《金融理财学》复习大纲

1《金融理财学》复习大纲结构性存款的特点与产品风险。切合实际的储蓄规划是居民个人及其家庭最稳妥、最便捷、最安全可靠的积累财富的途径。货币市场常见的理财工具与产品是储蓄、人民币集合理财、信用卡理财、外汇理财及货币市场基金等。人民币集合理财产品的特点主要表现在信誉相对高、优惠较多、风险较低；其主要投资对象有回购与拆借、中央银行票据、短期融资券等；人民币集合理财产品按投资期限不同可以分为普通人民币理财产品、超短期人民币理财产品；人民币集合理财产品按产品结构不同可以分为结构型人民币理财产品、资产连接型人民币理财产品；结构型人民币理财产品的结构类型包括区间累积结构、提前赎回/售回结构、看涨/看跌结构、目标偿还结构。本金有风险类外汇结构型存款的特征是普通外汇存款和货币期权的组合。发卡银行对信用卡持卡人未偿还最低还款额和超信用额度用卡的行为，应当分别按最低还款额未还款部分、超过信用额度的5%收取滞纳金和超限费；信用卡透支按月计收复利；信用卡透支利率为日利率万分之五。信用卡循环利息的计算。金融理财产品在设计上应注意的基本要素及其含义。股票是股份有限公司经过一定的法定程序发行的凭证；其签发主体是股份有限公司；它实质上代表了股东对股份公司的财产管理权；一般来说，股份有限公司将筹集的资本划分为股份，每一股份的金额相等，份额以一股为一单位，用股票表示。股票所体现的公司与作为投资者的股东之间的关系是所有权关系。普通股与优先股是股票最基本的分类，依据是股东权利配置的不同。在公司破产事件中股东最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权。证券交易所是“提供证券集中竟价交易的不以营利为目的的法人”；证券交易所是高度组织化的有形市场；证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所；证券交易所本身不持有证券，也决定证券价格影响股票市场价格的宏观经济因素有经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、投资与消费因素、汇率变化、国际收支状况。在计息期内票面利率真正发生变化的是累进利率债券。影响债券票面利率高低的因素有借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短等。根据债券发行时信用状况的不同而划分的债券类别是信用债券、抵押债券、担保债券。根据债券形态的不同，债券可以分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。记账式债券的形式是在电脑账户中作记录。附息债券、贴现债券收益率的计算。2开放式基金的交易通常是以单位基金资产净值为基础，加上一定的申购费和减去一定的赎回费来确定申购价格与赎回价格。因此，开放式基金价格的主要决定因素是基金单位净值。指数基金完全拟合和模拟大盘指数股或债券，采用被动投资策略，跟踪指数的变动而改变其投资组合，很少进行频繁交易基金托管人是基金资产的名义持有人由于基金管理人是受托理财，因此对基金投资失败引发的亏损不承担弥补责任风险程度越高的基金，其管理费和托管费越高具有套利功能的基金是指数基金。金融期货价格由现货金融资产持有成本、交易成本、预期利润等构成。一般情况下，现货金融资产的净持有成本是金融期货价格的最低经济界限。金融期货交易的预期利润包括社会平均投资利润、金融期货交易的风险利润。基差“走强”说明基差为正且数值越来越大；基差从负值变为正值；基差为负值且绝对数值越来越小。基差是指某种金融资产的现货价格与同种金融资产的某一特定期货合约价格间的价差；基差是现货价格与期货价格之间实际运行变化的动态指标；现货价格高于期货价格意味着近期月份合约价格高于远期月份合约价格；现货价格高于期货价格（或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格），基差为正值，这种市场状态称为反向市场，或者现货溢价。金融期货交易以现金的交割方式为主。在正向市场上期货价格与现货价格同时下跌，并持续到交割月份，且基差始终小于持仓费用，只要买入期货合约的同时卖空现货金融资产并持有到期货交割月，办理交割，即可获得无风险套利。套期保值的效果主要是由基差的变化决定的。在进行套期保值之初和结束套期保值之时，基差没有发生变化，交易者在这两个市场将取得盈亏相反且数量相等的完全套保效果。当投资者预期某金融资产现货市场价格将上涨时，即可在期权市场买进该资产为标的物的看涨期权或卖出该资产为标的物的看跌期权。从理论上说，现货市场价格上涨的幅度无限，故看涨期权购买者的获利程度亦将无限。无风险利率对看涨期权的价格有正向的影响，而对看跌期权的价格有负向的影响。期权的内在价值决定于现货价格与协定价格的关系平价期权的时间价值最大、没有内在价值的期权不能说就没有价值。期权时间价值的变动特点及原因。期权盈亏状况的计算。购房预算规划包括估算购房总价、估算可负担的房屋单价、购房区位的选择。比较常见的住房贷款的还贷方式主要是等额本金还款法和等额本息还款3法。购房预算规划的核心是要根据客户的经济实力，同时综合考虑客户对住房的客观需求，来确定能够承受得起的房屋总价、单价及其区位的选择。个人购房的总支付包括房屋总价格、各项税费及装修费用。买卖“楼花”是指买卖期房的凭证。等额本金还款法的计算。自身的教育规划主要涉及的是成人的职业教育，这是个人职业生涯规划的重要内容。对子女教育年金保险来说，同一险种投保同样的保险金额，被保险人年龄越大保费越高。保险产品根据个人的不同需求，主要分为人身保险、财产保险两大类。商业保险和社会保险都是保险理财选择的重要方式。投资理财型人寿保险侧重于投资理财，被保险人也可获取传统寿险所具有的功能。该类型保险可分为分红保险、投资连结保险、万能人寿保险。两全保险也称“生死合险”或“储蓄保险”，无论被保险人在保险期间死亡，还是被保险人到保险期满时生存，保险公司均给付保险金。税收筹划的基本特点有合法性、目的性、专业性。税收筹划的基本方法。应缴纳的所得税款的计算。单身期经济收入比较低且花销大，是未来家庭资金积累期。在整个退休规划中，通货膨胀率、薪酬增长率、投资报酬率是三项最主要的影响因素；理财规划师一般将客户所需要的退休花费设定在最终退休前收入的60%~70%的水平，以维持相同的生活水准，这一比例被称为工资替换率。退休规划的总原则是：本金安全，适度收益，抵御生活费增长和通货膨胀。制定科学、合理的退休规划的必要性体现在老龄化社会的趋势越来越明显、退休生活时间持续增长、退休后的医疗费用增加、退休保障制度的不尽完善。债券理论价值的计算。债券久期的计算；债券久期在债券组合配置中的应用；在市场利率发生变化后如何测度债券市场价格的变动。久期与凸性的性质。市场组合的含义。证券市场线和资本市场线的关系。怎样运用特征线来对资产进行分类。基差与套期保值效果有何关系。完整的家庭预算需要经过的程序。在个人与家庭理财中，投资产品的时间选择主要考虑的因素。