增资扩股商业计划书草案

厦门联创微电子股份有限公司(Linktron)增资扩股商业计划书（草案）2004年2月一项目概况二厦门联创公司简介三市场分析四融资计划五经济效益预测六风险分析与对策七成功关键与投资保障一、项目概况项目名称：厦门联创微电子股份有限公司增资扩股,争取早日在国内外创业板上市。项目开发承担单位:厦门联创微电子股份有限公司投资规模:总资本850万美元联创公司现资产折合500万美元计划增资350万美元二、厦门联创公司简介1、公司的股权结构序号股东名称股东金额股份比例股份性质1厦门微电子集成技术研究中心350万19.44％国有股份2厦门华侨电子股份有限公司300万16.67%上市公司3夏新电子股份有限公司300万16.67%上市公司4厦门高新技术创业中心200万11.11%国有股份5厦门福隆置业有限公司300万16.67%民营企业6主要经营者徐中佑等350万19.44％经营者2、企业文化大回环――促进中华民族高科技发展的创建宗旨联合科技精英、创造美好明天――以人为本的经营理念扎根产业、联合创新――研发与产业相结合的发展方针CM2000系列微控制器HDTV专用控制芯片XM100系列小家电控制芯片XMD2网络电话手机外围配套芯片TFT-LCD显示控制芯片3、从小家电芯片起步与灿坤结为产业联盟2001年～2003年累计向灿坤供货520万块，芯片总产值为1159万元，对应灿坤的整机销售额为6.3亿元。7218416837528060046011000200400600800100012002001200220032004供货量（万块）总产值（万元）4、开发手机周边控制芯片，帮助夏新降低成本，提高市场竞争力2003销售量手机充电器微控制芯片CM2006400万高性能锂电池充电管理芯片SMC401300万器件身份识别专用芯片SMC2935200万手机来电闪芯片XM905等2000万5、与厦华联合开发HDTV核心控制系列芯片建立产学研三结合联合体研制成功投入试用HDTV显示控制器CM2002C（8KMaskRom）2002年5月2002年8月HDTV显示控制器CM2002D（16KOTP）2003年11月2004年1月6、联创公司结构图证券部股东大会董事会专家顾问委员会监事会总经理财务总监副总经理副总经理上海矽创微电子有限公司厦门虹创科技有限公司行政管理物流管理应用开发IC设计部技术管理市场营销副总经理经理财务部企化部人力资源测试生产市场总监7、核心领导成员公司创始人，联创公司董事长徐中佑教授系由厦门市政府引进的留美微电子专家，曾任电子工业部47所副所长兼总工程师，国防科工委微电子专业组成员，中国电子科学研究院微电子专家组成员。国家“六五”“七五”“八五”重点科技攻关项目8位、16位微型计算机系列芯片和“通用32位RSIC微处理器芯片研究”主要负责人。87～90年在美国纽约州立大学石溪分校计算机系从事三维图象处理研究工作。现主持国家高技术产业化示范工程——数字高清晰电视专用控制芯片研制，国家863专家。韩继国总经理,高级工程师，西安交大微电子学学士，上海交大高级管理人员工商管理硕士（EMBA）研究生，上海交大CEO（总裁）创新管理高级研修班学员，美国罗切斯特大学访问学者。历任中国航天工业总公司771所集成电路设计工程师，质量处处长，IC设计研究室主任，西安华西集成电路设计中心主任，厦门微电子集成技术研究中心总工程师，厦门联创微电子股份有限公司副总经理，上海矽创微电子有限公司总经理。副总经理，卢泽聪，1987年毕业于厦门大学，历任厦门大学师资与职称处科长、麦科特集团厦门公司常务副总经理、金科集团厦门公司副总经理，厦门联创微电子股份有限公司副总经理，具有丰富的行政管理和生产管理经验。副总经理，邸鹏，1998年毕业于电子科技大学，复旦大学硕士研究生，有5年从事MCU微控制器设计研究的经验，现任上海矽创微电子公司副总经理。8、公司的主导产品系列（1）、XM100数模混合ASIC（获国家专利两项）XM101高压定时器XM105电熨斗自动断电定时专用芯片XM106智能电熨斗控制芯片XM107高压可编程定时器XM109多功能小家电控制器XM901高档钟表电路XM903可正/倒计时的三位半液晶驱动器XM904可正/倒计时的四位液晶驱动器（2）、CM2000八位微控制器（MCU）系列芯片CM2001电话通讯8位微控制器CM2002B电脑监视器微控制器CM2004鼠标专用微控制器CM2005无线收发微控制器CM2006手机充电器微控制器CM20078位RISC微控制器CM2009游戏机专用微控制器（出口日本、香港）（3）、HDTV显示控制系列芯片数字高清电视（HDTV）和液晶显示器正以每年超过50％的增长速率成为世界及中国电子产品市场上新的经济增长点，联创公司开发的HDTV和电脑显示器控制芯片已开始在整机上试用，预计在2004年进入批量生产。CM2002CHDTV显示控制器CM2002DHDTV显示控制器(OTP)CM2120液晶显示控制器CM2181HDTV液晶显示微控制器9、公司的发展历程与经营业绩HDTV控制芯片研发小批量生产八位MCU研发小批量生产大批量生产小家电（ASIC）研发小批量生产大批量生产2000年2001年2002年2003年2004年2005年自主产品销售额30万280万900万2000万5000万1.2亿利润-100万7万137万300万1000万2500万公司发展的三个台阶302809001200050002000200010003007137-100-20000200040006000800010000120001400016000200020012002200320042005利润自主产品销售额（万）10、联创子公司－上海矽创微电子有限公司产品锂电池充电器控制电路投币机控制电路脱排油烟机控制电路按摩椅控制电路温度控制器电路风扇遥控器遥控接收解码器鼠标专用控制芯片系列化SMC517PS22D机械鼠SMC518PS23D机械鼠SMC520PS23D光学鼠SMC522PS25D光学鼠SMC5XXUSB3D研发中SMC5XXUSB+PS2研发中11、联创微电子股份公司荣获国家首次认定的集成电路设计企业资格联创公司被评为2003年中国10大最具成长性的IC设计企业中国半导体行业协会及中国电子信息产业发展研究院对中国500家设计企业进行统计调查后，对优选出的100家重点IC设计企业2003年度的经营情况进行分析，评选出成长最快的10家IC设计企业，授予“2003年度中国10大最具成长性IC设计企业”，并在2004年2月19日“2004年中国半导体市场年会”上予以表彰。三、市场分析四、融资计划1.投资需求及融资方式1）融资目的联创公司经过四年的发展渡过了初创的困难和高风险阶段，进入了高速成长的前夕，随着业绩的迅速成长，加上上海矽创公司设立后业务扩大，资金成为发展中的瓶颈制约。2001年联创公司在国内较早地进入了数字电视核心控制芯片研发行业，并成功开发两代HDTV显示控制芯片，正在着手开发的第三代TFT液晶数字显示控制芯片具有十分广阔的市场前景和很高的技术难度，吸引一批高级人才联合开发，需要较多的资金支持。联创公司现有资本规模偏小，仅1800万元人民币，需要扩展至5000万元左右，形成能与其它设计公司竞争抗衡的能力，保持和扩大自己的市场份额，同时达到能直接在境内外上市的规模后也可以专心去扩大业绩，在短期内不再受发展资金的困扰。联创公司若要在境外上市，对国有股东成份需要进行改造（MBO），这也需要通过本次融资来完成。2）融资计划外资投资方式考虑到外资投入通常希望通过境外上市来获得投资回报，这就需要将联创公司注册为外资控股公司并将现有国有股退出,实现步骤建议如下：a、现有国有股按现值转让给经营团队（MBO）；b、在境外注册一家公司作为联创公司的境外母公司；c、新投资者通过投资境外公司出资收购联创公司；d、联创公司现股东(经营者、厦华等)用出售现有股份所获外资重新入股联创公司。内资投入方式考虑到内资投入者主要希望公司做强后，在境内上市或被新股东高价收购而获得回报，建议实现步骤如下：a、现有国有股按现值转让给经营团队（MBO）；b、投资方直接入股联创公司。资本退出方式境内外上市公司回购股权转让等2.本次融资资金需求及资金投向本次增资扩股总需求资金预算为2890万人民币，合美金350万美金，加现有资金1000万人民币共3890万元人民币，预算分配如下：（1）扩大小家电及手机周边ASIC的研发、生产、应用、销售共投资800万元A、小家电ASIC升级B、小家电ASIC应用开发C、手机外围芯片研发与应用开发（2）、通用MCU(TOP)产品开发与应用推广共投资800万元A、8位RISCMCU开发B、8051兼容MCU(OTP)芯片开发（3）、数字电视与液晶显示控制芯片开发、生产、应用、拟投入1200万元A、预计研发测试设备、软件改善更新升级700万元B、产品开发投入500万元（4）、公司发展预留流动资金1090万元五、经济效益预测近五年的销售及预测序号产品名称主要客户销售额（万元）0304050607小家电ASICXM105A8、XM105A15、XM105B8、XM105B15灿坤、卓力7001100140015001500小家电控制板30070095012001800手机周边ASIC手机充电器CM2005夏新、联想移动、TCL500700800500400手机电池保护XM90110100300300300手机来电闪XM905XM9089030080015002000CDMA来电闪XM9090504008001000八位通用MCU八位RISCMCU(OTP)CM2156各种消费电子产品、电脑周边产品生产厂050300500700高性能MCU(OTP)CM21020802002002008051兼容MCU(OTP)CM2151050300500800HDTV显示控制芯片CM2002C（CRT）厦华、夏新、康佳、长虹、海尔10505000CM2002D（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其它CM2004鼠标专用控制芯片2001001007010高档钟表芯片XM906、XM90735140200200200通讯ASIC50200销售额合计184535486298860012010利润合计300800150020002800预计五年财务状况示意图64688120179810326367212828580015699245824002000400060008000100001200014000160002003资产负债累计未分配利润2452452452452004200520062007394现金流入现金流出净现金流量05760-576021161653496607842921652943872322206118389336250215238123672871-10000-50000500010000150002000020042007200320052006预计五年内现金流量示意图六、风险分析及对策行业风险分析及对策经营风险分析及对策技术风险分析及对策市场风险分析及对策管理风险分析及对策人才风险分析及对策两年内创业板上市成长壮大五年后：3C支柱，龙头产业七、成功关键及投资保障联创的生命力优秀的管理者及团队扎根产业的发展战略项目定位准确市场前景好良好的监督机制国家的重点支持天时、地利、人和联系地址：1．中国厦门软件园3号楼三层邮编：361006厦门联创微电子股份有限公司Tel：0592-3929788Fax：[phone]联系人：徐中祐/董事长Email:[e-mail]:138060130312.中国上海北京东路668号科技京城C区602室上