老产业分析：大健康产业概念健康产业覆盖面广、产业链长，其中医疗服务是核心，养老服务是重要组成部分，医养关联度很高。健康产业健康制造业健康服务业医药制造业医疗器械制造业保健品医药商业医疗与养老产业健康管理与促进化学药生物药中药医疗耗材医疗器械保健食品健康产品医药流通医药外包医疗服务机构养老服务机构健康体检体育健身健康咨询健康保险服务商业健康保险康复医疗定义和范畴健康产业与人类健康相关的主要产业，包括两项产业活动，一项是健康服务业，一项是健康制造业，健康服务是平台和终端，健康制造围绕健康服务而展开。健康服务业以人类预防疾病、促进健康为核心的综合服务产业。具体的产业载体涵盖医疗机构（以疾病治疗、康复、护理为主）、养老护理院（以慢性病老年病调理、养老照护、临终关怀为主）、健康管理（以疾病预防、提前诊断筛查、食疗健身养生为主）与健康保险四部分。2一、国际养老产业分析：大健康产业步入发展快车道健康产业已成为全球新兴产业，占GDP比重不断提高，我国健康产业发展空间巨大。随着社会发展和人们生活水平的普遍提高，以及人类生活方式的改变，健康产品的总需求急剧增加。以生物技术和生命科学为先导，涵盖医疗卫生、营养保健、健身休闲等健康服务功能的健康产业将成为21世纪引导全球经济发展和社会进步的重要产业。在美国，健康服务已是主流市场，83％的居民享受健康管理服务。从2000年到2012年，美国健康产业的消费由2000亿增长至1.2万亿美元，增长了5倍。美国的医疗服务、医药生产、健康管理等健康行业增加值占GDP比重超过15％，加拿大、日本等国健康产业增加值占GDP比重也超过10％。在我国，健康产业仅占中国国民生产总值的4％～5％。美国著名经济学家保罗·皮尔泽在《财富第五波》中将健康产业称为继IT产业之后的全球“财富第五波”。3一、国际养老产业分析：养老产业基础在于人口老化老龄化已成为全球问题，中国老龄化速度排名前列，欧美日等国际长期历史经验可以借鉴。4一、国际养老产业分析：美日养老市场的发展历程和美国、日本相比，中国的养老产业化市场才刚刚起步三个阶段主要特征：✓市场萌芽期：养老住宅产品的设计与护理型设施的增加✓模式探索期：多元化产品的出现✓市场爆发期：资本市场产品的介入5一、国际养老产业分析：养老产业成熟地区具有共性由于老龄化长时间经验和国家个人财富的积累，发达国家养老产业发展路径虽不同，但养老服务质量和理念殊途同归。养老投入多元化养老机构规范化养老护理专业化精神慰藉人性化同质下的差异化养老机构规范化养老护理专业化精神慰藉人性化同质下的差异化养老模式多样化养老投入多元化6一、国际养老产业分析：各国养老产业发展个性特点很多国家都有可取之处，美国养老福利相对偏低、市场化程度最高，产业链和商业模式的多样性更值得借鉴，但亦说明各国要根据国情培养自己的路径，企业更是要找准自己的定位。7一、国际养老产业分析：各区域养老产业发展借鉴观点参考美国市场商业模式发展，但是以中国市场本身规律做基础，分析商业模式。美国、澳洲日本、台湾法国养老产业商业体系运作成熟产品服务精细化护理康复服务水准质量优良养老产业链完整、分工明确人才培训咨询体系完整以人为本服务理念世界领先8一、国际养老产业分析：美国养老产业专业化分工明确参与主体多元化，专业化分工明确，形成了养老产业链。运营商经营收益投资商（REITs）租金收益+部分经营收益私募基金资产升值收益+财务杠杆收益开发商开发利润运营商经营风险投资商（REITs）租金风险+部分经营风险私募基金资产升值风险+财务杠杆风险开发商开发风险风险收益9一、国际养老产业分析：美国养老服务市场等级分类美国及其他发达国家均是将老人照料按不同身体状况进行分级，随着医疗介入越深服务专业度越高。设施类型刚性程度受经济周期影响程度常见住户支付方式住户居住期关键资产投资风险控制独立生活弱较大自付长期住户当地市场经济环境、位置、竞争协助生活/记忆护理较强弱自付、少量商业保险、部分州福利医疗补助计划较长期住户，尤其是失忆住户位置、当地市场供需、运营与产权分离/租金覆盖率专业护理强弱联邦老年医疗保险、州福利医疗补助计划、商业保险、少量自付急性后期及康复病人短期、福利医疗住户长期当地准入壁垒、监管及报销政策、长短期住户和支付方式组合、与医疗机构关系、运营与产权分离/租金覆盖率各类型养老运营机构平均月租金各类型养老机构客户支付特点老人身体状况与医疗护理深度关系图10二、中国养老产业分析：宏观经济稳步发展环境“养老消费”助力中国经济的三驾马车稳步前行。第一阶段：1978-1998年，自改革开放到1998年房改之前，中国经济主要是以制造业为主实体经济，并依靠出口，发展了市场经济，解决了民众温饱问题，部分地区如长三角和珠三角区域形成财富基础。第二阶段：1998-2018年，房改后20年历程，中国经济重心点逐步转入以投资为主的房地产和金融虚拟经济，这20年是中国经济快速发展主要阶段，中国一跃成为世界第二大经济体，人民走进了小康生活，房地产市场的繁荣、房价大幅上涨造就了中国市场有产阶层财富聚集。第三阶段：2018-2038年，未来20年，在经济发展的三驾马车中，“投资，出口，消费”，从整体国际形势来看，结合中国经济新常态，消费将成为经济发展的重要引擎，随着中国人口老龄化发展，而“养老消费”将比重逐步增大，而创新养老消费将会撬动中国消费经济的杠杆。11二、—中国养老产业分析：中国人口结构趋势中国老龄人口增速快于世界平均；老龄人口的快速发展迫使中国促进养老产业的发展。12三、产业整合背景：中国重要老龄婴儿潮即将出现从国际经验发现，中国市场也即将迎来全新的老龄婴儿潮。战略的发展方向，应以该人口结构变化进行设计和发展。人口老龄化慢病年轻化市场需求供给缺口养老观念转变社会关注政策红利421家庭压力•和美国（左下图）一样，出生在五、六十年代的人（50-60岁）将步入老年，又一波老年人口高峰将至；•他们的需求和特征和上一代有本质差别，因此中国已经步入或逐步步入对养老产品有旺盛需求的时期，这类人群的国人是具有一定购买能力，且享乐型需求的人。中国健康养老产业极具动力三年自然灾害第一波婴儿潮第二波婴儿潮第三波婴儿潮13四、中国养老产业分析：国家政策正当时发展健康养老产业已上升为国家战略和基本国策。✓2012年11月，党的十八大明确“积极应对人口老龄化，大力发展老龄服务事业和产业。”首次将养老作为产业提出，标志着养老进入市场化发展阶段。✓2013年9月，国务院下发《关于加快发展养老服务业的若干意见》（国发[2013]35号）、《关于促进健康服务业发展的若干意见》（国发[2013]40号），成为发展养老产业、健康产业的纲领性文件。✓2015年10月，党的十八届五中全会明确提出了推进健康中国建设任务。✓2016年8月，习近平总书记在新世纪第一次全国卫生与健康大会上发表重要讲话，指出“要把人民健康放在优先发展的战略地位。”同年10月，中共中央政治局审议通过《“健康中国2030”规划纲要》。✓2017年10月，党的十九大报告明确了建设健康中国的路线图。“没有全民健康，就没有全面小康。”14四、中国养老产业分析：市场发展演变情况2000年中国进入老龄化，2012年之后进入爆发增长期，2018年开始逐渐形成各类型产品形态。产业规模政策利好企业扩张需求释放市场走高•北京太阳城成立，民营养老机构发展缓慢•全部为公立福利院、养老院•亲和源、汇晨等典型养老机构成立；•出现了不同的养老地产项目运营模式•政府鼓励高端养老社区项目，保监会允许保险资金进入养老地产；•泰康、万科、远洋、保利等知名企业进军养老产业萌芽期起步期探索期发展期初始期15四、中国养老产业分析：各类社会资本竞相参与不同类型、性质的机构参与养老投资运营，都在寻找各自的商业模式。地产、保险养老先行者国有企业名称养老产业拓展首钢、金隅、北控、京能等10家北京市属国企共34个项目参与全市机构养老建设，其中15个项目已投入运营，提供床位2377张。此外，还有首开、京能、一轻控股等11家国企的16处存量土地房屋有参与居家养老服务的意向，共计土地面积34.05万平方米。有业内专家分析，这也可能是迄今最大规模的一次国资集体涌入养老产业。诚和敬成立北京第一家全国资运营养老驿站管理集团——北京诚和敬驿站养老服务有限公司，作为北京市国资公司下属养老企业，未来三年内将参与近200家连锁社区型养老驿站的项目落地。…………上海申养由上海地产集团、上海万科、上海中医药大学联合发起成立，在全市布局30余个项目，涵盖长者公寓、照护机构、社区嵌入中心、康复护理院四大类养老产品。陆家嘴集团打造运营“金色阳光颐养院”是目前上海市首家内环内养老服务中心，项目按照五星级标准建设，与临近的仁济东院等建立了医养结合的绿色通道上海实业在崇明东滩建设了上实瑞慈花园项目，占地面积2500亩，总建筑面积100万平方米，可满足10000多名长者的健康居住需求…………山西省投资集团建设孟母养生健康城。…………中信国安养老着力打造覆盖从居家到机构的“五级三类”养老体系：与政府合作建设社区街道式养老产品；建设专业机构养老；利用外埠独特的天然生态自然资源，打造休闲度假养老服务国投健康由国家开发投资公司全资设立的专注养老医疗大健康产业的二级平台公司，打造社区养老、机构养老到休闲度假养老多类型产品，已在北京、广州、常州、无锡等地布局养老项目中国兵器集团联手九华兮秀养老机构，组建“国企+机构”养老合作模式，切实解决失能老人助浴、慢病老人的社区康复、空巢老人的老龄餐等难题。…………国企、民企跨界打劫者“互联网、O2O、人工智能”等创新技术中型微小企业◼智慧养老、信息系统、养老器械等类型的企业通过嫁接“互联网、O2O、人工智能”等创新技术，负责养老服务的一线垄断◼地产、保险开展多点性、标准化、连锁化布局◼国企、民营实力集团通过并购重组与资源整合，大举进入A股市场养老产业各类型公司数量对比16四、中国养老产业分析：金融投资升温，资本市场领风潮随着产业资本甚至是金融资本进入投资角色，对推动产业整体发展具重大意义。17四、中国养老产业分析：各类型养老供给对应的不同客群养老大致分为机构、社区、居家三类，总体来说与失能失智相关的服务需求刚性更高，而居家养老由于其便利性需求也很高。中国康养所接收的资产很可能大部分属于需求刚性最弱的风景区养生社区，而网络化布局是分时度假的优势。18四、中国养老产业分析：养老产业供给端核心要素养老市场的发展瓶颈在供给端，市场资源及能力的缺失将成为主要矛盾。19四、中国养老产业分析：中国人疾病谱从传染病转为慢性病带病养老是中国老龄化的又一重要的特殊之处，除了紧急医疗救助的需求，针对老年人的慢性病预防、治疗和管理是养老服务所缺失的。20四、中国养老产业分析：医养结合情况对比国外医养结合是“打包供给”，服务与支付处理于“无形”，中国这方面还在探索21四、中国养老产业分析：关键的医养结合政策2018年以后由于医疗资源审批、建设、人才、医保等方面的障碍，由低门槛养老机构去发展医疗机构很难，而高门槛医疗机构向养老发展则易。如：北京老年病医院开始养老床位22四、中国养老产业分析：养老产业发展模式国际经验借鉴中，养老地产将会成为独立地产开发一组重要类别。适合中国诚通培疗资产接收后的一个战略发展方向。HealthCare健康照护Seniorhousing(养老住宅)ActiveAdult活跃长者住宅IndependentLiving独立生活住宅CCRC持续照料社区AssistedLiving辅助生活住宅SeniorCare(老龄照护)HomeCare居家照护CommunityCare社区照护NursingHouse护理之家MemoryCenter失智中心23五、案例分析：美国BROOKDALE美国最大的养老投资、运营公司，是中国康养对标的重要参考。14%49%12%9%16%自理型协助型CCRC配套服务第三方管理82%3%12%2%1%个人MedicaidMedicareHMO其他全美排名