证券投资实验报告

证券投资实验报告一、实验目的和要求通过证券投资的实验，使学生掌握证券投资的基本技术分析技巧，股票行情分析软件的基本操作，证券投资技术的常用工具及股票投资的基本看盘技巧；依托同花顺股票模拟交易平台，进行股票模拟交易，提高学生股票投资基本技能，树立正确的投资理念和风险意识。二、实验时间2019-2020学年第一学期（共4周）三、实验地点经济综合实验室四、实验主要内容（一）交运设备—汽车、汽车零部件行业投资价值分析报告（二）芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司投资价值分析报告（三）股票模拟交易个人主页（四）股票模拟交易总结交运设备—汽车、汽车零部件行业投资价值分析报告交运设备包含行业较为广泛，如铁路设备、船舶、汽车、以及汽车零部件等等，其汽车产业及汽车零部件产业在近几年发展较为不错。汽车：熬过“严寒”即可回升2019年6月汽车的产销量分别为189.5万辆和205.6万辆，而5月份产销量分别为184.8万辆和191.3万辆，同比增长了2.5%和7.5%，但是与18年相比则分别下降了17.3%和9.6%，下降幅度较大，算是汽车行业遇到的首次滑坡事件。造成汽车行业销售下滑的原因如下：资金流向房地产，且物价增长，储蓄减少。事实上，今年的房价持续增长，虽然现在的房价相对比较平稳，但是还是依然在上涨，对于大多数人来说，如果买下了房，储蓄基本上所剩无几，再加上平时的一些基本消费，所以就没有多余的钱去买车。消费需求下降。我国经济发展较快，但是也在逐步趋近于平稳的状态，并且现在的人更注重此商品是否实用，所以基本上一家有一辆车足以。购买主力军减少。目前80、90后未拥有汽车的人数逐年减少，而00后还未具备购车能力。虽然汽车产业目前处于下降状态，但是也有“回暖”的可能性。首先汽车属于消耗品，在长期行驶的情况下，会造成很多部件受损，尽管保养得当，也会有报废的时候，其次随着时间的增长，00后有了购买能力，购买主力军则逐渐变为00后，所以汽车产业有“回暖”的可能性，只是增长速度会较为缓慢。汽车零部件：与汽车产业共进退汽车零部件产业在近几年发展较好，规模也在扩大，但是作为汽车产业发展根基的它，在今年受到了汽车产业产销量下滑的影响，利润水平也出现下降趋势。汽车零部件涉足范围较为广泛，针对不同类型的车型提供各类零件，进出口金额呈上升趋势，但是缺乏零件研发技术人员，且在研发方面的投入较少，导致某些汽车零部件上需要从国外购买，加大成本，造成利润空间缩小。如果能弥补这一不足，汽车零部件产业的发展较为可观。二、芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司投资价值分析报告该公司是一家从事汽车安全系统相关产品的研发、制造与销售的企业，在国内具备整车制动系统开发能力的国家级高新技术，拥有各种乘用车与商用车前后盘式制动器、鼓式制动器、后综合驻车制动器(IPB)、后盘带鼓制动器(DIH)、制动主缸、真空助力器、铸铝转向节的自主开发与制造能力，同时拥有完备的实验测试设备,能自主完成从产品设计至生产全过程精密测量与各种综合性能实验，其柔性的装备线,对产品关键性能进行100%在线监测,从而确保了产品卓越的性能。公司优势具备自主正向系统开发能力及长期积累的技术优势。多年来公司一直自主研发，坚持自主创新，掌握多项自主知识产权以及核心技术，获得115项专利，其中有39项发明专利，长期的自主研发使其积累了不少技术上的经验。拥有丰富的产品品种和合理的产品结构的优势。公司具备基础机械制动系统和电控制动系统的产品研发、制造能力，近几年来产品方面的不断创新和性能的提高，使得公司的研发周期缩短，开发成本也降低，随着时代的发展，其积累丰的富经验、娴熟的技术，其质量也不断提升。具备生产规模和客户资源优势。拥有自己的生产规模，具备较强的供货能力，同时与多家企业多合作，客户资源较多。公司发展战略1、坚持自主创新，掌握一流技术。长期坚持自主研发，从中掌握技术，能够在其他地方得到改进。2、稳中求快，专注高新产品。技术熟练后能够快速操作，有更多的时间专注在高新产品上的。3、确保质量，严控成本。在技术、速度都不欠缺的情况下提高产品质量，并在各个方面尽可能的减少成本。4、审慎决策，快速执行，抢占中外市场。看清市场状况，迅速根据现市场状况做出决策并去执行其决策，提前抢占市场。（三）公司财务该公司在2019年第三季度报表显示，其营业总收入达到21.12亿，同去年同一时期相比，增长了11.42%，营业总成本达到17.19亿，同比去年增长了10.49%，其中，研发费用就高达7983万，除营业成本以外的最高输出费用，同比增长了6.21%，销售费用和管理费用分别为4331万、4207万，同比增长9.6%、22.67%，财务费用为-510.6万，同比下降245.58%，资产减值损失297.3万，同比下降53.91%。从2019年三季度的财务报表可知，该公司着重于自主研发，在科研方面的投资巨大，因此也在科研方面取得了不错的成就，销售费用和管理费用的增加也说明产品的质量也在提升，资产减值损失的减少也说明了产品的效果、质量及该行业对该产品的需求。从公司的利润表角度来看，该公司收益较为不错，各个方面都有很大幅度的增长，也乐于自主研发，是自己掌握先进技术，在各个方面能优先于同行业的多家公司，先进技术成熟后且高技术型人才增多，在产品生产上能够自己自足，时间上减少，同时大大减少了成本，在未来一段时间里会有较为良好的发展。三、股票模拟交易主页历史交易：四、股票模拟交易总结根据移动平均线分析，确定股票的买入时机和卖出时机。当移动平均线处于下降状态时，我们需要观察下降的后期是处于接着下降还是逐渐趋于平缓或者回升，如果是后者的情况，我们再看股价是否从移动平均线的下方向上穿过，若是这种情况则可购入股票。当移动平均线的走势是由平缓走向下降，且股价从移动平均线的上方穿过移动平均线到达下方，则建议卖出这只股票。以伯特利为例，9月为基期进行分析，伯特利在9月的前期，移动平均线一直处于下降趋势，在接近9月时却逐步趋近于平缓状态，在九月初期的时候由平缓状态转为上升趋势，所以我们可以根据这种趋势，确定买入时机，在9月6日的开盘价为14.75，收盘价为14.85，根据整个大盘的情势来看，如果在这段时间买入伯特利的话，买入的成本价较低，而且在一段时间内会处于上升，尽管在这段时间内K线在上升过程中存在下跌的状态，但是对于整体的情况影响不是太大，所以这只股票在九月初的购买价值比较大。根据RSI指标来分析，RSI指标是在0-100之间来回浮动，以50为分界值，RSI指标上浮超过50，则可以认为多方力量强大，股票的价格走强，如果下降低于50，则说明空方力量强大，股票的价格走低。若RSI指标在80之上，说明多方力量远大于空方力量，市场处于超买状态，可能会出现回调或者转势，而在20之下，则说明多方力量远小于空方力量，市场处于超卖状态，可能就会出现反弹或者转势。如果RSI指标在50上下来回浮动，则说明市场行情不明确，RSI指标在50上方浮动，尽管有下降趋势，只要不突破50，股票价格会持续上升，反之则下降。在九月末到十月的这几天，伯特利处在走低趋势，但下降较为缓慢，RSI线在对应的时间内RSI值在40-60之间，RSI线先下降到接近40的位置，这时股票会出现反弹，换句话说，也就是伯特利在这段时间会下跌，如果RSI线没有回升的趋势，可能会持续下跌一段时间，但好在RSI值在43.08时就回升了，并且慢慢突破50，使得伯特利下跌一段时间后又回升。十月份可分为前后两段时期，在十月前期，股价处于下跌状态，但是幅度不是很大，时间也不是很长，预计股价不会出现大幅度的下跌，对应的RSI线有回升趋势，所以伯特利的股价在下跌一段时间后将会出现上涨趋势。在十月后期，RSI线逐渐回归，而移动平均线也在逐渐趋于平缓后上升。根据日均线来分析，一般以五日均线和十日均线作为短期走势的分析，三十日均线和六十日均线则是作为中期走势的分析，10日、20日、30日均线都呈现向上的发散式形态，这是很好的多头排列，预示未来股价指数依然有上涨动力，反之空头排列则是继续下跌的可能性加大。从短期来看，伯特利的股价与五日均线上下徘徊，相距不是很远，此时，伯特利还可掌握在手中，不建议出售，如果股价离五日均线较远，可考虑出售，价格向上突破十日均线是买入股票的重要时机，但也不是说只要向上突破十日均线很远就是买入的最佳时机，如果只是根据此判断时机，很大的可能下会措施最好的时机，所以我们往往会因为自己的判断而导致错误，以九月初的伯特利股价和十一月的伯特利股价为例，前者距离十日均线较近，后者则相隔很远，在两个不同的时期买入，价格差距甚大，而九月初则成为了伯特利买入最佳时机，所以，不管是五日均线或者是十日均线，不能作为股票分析的具体指标，只能作为短期指标参考。根据成交量分析，市场成交量的变化反应的是资金进出市场的情况，一般情况下。成交量大且价格上涨的股票，趋势较好，成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段。市场交易不活跃。伯特利从九月后期到十月初期这个时间段成交量逐步减少，在中期阶段保持平稳，在后期继续下降到一定程度后开始回升，股价的走势也因此受到成交量走势的影响，两者之间走势一样，可根据成交量的走势图来对股价做一个预测。但是成交量的走势一直持续下降，那么就说明市场供大于求，买的人少之又少，股价会走向低谷。根据K线分析，我们可从K线图中看到股价的趋势，也可以了解每日市况的波动情况。伯特利在十月二十一日时出现光头阴线，并且是在低价区，这是抄低盘的介入，使得股价有反弹的迹象，但是力度不是很大，所以一直在十月二十五日，股价的走势较为平稳，处于慢慢回升的状态。在九月二十四日出现小阴线，空方呈现打压态势，但是力度不是很大，而在二十五日之后股价呈下降走势，但是较为缓慢。通过这次模拟交易，在选择股票时，首先我们要想了解这只股票的发行公司的具体状况，了解其是否有投资的价值，则要去了解公司的财务状况，也就是其盈利情况，例如该公司的收益，净利率怎么样，其次是要知道这只股票的市盈率、每股收益以及市净率和每股净资产的具体情况，当然该公司的负债率情况也是要了解清楚。了解完公司的基本情况以后，我们就要去分析股票的买入价格，根据股票的走势图来判断，观察均线的走势，当均线从一个较高的点向下一直下降，下降到一个相对于整体趋势来说较低的点并慢慢趋于平缓，则可考虑买入，买入成本相对较低，且股价有回升的趋势，相反的，相较于整体趋势图，均线上升到一定程度出现平缓的时候，则可以考虑卖出股票，但是均线上升的位置处于中间部分或是偏下，可以考虑暂时存放于手中。具体的走势也离不开公司发生的实事。公司每天都会有一些相关事件，而所发生的这些事件都会影响股价的走势，例如公司的重组，股东减持股份等等相关事宜，都可根据发生的相关事宜来对股价做出预测，预测其近期内的股价走势。我在9月18日以每股15.59元的价格购入二十万只伯特利股票，在整体趋势去中价格相对来说较为便宜，并且当时在购买时，股价已经从下降到趋于平缓的状态下慢慢回升，所以其上升空间较大。刚开始时股价的涨幅较为稳定，波动不是很大，在第二天开盘时股价上涨，并且上涨到达16元左右，但由于手里资金短缺，所以以每股16.04元的价格卖出十万股，后续在观察股价，其价格还是上升状态，但是涨幅不是很大，股价稳定，这是突然有点后悔将十万只股票卖出。伯特利的股价走势一直持续不错，也有过下降的情况，但是由于我选择的时机较为不错，购买股票的价格相对于很多人来说较为便宜，所以在这方面占据了较大的优势，所以当股价走低时，对于我时从未有影响，而伯特利于我而言，也是买的最成功的一直股票了。从这次的模拟交易炒股来说，虽然学到的东西不是很精进，但是入门知识，该知道的还是多多少少能知道点，比如说股票的买入时机和卖出时机，再比如说在选择购买时要了解公司基本情况，以及行业发展情况，及时掌握该公司的时事新闻，重大事件等等，以次来判断其股票的走势价值，也可以根据各项指标来预测股票走势。同时在股票价格走低时，可选择适当止损，但是要清楚这只股票是否有止损的价值，如果股票持续走低且没有回升的趋势，我