私募股权的危机年

业界..动态6中国对外非金融类投资规模有望达480亿美元7京津沪将同时推出REITS试点外资浮出水面8政府基金引创投集聚浦东15支基金已落户9摩根士丹利增中国总部落户浦东投资聚焦9奇艺网获得普罗维登斯5000万美元投资10UT斯达康获亦庄国际4850万美元注资11UPCRenewables中国获GEF3000万美元投资11天线视频获得1700万美元第二轮投资目录avcj.com.cn10年第04期　总第131期2010年3月3日中文版半月刊亚洲创业投资期刊JOURNALASIANVENTURECAPITAL亚洲私募股权投资资源库目　录12悠易互通获得千万美元首轮投资12RSS阅读器鲜果网完成首轮100万美元融资基金融资13湖南湘投控股与招商证券设立湘江产业投资基金总规模200亿元14凯雷、复星启动全球化战略共设联合品牌人民币基金15光大控股与江阴市设30亿元新能源产业基金15社保基金向鼎晖一期投资20亿元持股63%16上海孵化器牵头在沪成立创投基金规模为1亿元18即时报道主题故事主题故事1私募股权的危机年AVCJ研究部门发布了2009年亚太市场全年数据。数据显示私募股权业正处于相当波动的年度，危机的概况及区域反应成为投资者关注的焦点所在。即使与受到危机蹂躏的西方同行相比，亚太地区的资产规模仍稳步持续增长，但依然不能掩饰危机对私募股权业里若干关键领域的直接冲击。总资本增长首先，亚太地区私募股权管理下资本总额持续稳步聚集，就如同危机从未发生过一样。该区域总规模现已逾2450亿美元，比上一年度的2230亿美元增长了10%。（相比之下，2008年末全球管理下基金规模约达2.5万亿美元）。比2007到2008年期间的增长率稍微放缓，2007年底管理下资本额约为1906亿美元，到2008年底增长到2230亿美元。从整体形势看，次区域和国家数据中出现一些有趣的细节。中国和印度2009年的增长率分别为21.4%和18.6%，是该区域中增长幅度较大的两个国家，但均被南韩打败，该国取得24.3%的增长率。澳大利亚和日本等发达市场，相比之下则只分别增长下转P3主办单位亚洲创业基金期刊集团（AVCJGroupLtd.）科技部火炬高技术产业开发中心中国科技金融促进会风险投资专业委员会科技部科技型中小企业技术创新基金管理中心北京产权交易所（CBEX）北京创业投资协会（VCAB）国家专利技术（北京）展示交易中心PhilipBildenAVCJ数据——喧嚣2009年私募股权的危机年目录4*/
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DPNQBOZ亚洲创业基金期刊集团地址:香港金钟夏悫道18号海富中心二座20楼电话:+(852)34114900传真:+(852)34114999电邮:[e-mail]网址:表格请传真至香港:+(852)34114999或发邮件到[e-mail]北京:+(86)1058697461或发邮件到[e-mail]亚洲创业基金期刊集团尊重您的隐私权,您的资料只会用作分析研究及通知阁下我们的产品和服务。没有得到您的允许,我们不会向亚洲创业基金期刊集团以外发布任何有关于您的数据和信息。请从以下选项中选择您不想收到广告邮件的机构:o亚洲创业基金期刊集团o其他公司《中国私募股权暨创投基金名录2010》订购表格o我希望订购_________本《中国私募股权暨创投基金名录2010》,价格为每本美金395元/港币3,080元/人民币3,080元*。共计金额$________________________请发送至(填写或附名片):姓名:_____________________________________________________职务:_____________________________________________________公司:_____________________________________________________地址:_______________________________________________________________________________________________________________城市:__________________________省:_____________________邮编:__________________________国家:___________________电话:__________________________传真:___________________电邮:______________________________________________________付款方式:(请选择)o支票/汇款支付到香港:AVCJGroupLtd.北京:亮臻博洋(北京)国际投资顾问有限公司o信用卡(仅限美元或港币)oVisaoMasterCardoAmex卡号:_______________________________有效期:______________持卡者姓名:________________________________________________持卡者签名:________________________________________________o银行转帐:香港(美元或港币):账户名称:AVCJGroupLtd.银行代码:HSBCHKHHHKH账号:004-502-118953-001银行名称:汇丰银行银行地址:1Queen’sRoadCentral,HongKong(请将转账底单副本传真至+(852)34114999)北京(人民币):帐户名称:亮臻博洋(北京)国际投资顾问有限公司银行帐号:01090518200120105208348开户银行:北京银行燕京支行o请开具发票(发票的传送以全额款项付清为准)*该费率有效期至2010年10月31日WW_CAVCJ10Jan中国私募股权暨创投基金名录2010》系大中华地区私募股权业全面翔实的名录。该名录介绍了行业内领先的交易执行者的个人背景及工作阅历。对于任何一个参与或对世界发展最快之经济体感兴趣的人来说,该名录是一个必备的参考指南。特色:n涵盖大中华地区创业投资暨私募股权业内专业人士的详细资料n包括法律顾问、投资银行、投资公司以及金融服务公司n全名录以中英文双语进行清晰的介绍亚洲创业基金期刊集团北京代表处地址:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO10号楼1805室邮编:100022电话:+(86)1058696203/6205传真:+(86)1058697461电邮:[e-mail]网址:《请登录下载更多样本目录目录avcj.com.cn10年第04期　总第131期2010年3月3日主题故事了3%和4.5%。面临恶劣形势，亚太私募股权在其覆盖面及整体资金池的增长方面都显现十足动力，但仍只代表了全球范围该行业的10%，即使是处于这些非常时期。那些预测亚太地区、特别是中国会聚集规模最大的管理下资本的人士还需等待一个相当长的时间来实现他们的预期。ThePublisherreservesallrightsherein.ReproductioninwholeorinpartispermittedonlywiththewrittenconsentofAVCJGroupLimited.ChineseAVCJisdeliveredinQuVuformat,whichislicensedfromandusedbypermissionofQiosk.com,INC.Copyright©2010顾　　问：胡世辉/DanielSchwartz/李爱民/韩丽娟审　　校：程维华总编辑：徐义国/蒋影主编：李丹妮发行主任：刘壮/苏岳辉　美术编辑：北京践诺电脑设计制作中心出版：科技部火炬高技术产业开发中心亚洲创业基金期刊集团(AVCJGroupLtd.)北京创业投资协会联系：亚洲创业基金期刊集团　北京代表办事处北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO　10号楼1804-1805室邮编：100022电话：[phone]/6203传真：[phone]电邮：[e-mail]网址：联系：北京创业投资协会北京市海淀区知春路128号泛亚大厦1595室邮编：100086电话：(86)10-6257215062572151传真：[phone]电邮：[e-mail]网址：亚洲私募股权投资资源库基金跌入谷底？2009年基金筹集数据显示出全球低迷带来的最为直接和严重的冲击，亚洲新基金的筹集额比2008年的502亿美元下挫逾70%，达149亿美元。HarbourVestPartners董事总经理PhilipBilden曾表示：“2009年的走低成为了全球私募股权基金筹集最糟糕的年景之一。惶恐担忧的投资者（LP）在2009年以旁观的姿态处理私募股权的资产配置，主要是由于对流动性问题的担心、经济上的不确定性以及他们资产负债表上的难题。”没有哪个国家市场能免疫于下滑——不管多么受瞩目的市场。中国的筹集规模为44亿美元，下降了近70%，专注印度的基金筹集则下降了64%，跌至30亿美元。但“投资者持续寻求在中国的运营，尽管这个新兴私募股权市场存在着结构性失衡及风险。”Bilden表示。日本、新加坡和台湾同样分别下跌了超过68%,63.2%和67%；澳大利亚遭遇了最严重的下滑，下挫比率达81%；而马来西亚则出现一个巨大的不可复制的超常飞跃，增长率达753%，筹集规模从7900万美元的低点增长至6.71亿美元。“即便只是适度的增长，2009年基金筹集规模的极致锐减都会在2010年从底部形成反弹。”高伟绅律师事务所（CliffordChance）合伙人JohnFadely认为。Bilden预测：“从全球资产类别来看，2010年前景看好，因为投资者资产负债表稳定，且对于私募股权资产的配置开始恢复。”市场研究咨询机构Prequin的数据估计：相比2008和2007年度分别为5538亿美元和6245亿美元的全球基金筹集规模，2009年2456亿美元的筹集金额比去年同期下降了66%，是2004年以来的最低水平。以此全球基准，亚太区的下降很明显，但并没有过度失调。上接P1下转P4avcj.com|January192010|Volume23|Number3sPeCialFeature|[e-mail]AVCJhasjustreleasedthefull-yearfiguresfortheAsiaPacificmarketin2009–andtheymakeinterestingreading.Withthenumbersnowinforthewholeofoneofpriv