SBU重大项目的投资决策流程

-1-zu-investmentSBU重大项目的投资决策流程依据Basis提出Proposal整理Collection初审核Pre-review决策Decision修改Revision分析Analysis投资规划/机会识别制定投资方案行业、经营信息财务信息投资信息法律信息分析、论证分析、论证审核决策修改投资方案总裁办公室OtherDept人力资源部HR投资管理部Investment财务部Finance战略控制部Planing执委会EC董事会BOD下属单位Sub-Business-Unit收集SBU投资方案，组织论证修改修改实施投资方案/放弃下达Delivery通过/否决监督决策的下达监督Supervision-2-zu-investmentSBU重大项目投资决策流程的注解依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision下达Delivery监督SupervisionSBU依据战略规划及投资计划，收集投资信息，在内部、外部分析基础上识别投资机会对投资机会分析论证，SBU制定具体投资方案集团董事会收到SBU的投资方案，因为投资规模超过德隆总部给予SBU的投资权限，所以让执委会组织各部门分析论证在信息收集基础上，各相关部门对投资方案进行分析论证，提交评估报告投资决策委员会认为投资方案应作修改，则SBU修改投资方案并重新由集团总部分析论证投资决策委员作出决策，通过、否决或修改投资方案投资委员会监督决策下达至SBU的及时性和准确性执委会审核评估报告，对论证提出修改意见，最终交集团董事会投资决策委员会决策投资委员会将通过/否决决策下达至SBU,并由其实施投资决策方案或放弃-3-zu-investment对SBU重大项目的投资决策流程既保证了SBU的相对独立性，又实现了德隆总部对SBU投资的有效控制(1)依据提出整理分析主要工作任务•拟定SBU战略规划和投资计划•收集各种投资相关信息•投资机会的环境、财务、内部能力分析•识别主要的投资机会主要负责部门•SBU管理层、相关职能部门主要工作任务•对主要投资机会分析论证•确定投资方向•投资方案的准备•设计投资方案•提交SBU董事会审批主要负责部门•SBU管理层、相关职能部门主要工作任务•总部董事会收集SBU的投资方案•判断投资规模是否超过总部给予SBU的权限•投资超过权限，董事会让执委会组织方案论证，以作决策主要负责部门•总部董事会/派出SBU的董事或管理人员主要工作任务•执委会指派相关部门人员进行论证•各部门收集相关信息•评估投资方案的可行性、战略适应行、财务可行行性、资源相容性等要素•完成投资评估报告并提交执委会主要负责部门•总部执委会•总部战略控制部、财务部、人力资源部、法律专员-4-zu-investment对SBU重大项目的投资决策流程既保证了SBU的相对独立性，又实现了德隆总部对SBU投资的有效控制(2)主要工作任务•执委会审核投资评估报告完整性、科学性、准确性等要素，提出修改意见•各相关部门依据执委会意见进行论证的补充和修改•执委会出具意见，并将评估报告提交投资决策委员会主要负责部门•总部执委会及相关部门主要工作任务•投资决策委员会出具投资方案修改意见并下达SBU•SBU依据总部决议修改投资方案•SBU再次提交投资方案主要负责部门•SBU管理层、相关职能部门主要工作任务•投资决策委员会参照评估报告，审议投资方案•投资决策委员会作出通过、否决或者修改投资方案的决策主要负责部门•总部投资决策委员会主要工作任务•投资决策委员会将决策下达至SBU的董事会•SBU董事会通过该决策•SBU实施投资方案或放弃主要负责部门•总部投资决策委员•SBU董事会/管理层初审核修改决策下达监督主要工作任务•监督投资决策委员会决策及时下达至SBU董事会•保证SBU董事会通过该决策主要负责部门•总部董事会-5-zu-investment总部新行业投资决策流程公共关系、获取信息决策总裁办公室OtherDept人力资源部HR投资管理部Investment财务部Finance战略控制部Planing执委会EC董事会BOD下属单位Sub-Business-Unit修改进入监督决策的下达战略规划投资规划/行业研究成果提出新行业设想制定新行业规划设定重点行业确定新行业目标进行行业研究审核提交修改研究报告放弃成立项目小组依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision-6-zu-investment总部新行业投资决策流程主要步骤的解释依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision董事会、执委会成员平时通过公关获取行业信息；战略部制定的战略规划中对集团行业组合进行规划；投资管理部制定行业投资计划并在已有行业研究成果基础上挖掘新行业董事会、执委会成员提出新行业设想，战略部提出新行业的规划；投资管理部设定重点研究的行业投资管理部收集上述新行业的设想、规划，确定研究目标投资管理部利用已有行业研究成果，收集新行业有关信息，并聘请咨询公司/调查公司进行行业调查，撰写行业分析、评估报告投资管理部对报告进行修改、完善，并提交执委会执委会在行业报告基础上进行决策，进入该行业或者放弃执委会监督投资管理部执行决策投资管理部部长对分析、评估报告进行审核，提出修改意见执委会作出进入决策后，投资管理部成立项目小组，对该行业进行试验期研究-7-zu-investment总部新行业试验投资决策流程从制度上保证了总部对新业务增长点探索的科学性和有效性(1)依据提出整理分析主要工作任务•董事会、执委会成员公关时获取行业信息•战略部对集团行业组合进行规划•投资管理部制定行业投资计划•投资管理部在已有行业研究成果上获取相关行业信息主要负责部门•董事会、执委会•战略控制部•投资管理部/项目研究部主要工作任务•董事会、执委会成员提出新行业设想•战略控制部提出新行业的规划•投资管理部设定重点研究的行业主要负责部门•董事会、执委会•战略控制部•投资管理部/项目研究部主要工作任务•收集各种新行业建议•简单筛选、排序•确定研究的目标行业主要负责部门•投资管理部/项目研究部主要工作任务•收集行业资料•组织外部公司进行市场调查•审核外部公司调查报告•行业分析、评估•撰写行业报告主要负责部门•投资管理部/项目研究部-8-zu-investment总部新行业试验投资决策流程从制度上保证了总部对新业务增长点探索的科学性和有效性(2)主要工作任务•审核行业分析评估报告的完整性、科学性、准确性•提出修改意见主要负责部门•投资管理部部长主要工作任务•进行业报告进行修改、完善主要负责部门•投资管理部/项目研究部主要工作任务•依据筛选标准参照行业报告，进行决策审议•进入新行业或放弃主要负责部门•执委会主要工作任务•成立项目小组•对新行业进行试验期投资主要负责部门•投资管理部初审核修改决策下达监督主要工作任务•监督投资管理部执行？进入决策主要负责部门•执委会-9-zu-investment总部新行业试验投资决策流程尚待明确的问题•新行业设想提出是否需要一定的规范化流程？•行业试验发生的频率？•行业研究经费采用何种形式？•谁对投资报告进行初审核？•谁对试验投资进行决策？是否可能划分权限？-10-zu-investment新行业进入决策总部试验投资方案制定流程决策行政管理部OtherDept人力资源部HR投资管理部Investment财务部Finance战略控制部Planing执委会EC董事会BOD下属单位Sub-Business-Unit修改通过监督新行业项目小组物色并购对象，并作初步分析确定并购目标接洽并购目标并制定方案提交修改方案或重新物色目标组织谈判依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision出具法律意见审核否定通过修改-11-zu-investment总部试验投资方案制定流程主要步骤注解依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision执委会作出在新行业进行试验投资的决策，投资管理部成立项目小组进行试验投资物色新行业内并购目标，并进行初步分析对候选并购目标进行筛选、排序，并确定目标对象与目标企业进行初步接洽，评估企业价值，制定投资方案投资管理部修改投资方案，或者重新物色目标并制定方案董事会投资委员会对投资方案进行决策执委会监督投资管理部执行董事会决策执委会对投资方案进行审核，对方案条款提出修改意见方案获得通过后，投资管理部组织谈判事宜-12-zu-investment总部试验投资方案制定流程为投资的合理性和可行性奠定了基础(1)依据提出整理分析主要工作任务•执委会作出试验投资的决策•投资管理部成立项目小组•前期行业研究的汇总主要负责部门•董事会•投资管理部/投撤资管理组主要工作任务•通过各种渠道物色行业内潜在并购目标•建立初步筛选标准•对目标企业进行初步筛选主要负责部门•投资管理部/投撤资管理组主要工作任务•汇总候选的并购目标•对并购目标进行详细分析•设定筛选标准•候选目标排序•确定并购目标主要负责部门•投资管理部/投撤资管理组主要工作任务•与目标企业初步接洽•目标企业价值评估•各种可行方案的财务测算•法律审计•制定投资方案主要负责部门•投资管理部/投撤资管理组•法律专员-13-zu-investment总部试验投资方案制定流程为投资的合理性和可行性奠定了基础(2)主要工作任务•审核投资方案•对方案内容提出修改意见主要负责部门•执委会主要工作任务•修改投资方案或者•重新物色目标并制定方案主要负责部门•投资管理部/投撤资管理组主要工作任务•投资方案决策•通过或否定投资方案主要负责部门•董事会投资决策委员会主要工作任务•组织谈判事宜主要负责部门•投资管理部/投撤资管理组初审核修改决策下达监督主要工作任务•监督投资管理部执行董事会决策，及时开展谈判主要负责部门•执委会-14-zu-investment罗兰贝格建议在总部试验投资方案制定流程中按投资金额分配权限举例投资额审核部门决策部门500万以上100万至500万100万以下本流程适用执委会投资管理部投资管理部项目组负责人董事会投资决策委员会执委会投资管理部部长-15-zu-investment通过投资方案总部试验投资方案实施流程决策行政管理部OtherDept人力资源部HR投资管理部Investment财务部Finance战略控制部Planing执委会EC董事会BOD下属单位Sub-Business-Unit修改通过监督谈判准备实施谈判整理明确双方分歧点分析双方谈判地位，修改投资方案提交修改方案/谈判磋商制作协议文本、准备法律文件依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision出具法律意见审核否定通过修改/否定法律咨询-16-zu-investment总部试验投资方案实施流程主要步骤注解依据Basis提出Proposal整理Collection分析Analysis初审核Pre-review修改Revision决策Decision实施Implementation监督Supervision董事会通过投资方案，投资管理部准备谈判事宜依据投资方案与目标企业进行谈判整理、明确谈判中双方发生