Finance部门和职能的划分

Finance部门和职能的划分我先试图把Finance类工作做一个定义。首先，要把Finance工作和在FinancialInstitution(金融机构)中工作要区分开。在FinancialInstitution中的工作可以是Teller(柜员),FinancialAdvisor(理财/销售),Trader(交易员),FundManager(基金经理),MiddleOffice(结算)，EquityResearchAssociate(股票调研)等等，这些从广义上讲，也是Finance领域的，但是从一个公司的职能上分，这些实际上是属于CustomerService,Sales,Operations,等部门，并不是职能上的Finance部门。职能上的Finance工作应该是在“CorporateFinance”的范畴，也就是在一个(金融或非金融)企业中从事以企业自身资金、资本、财务为对象的管理工作。虽然不同的公司对内部部门和职能的划分会有不同，但一个比较典型的大型上市公司的Finance部门应以CFO(财务总裁)为首，包括三大块：Treasury,Controller,和Planning&Analysis。以下就这三部分做一个简介：Treasury:Treasury就是资金部，一般负责与银行打交道，银行帐户管理、cashmanagement(资金管理),riskmanagement(风险管理),debtandequityfinancing(融资/融券)等。这个部门比较有意思，也压力比较大，因为直接跟大笔的资金打交道。尤其在riskmanagement方面比较有挑战性，如果需要建一些分析model，那么就对数学统计也有一定要求。这里的用人需要主要是FinancialAnalyst.他们会做大量的与cashflow,interest,debt,andrisks有关的reporting和analysis工作，根据具体工作不同也可能细分为CreditAnalyst,LiquidityAnalyst,等。也有TreasuryManager进行更高级一些的分析、报告和对银行往来工作。但是Treasury部门往往雇员很少，流动性也小，所以机会十分有限，而且最有意思的谈判、决策都会把握在VPTreasurer或Director的手中。Controller:Controller就是传统的财务会计部，主要负责accounting(会计)和externalreporting(对外财务报告).最基本的工作是AP/AR(收帐付帐)工作，这一类一般都是每日重复性很强的processing工作，收入最低。在大型企业中，从事AP/AR的员工每天要处理大量的dataentry、dataprocessing类工作。高级一些的是Accountant(会计)进行JournalEntry(记帐)、reconciliation(对账)等工作，也经常和auditor(审计)打交道。除了会计人员外，还会有一些FinancialAnalyst进行汇总、编制正式报表、差异分析(varianceanalysis)等，这些Analyst也可能特定地称为consolidationAnalyst,reportingAnalyst等,一般level比Accountant高一些，但是数量不多。Planning&Analysis:Plannning&Analysis应该叫计划分析部或综合部，是Finance部门中负责编制预算(budgeting)、预测(forecasting)、分析(analysis)、咨询(consulting)等部门的统称。这个部门非常接近业务部门的管理层，从他们那里获得经营业绩和市场状况的大量信息，进行汇总、分析，从而制订出年度预算、或季度预测。同时，这个部门也十分接近Finance的管理高层(CFO，VPFinance,等)，给他们提供内部使用的managementreport(是比externalreport要详尽得多的财务和业绩综合分析报告),进行大量的varianceanalysis,从各种不同的角度分析公司业绩。也经常进行大大小小的caseanalysis用于小至购买固定资产,大至mergerandacquisition的项目可行性分析，有些分析更直接用于公司的战略性决策。这个部门也在很多Finance管理项目中担当咨询、协调、执行、评估等任务。所以，在这个部门工作会学到很多本公司业务，也能接触到很多业务部门和高层管理人员，工作机会很多、起点较高、关系面广、晋升前景也比较乐观，对于绝大多数Financeprofessional来说，是一个很好的发展方向。这里的员工一般都叫FinancialAnalyst.也可细分为PlanningAnalyst,RevenueAnalyst,ForecastAnalyst,ConsolidationAnalyst,FinanceConsultant等等。有的SeniorAnalyst实际上已经是managementlevel了。在以上三大块职能以外，CFO手下一般还有两个辅助的部门就是InternalAudit(内部审计)和InvestorRelations(投资者关系),这两个我不打算把他们归属为纯粹的Finance工作，因为内部审计偏重的是对经营流程的documentation(备档)、monitor(监督)和investigation(调查)。而InvestorRelations则是偏重于公告、联络、答疑等,应属于Administration类的职能。此外，Finance也会有自己的IT部门，当然也不能算是Finance工作了。由此可见，如果您想在Finance这个职能领域里发展，成为一名FinancialAnalyst是一个很好的careerpath。那么FinancialAnalyst都有什么要求呢？一般来讲应该有财务、管理类的本科文凭，MBA更好，但很多Analyst都不是MBA。如果有AccountingDesignation则是如虎添翼，其中CGA更适合在Controller’sDepartment.CMA更适合做Treasury,Planning,Analysis,andStrategy.CA基本上是大小通吃。另外，CFA对Treasury工作或investmentbanking有很大帮助，但其它领域则不要求CFA。如果还没有拿到designation,但是如果已经在读，也可以addvalue,尤其是在FinalStage.工作经验上最好是有2年以上的该行业的经验，不一定是Finance部门，但要懂Finance。Excel的技术非常重要，建一个好的template或model可以使你的数据处理、分析、汇总工作事半功倍。财务知识广泛会有帮助，但是，更加重要的是要有实际能力(skills)，这包括hardskills-硬实力(strategicthinking,problemsolving,multi-tasking,quicklearning,etc.),也包括softskills-软实力(peopleskills,communication/negotiation,attitude,teamwork,judgement,prioritization,etc)。由于文化的差异和第二语言，softskill是很多国人的瓶颈。因为FinancialAnalyst的工作往往不是单一地坐在电脑前计算各种数据，而是要经常地和其它部门沟通，索要资料，和本组其它同事合作，共同完成一件事。而这些事往往要在大家都很忙碌的情况下在短时间内高质量地完成。是具有很大的压力和挑战性的。也有的人，虽然拥有很多证书、很高的文凭、很渊博的知识，但是在具体应用到老板布置下来的具体工作的时候，则显得力不从心、不知如何开始。所以，在公司面试的时候，往往会很注重应聘者的实际能力。如果想成功拿下FinancialAnalyst的工作，通过试用期生存下来，并希望在这个领域有所发展，就一定要注意培养自己的这些处理实际问题的能力。总而言之，Finance是一个非常广阔的领域。FinancialAnalyst是这个领域中分布最广的职位，也是相对来讲起点比较高且成长潜力比较大的职位。然而，要想成为一名成功的FinancialAnalyst，仅有财务、金融方面的学历和证书是不够的，更重要的是实际工作能力。这是每一位有志于在Finance领域大展宏图的朋友们都要谨记的。BankingCommericalbank原创]投行及其它金融职业介绍普及版不少网友对投行以及其它金融行业都表现出了很大的兴趣。不过有不少道听途说的传闻并不可信。而且很多帖子对一些概念定义比较混乱，不少人甚至对投行干些什么都不甚清楚。我在这里科普一下，众位大牛不要见笑。这个帖子侧重于介绍金融的一些职业分工，以及简单的职业道路介绍。整个金融行业大致分为buyside和sellside两大类。sellside做的主要是把各种asset变成各种金融产品，提供给市场。sellside主要指的是通常意义上的投行。投行内部结构也很复杂，按照产品分大致分为fixedincome和equity两大类。按照业务分大致分为IBD,sales&trading，equityresearch,assetmanagement（这部分和buyside性质是类似的）等。IBD是最传统的投资银行业务，靠近的是corporate一边；sales&trading主要进行产品销售和交易，有时候投行会扮演marketmaker的角色以保持市场的流通性。buyside主要进行的是投资管理的业务，所以也称为IM(investmentmanagement)或者AM(assetmanagement)，主要由各种机构投资者组成，包括mutualfund,hedgefund,pensionfund等等。就careerpath来说，很难说谁好谁不好，关键看每个人的特长和个性。IBD适合工作热情高涨，吃苦耐劳的人。sales适合善于人际交往的人。trading适合能承受巨大压力，并且对市场感觉敏锐的人。Equityreasearch适合做事踏实的人。一般来说IBDcareerpath比较按部就班，需要熬年头，能熬上去的不仅需要良好的业务能力也需要强健的体魄。tradercareerpath风险很大，可能在2年之内就毁了前程，也可能在很短的时间内平步青云。我知道一个顶尖的trader从associate升到director只用了2年。Sellsideequityresearch行业前景有一定问题，因为regulation越来越倾向让research保持独立性以保护投资者。Buyside总体来说lifestyle比sellside好，收入也超过sellside。不过，进buyside也远远难于进sellside。注：当今金融产业之庞大和复杂远远超过常人想象，在整个金融产业链上还有着很多细分的行业，这里就不一一列举。补充一下，帖子的职业分工主要是指成熟市场的情况。国内情况有所不同。金融领域的开放让国内很多年轻的朋友一下子豁然开朗。不过随之而来的是扭曲的价值观：进投行的是牛人，进四大的是凡人，进企业的是土人之类。在此还想表明以下我一向的观点：工作本身没有等级之分，我决不赞成投行就比四大高级之说。任何一个人能在本行干的出色的才是牛人。选择职业道路应该看自己喜欢干什么，自己能够干什么，然后尽量在二者之间取得平衡。如果一心只想往高级的工作钻的话，可能回头看来还是一事无成。hedgefund中文翻译成对冲基金，这个翻译是准确的。不过有意思的是，现在主流的hedgefund往往做的不是hedge，相反很多hedgefund对一些市场趋势进行大胆的speculation（中文是投机，贬义词，英语的原意是中性的，是hedge的反义词，表示承担风险而获取超常的收益）。如果把hedgefund和国内的情形联系起来看，更准确的翻译应该是私募基金。这个意义上而言国内存