工程经济学课件02-第2章

第二章工程经济分析的基本经济要素工程项目现金流量及其构成1工程项目投资及估算23营业收入、税金及利润4工程项目成本及费用3本章重点•掌握项目现金流量的概念及表示法；•掌握构成和影响现金流量的基本经济要素；•掌握投资、成本、税金、利润等基本概念及计算口径；•掌握折旧的概念和计算方法；•了解投资的构成、营业收入的概念、利润及税金的构成。引言序号工程和费用名称建筑安装工程费用（万元）其他费用（万元）合计（万元）技术经济指标单位数量单位价值（元/m2）第一部分工程费用87715.35m21建筑工程58147.8058147.80m295998.552机电安装工程29567.5529567.55m295998.55第二部分工程其他费用21378.7521378.75第三部分基本预备费10909.1510909.1510%第四部分建设期利息6866.756866.756.90%总投资额126870.002.1工程项目现金流量及其构成序号年份项目建设期生产期1234……n1现金流入1.1销售收入1.2回收残值1.3回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税2.6生产期勘探开发投资3净现金流量4累计净现金流量表示方法——表2.1工程项目现金流量及其构成现金流量的构成投资销售收入运营成本税费固定资产残值回收流动资金回收2.1工程项目现金流量及其构成序号年份项目建设期生产期1234……n1现金流入1.1销售收入1.2回收残值1.3回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税2.6生产期勘探开发投资3净现金流量4累计净现金流量表示方法——表2.1工程项目现金流量及其构成现金流量的概念在工程经济分析中，要把分析的对象(可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家)视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期(或计算期)各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。2.1工程项目现金流量及其构成现金流量的概念在工程经济分析中，要把分析的对象(可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家)视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期(或计算期)各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。2.1工程项目现金流量及其构成现金流量的概念现金流入(CashInFlow,CI)现金流出(CashOutFlow,CO)净现金流量(NCF)：NCFt＝CIt－COt2.1工程项目现金流量及其构成现金流量的构成投资销售收入运营成本税费固定资产残值回收流动资金回收2.1工程项目现金流量及其构成序号年份项目建设期生产期1234……n1现金流入1.1销售收入1.2回收残值1.3回收流动资金2现金流出2.1建设投资2.2流动资金2.3经营成本2.4销售税金及附加2.5所得税2.6生产期勘探开发投资3净现金流量4累计净现金流量表示方法——表-5000-4000-3000-2000-10000100020001234567891011121314151617182502003002507005000321n……2.1工程项目现金流量及其构成表示方法——图2.1工程项目现金流量及其构成图——箭线表示法现金流量图2502003002507005000321n……500单位：万元2.1工程项目现金流量及其构成图——箭线表示法现金流量图绘制规则•横轴（时间轴）：起点为零，从左向右延伸，每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季、月等。•现金流量的方向：向上的垂直箭线表示现金流入，向下的垂直箭线表示现金流出。•现金流量的大小：以垂直箭线的长短适当体现现金流量数值的差异，并在箭线上方或下方注明数值。•现金流量的作用点：箭线与时间轴的交点。•现金流量的三要素：现金流量大小、方向和作用点。2.1工程项目现金流量及其构成•图——直接标注法现金流量图0321-200546-100150200200300300012345678910404040408080808080100单位：万元10050年初始投资K0=100万，当年见效，每年产生的净收益40万(销售收入-经营成本-税金)，项目第5年追加投资50万，使每年的净收益由原来的40万元增加到80万，项目的寿命期是10年，寿命期末有残余值20万，请画出现金流量图。例题2-1某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的寿命期为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。75075075075075010075001234567891010005003003000年单位：万元练习题2.2工程项目投资及估算投资的概念投资的构成资产的分类投资的估算2.2.1投资的概念•广义的投资是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而将资金投入某一事业的经济活动。•狭义的投资是指投入的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。2.2.2投资的构成设备及工器具购置费产成品原材料在产品包装物建设期利息涨价预备费建设项目投资构成固定资产投资流动资金投资建设投资动态部分建设投资静态部分建设工程费安装工程费工程建设其它费用基本预备费应收及预付款存货现金2.2.3资产分类固定资产流动资产无形资产其他资产•概念：使用期限在一年以上，单位价值在一定限额以上，在使用过程中始终保持原来物质形态的资产。几个易混淆概念：固定资产原值固定资产折旧固定资产净值固定资产重估值固定资产期末残值1、固定资产•专利•商标•版权•土地使用权•非专利技术•商誉、特许经营权等。无形资产：由特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营能长期持续地发挥作用，并具有获利能力的资产。特点：无独立实体、排他性、无形财产权2.无形资产存货应收及预付帐款短期投资现金及各种存款等流动资产:可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。3、流动资产除了上述资产以外的其他资产：•递延资产：指不能全部计入当期损益，需要分期摊销计入成本的各项费用。如开办费、租入资产改良费。开办费按不少于5年的期限平均摊销。租入资产改良费按租赁期限摊销。•长期待摊费：企业已经支出、但摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，包括固定资产大修理支出、租入固定资产的改造支出等4.其他资产5、固定资产和流动资产的关系固定资产投资——形成劳动手段流动资产投资——劳动对象2.2.4投资的估算建设投资估算详细估算法概略估算法单位生产能力投资估算法指数估算法分项比例估算法……概算指标估算法fPXKXK1122K1——已建类似项目的投资额K2——拟建项目投资额X1——已建类似项目的生产能力X2——拟建项目的生产能力Pf——不同时期的调整指数1.单位生产能力投资估算法例题2-2•解：折算为每套客房的造价:4.1万美元•同一个地方，且各方面有可比性的具有2000套客房的豪华旅馆造价估算值为：4.1万美元×2000=8200万美元假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另有一座某豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了以下资料：它有2500套客房，有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估算新建项目的总投资。fPXXKKn1212•n——能力指数，取值范围[0,1]。其它符号含义同前。2.指数估算法iniiPQKI11I——拟建项目的建设投资•K——主要设备投资建拟建项目投资的比例•n——设备种类数•Qi——第i种设备的数量•Pi——第i种设备的单价3.分项比例估算法把整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程。按拟建项目中单项工程的单位工程(如机器设备、厂房建筑、设备安装等)分别套用有关概算指标和定额来编制投资概算，再把单位工程概算汇总成单项工程的综合概算，最后汇总成建设项目总概算。4.概算指标估算法流动资金投资估算•扩大指标估算法，即按固定资产投资或销售收入或经营成本等的一定比例估算。如矿山项目流动资金约占年销售收入的25%。定额估算法，即根据每日平均生产消耗量和定额周转天数，与成本估算相结合，分别估算出流动资金投资中每个项目的费用，最后加总。2.3工程项目成本费用•广义：成本和费用的含义是为了实现某种目标所付出的代价。狭义：成本费用是指产品成本和期间费用。2.3.1总成本费用与经营成本1.总成本费用项目(或方案)在一定时期(一般为1年)内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。1.总成本费用(生产成本+期间费用估算法)总成本费用生产成本直接费用直接材料和工资其它直接费用制造费用管理人员工资折旧费其他管理费用销售费用财务费用管理人员工资、福利费修理费、技术转让费无形资产和其他资产摊销费其它管理费用销售部门人员工资、福利费运输费及其他销售费用等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用1.总成本费用(生产要素估算法)总成本费用外购原材料、燃料、动力费摊销费财务费用其他费用工资及福利费折旧费修理费2.经营成本经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-借款利息投资项目在一定期间(一般为1年)内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。2.3.2机会成本与沉没成本•机会成本又称经济成本或择一成本。它是指利用一定资源获得某种收益时而放弃的其他可能的最大收益。或者说它是指生产要素用于某一用途而放弃其他用途时所付出的代价。期内变现或者耗用的资产2.3.2机会成本与沉没成本沉没成本是指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。•沉没成本在决策分析中，特别是在更新分析中是很重要的概念，但它与新的决策无关，在决策中不予考虑，因而不能出现在现金流量之中。2.3.3固定资产折旧•折旧的概念•折旧费的几种计算方法–直线折旧–加速折旧折旧的概念固定资产折旧是指固定资产在使用过程中由于磨损而逐步转移到产品价值中的那部分固定资产的价值。折旧的使用条件和范围折旧普遍用于耐用设备，也用于其它资产。一般的讲，如果一项资产可以满足以下特点，就可以计提折旧：必须在经营或生产过程中使用；寿命期长于一年；它由于自然原因而磨损、损耗、废弃或者贬值。折旧费的计算方法应提折旧额=折旧率×折旧基数折旧额计算方法直线折旧法加速折旧法平均年限法单位产量法双倍余额递减法年数总和法1.平均年限法平均年限法：是把应计提折旧的固定资产价值按其使用年限平均分摊。1-=100%预计净残值率年折旧率折旧年限=年折旧额固定资产原值年折旧率解：根据公式：14%100%19.2%5f1000019.2%1920D（元）310000192034240()K元例题2-3某固定资产原值为1万元，预计净残值率为4%，折旧年限为5年，则按平均年限法计算年折旧率、年折旧额及第3年末帐面净值分别为多少？期内变现或者耗用的资产这种计算折旧额的方法是基于设备生产的产品数量而不是设备寿命期。折旧额计算如下：应用：某些专用设备、大型设备以及运输车辆等，按产量、工作时间、行驶里程计提折旧。2.单位产量法(1)=原值预计净残值率单位产量折旧额总产量=年折旧额年实际产量单位产量折旧额计算一台估计生产10万个单位的设备折旧额。设备成本为1万元，预计前两年每年生产2万个单位，第三年生产3万个单位，第四年生产1万个单位，最后一年生产2万个单位。10000-00.1100000解：单位产量折旧额(元)。0.1200002000第二年折旧额(元)。0.1300003000第三年折旧额(元)。0.1100001000第四年折旧额(元)。0.1200002000第五年折旧额(元)。例题2-40.1200002000第一年折旧额(元)。年数总和法：是以固定资产剩余使用年数与使用年数总和之比计算折旧率，再乘以