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财务报表分析：格力电器1.企业的基本情况•珠海格力电器股份有限公司，成立于1991年，是目前全球最大的集研发、生产、销售、服务于一体的专业化空调企业，2009年销售收入426.37亿元，连续9年上榜美国《财富》杂志“中国上市公司100强”。格力电器旗下的“格力”品牌空调，是中国空调业唯一的“世界名牌”产品，业务遍及全球100多个国家和地区。2005年至今，格力空调连续5年全球销量领先。2012上半年，公司实现营业收入483.03亿元，同比增长20.04%;净利润28.71亿元，同比增长30.06%，继续保持快速、健康的良好发展态势。2013年,成为中国最具价值品牌50强榜家电行业榜首。•发展历程：•（1）创业阶段(抓产品)•1991～1993年，新成立的格力电器，是一家默默无闻的小厂，只有一条简陋的、年产量不过2万台窗式空调的生产线，但格力人在朱江洪董事长的带领下，发扬艰苦奋斗、顽强拼搏的精神，克服创业初期的种种困难，开发了一系列适销对路的产品，抢占了市场先机，初步树立格力品牌形象，为公司后续发展打下良好的基础。•（2）发展阶段(抓质量)•1994～1996年，公司开始以抓质量为中心，提出了“出精品、创名牌、上规模、创世界一流水平”的质量方针，实施了“精品战略”，建立和完善质量管理体系，出台了“总经理十二条禁令”，推行“零缺陷工程”。几年的狠抓质量工作，使格力产品在质量上实现了质的飞跃，奠定了格力产品在质量上的竞争优势，创出了“格力”这一著名品牌，在消费者中树立良好的口碑。并在1995年格力空调的产销量一举跃居全国同行第一。•（3）壮大阶段(抓市场、抓成本、抓规模)•1997～2001年，公司狠抓市场开拓，董明珠总裁独创了被誉为“21世纪经济领域的全新营销模式”的“区域性销售公司”，成为了公司制胜市场的“法宝”。1998年公司三期工程建设完毕，2001年重庆公司投入建设，巴西生产基地投入生产，格力的生产能力不断提升，形成规模效益；同时，通过强化成本管理，为公司创造最大利润。自此产量、销量、销售收入、市场占有率一直稳居国内行业领头地位，公司效益连年稳步增长，在竞争激烈的家电业内一枝独秀。•(4)国际化阶段(争创世界第一)•2001年至2005年，公司提出了“争创世界第一”的发展目标，在管理上不断创新，引入六西格玛管理方法，推行卓越绩效管理模式，加大拓展国际市场力度，向国际化企业发展。2005年，公司家用空调销量突破1000万台/套，实现销售世界第一的目标，成为全球家用空调“单打冠军”。“格力空调，领跑世界”的时代已经来临！•(5)创全球知名品牌阶段•格力人在成功实现“世界冠军”的目标后，2006年公司提出“打造精品企业、制造精品产品、创立精品品牌”战略，努力实践“弘扬工业精神，追求完美质量，提供专业服务，创造舒适环境”的崇高使命，朝着“缔造全球领先的空调企业，成就格力百年的世界品牌”的愿景奋进。2.机遇和威胁•（1）经济全球化背景下，国家加强对外开放，激烈的市场竞争将导致市场细分化和经营专业化，格力集团应该明确主要产品和市场定位，针对空调这类市场集中度高的产品实施品牌战略，针对经营专业化等市场特点实施集团战略，充分利用“格力”品牌效应，发挥集团优势。•（2）家电下乡、节能补贴以及家电“以旧换新”等产业政策，有利于扩大空调的销售。同时，变频空调补贴政策出台将进一步推动空调行业变频化加速。•（3）家电行业技术性标准：《房间空气调节器能效限定值及能源效率等级》﹑《房间空调器安装质量检验规范》﹑以及关于空调“深度清洗”节能服务认证，使空调的生产规范化。•（4）2011年下半年房地产调控的外部宏观经济环境的影响，加上欧、美经济不景气等国际大环境下不利因素的影响一背景以及会计质量分析1企业的基本情况和行业分析2政策法规环境对企业提供的机会或者形成的制约3企业自身对经营活动及经营战略的表述4企业竞争环境SWOT分析5企业的控制性股东及其状况、企业发展沿革及主要人力资源状况等等6所有者权益变动表和财务状况质量7分析会计政策还有会计质量（五）格力电器的会计政策与会计质量分析（1）识别关键会计政策和会计估计•根据格力电器财务报告的披露，我们可以知道格力电器经过多年的打造，形成了纵向一体化的产业链包括前向一体化和后向一体化的产业链。正是由于格力电器前后向一体化的产业链，形成了格力电器经营模式的独特性。有众多的子公司和关联企业•格力电器通过全资控股格力电器（巴西）有限公司、珠海凌达压缩机有限公司、珠海格力电工有限公司、珠海新元电子有限公司、珠海凯邦电机制造有限公司掌控了空调生产所需的核心零部件的供应渠道。•格力电器通过股东公司河北京海担保抵押有限公司的股东——十家地区格力销售公司、全资控股的香港格力销售公司、格力上海销售公司以及通过定向发行股票进行捆绑的区域销售公司掌控了国内和出口的大部分销售渠道。在资金结算方面，格力电器将原与银行发生的结算业务，改为与格力财务公司进行结算。这样就形成了格力电器流畅的前后向一体化的产业链的经营模式。3企业自身对经营活动及经营战略的表述•（1）实施差异化战略。差异化战略是将产品或服务差异化，使之具有独特性。按照波特理论，企业战略的本质是通过差异化形成被市场接受的竞争优势，差异化战略可以成功地建立起防御阵地来对付5种竞争力量，为企业赢得高于行业平均收益的利润。差异化战略追求标新立异、特立独行，即以差异化的产品、运用差异化的营销模式，在差异化的市场上获取“差异化的利润”。•（2）格力一直很注重技术研发。格力电业技术人才，建设世界一流实器每年从销售额中提取超过3％的技术研发费用，成为中国空调业技术投入费用最高的企业之一。他们不断加大对科研部门的投入，引进空调专验室，每年投入的研发费用达数千万元。随着珠海基地四期工程的竣工，格力电器建成了国内规模最大的专业空调研发中心，170多个实验室，研发条件得到进一步改善。目前，公司已拥有专利357项，其中在国外获得专利25项，如远程控制技术、风力资源均衡技术等。•（3）后向一体化，格力注意在供应链上游布点。2004年10月10日，珠海格力电器股份有限公司与中国最大的钢铁企业上海宝山钢铁股份有限公司在珠海签订战略合作协议，结成战略同盟。合作协议涉及了双方在钢材供应、技术开发、钢材加工、企业管理等方面的总体合作框架。•（4）对于销售渠道，格力采取与大部分空调厂商不同的销售方式—格力的联营公司管理模式。通过资产纽带把大家的精力都集中在开拓市场上，通过稀释股权削弱大经销商的影响力，增强的渠道控制力和稳定性。把经销商甚至零售商的资金和经营精力都套牢了，分散了厂家的经营风险和资金压力。4企业竞争环境SWOT分析优势连续多年的产销量全国冠军优秀的产品品质以及质量独有的区域代理销售机制创新能力强健全有效的管理机制劣势空调市场的拐点逐渐显现美的海尔等厂商的合作，压缩格力市场产品销售具有季节性作为国企内部管理存在的问题机会宏观经济环境的稳定带动产业发展市场优胜劣汰之后的整合本土企业更容易适应国内行业威胁外国品牌的进入国内空调企业的竞争白热化技术和资本相对弱小5格力电器股东状况、历史沿革等•（1）控制性股东及其状况•格力电器前十大股东中有7家是机构投资者，大股东格力集团持股占比不足20%，并没有绝对控制权。机构投资者所持股份占公司有表决权总股份的66.34%，参与率非常高。选举还采用累积投票制度。中小股东集中选票力保自己的代言人成功进入了董事会。（2）历史沿革•珠海格力电器股份有限公司前身为珠海市海利冷气工程股份有限公司,1989年经珠海市工业委员会、中国人民银行珠海分行批准设立,1994年经珠海市体改委批准更名为珠海格力电器股份有限公司，1996年11月18日经中国证券监督管理委员会证监发字(1996)321号文批准于深圳证券交易所上市,企业法人营业执照注册号440000000040686,注册资本为2,817,888,750.00元。姓名职务起止时间持股数报酬望靖东副总裁2009-10-12至今647,8882,000,000庄培副总裁2003-05-23至今3,227,6012,250,000望靖东财务负责人2008-01-09至今647,8882,000,000黄辉副总裁2003-05-23至今3,847,5003,990,000董明珠总裁2003-05-23至今21,148,8464,750,000肖传能总裁助理2003-05-23至今----叶景全审计部负责人2011-03-23至今----望靖东董事会秘书2009-07-21至今647,8882,000,000黄辉总工程师2012-05-25至今3,847,5003,990,000高管层人力资源状况（3）人力资源状况珠海格力电器股份有限公司的主要人力资源状况，可从以下两部分分析：1.高管层2.普通员工按学历员工人数员工占比博士以上人数00.00%研究生人数4320.54%本科人数947411.81%大专人数4053650.55%中专及以下人数2974737.10%职工总数80189100.00%普通员工的构成状况又从两个标准划分：1、按学历划分；2、按工种划分。按学历划分表按工种划分表按工种员工人数员工占比研发人员57097.12%技术人员00.00%生产人员6948086.65%销售人员8541.06%财务人员4260.53%行政管理人员37204.64%退休人员00.00%其他人员00.00%职工总数80189100.00%（4）珠海格力电器股份有限公司的企业文化•格力企业文化的特色•格力的企业文化是以“实、信、廉、新、礼”为核心价值观。以“忠诚、友善、勤奋、进取”为企业精神，以’少说空话、多干实事”务实的工作态度，从而形成了外拓内敛的求实文化，又紧密结合中国改革开放的实际情况、围绕当代“以人为本”构建和谐社会和向全球化发展潮流的具有“格力”特色的企业文化。这独特的企业文化，支撑公司始终如一地坚持追求卓越、勇于创新，提高人类生活质量，促进社会进步，为社会创造最大财富。•格力电器这种业务模式有其独到的地方。格力电器的全资子公司如珠海凌达压缩机有限公司年压缩机生产能力己超过年产1000万台，提供的产品性能可以达到当前国际的最高标准。这样就可以为格力电器提供质优价廉以及保证及时供应的空调生产的核心零部件。而且这些子公司为母公司新产品的前端设计和现有产品的改进提供有效的支持。而格力电器的销售渠道使得格力电器拥有了遍及全国以及海外的批发、零售、服务网络，这些网络可以准确及时地把消费者的需求传回公司。同时使其拥有了极高水准的营销及服务水平。而与财务公司进行结算，有效地提高了资金的利用效率，创造了新的利润增长点。这样的产业链结构使得格力电器的一些重大经营业务是通过关联方交易进行的。•因此，对于格力电器来说，其在存货的计量方面的会计政策和会计估计会不会存在一定的弹性，可能会有可操纵的空间。这值得我们进一步进行分析。由于与部分核心销售公司存在产权关系这样一个特殊的关联关系，而且这些公司根据会计政策的许可不在合并报表的合并范围，这使得格力电器在销售收入的确认方面是否存在着可操纵的空间就会有较大的疑虑。此外，由于格力电器实施追求高质量和细致地客户服务的差异化竞争战略，因而有关研发费用、售后服务以及品牌投资的会计政策和会计估计也是分析的重点。（2）分析关键会计政策和会计估计•A存货的计量与计价•格力电器的存货计价方法：格力电器及其子公司丹阳格力电器有限公司、珠海凌达压缩机有限公司、格力电器（重庆）有限公司、格力电器（重庆）电子科技有限公司、格力电器（合肥）有限公司各类存货发出时按计划成本计价，月末按当月成本差异，将计划成本调整为实际成本；子公司珠海格力新元电子有限公司、珠海格力电工有限公司、珠海凯邦电机制造有限公司各类存货发出时按加权平均法计价，上海格力销售有限公司、珠海格力电器销售有限公司、深圳格力电器销售有限公司和香港格力电器销售有限公司各类存货发出按先进先出法计价,格力电器(巴西)有限公司各类存货发出按移动加权平均法计价。期末存货计价采用成本与