三角洲理论学习笔记

三角洲理论学习笔记一（现象、真相以及求解DELTA序列）通常转折点会在区段的中间位置靠前或者靠后一两天位置出现。每个DELTA转折点离预定日期的平均距离少于三天。如果一个转折点出现的早，它可能被漏掉。但是，如果转折点出现得晚它就不会被漏掉。DELTA告诉交易者未来大约的位置在此位置转折点最可能出现，概率精确度都很高。欧美开盘通常做出主趋势，收盘容易出现震荡式行情或者调整行情。回调不创新低必创新高。第一章DELTA现象—隐藏在所有市场里的次序在LTD里，市场将经历平均10年一次的DELTA翻转或者翻转点——字面理解就是，在这里市场上下点跌。DELTA仍然起作用，但是投影的高点变成低点，投影的低点变成高点“我已经在超过25个市场里超过500年的长期和中短期【图表】中，注意到DELTA现象，我从没有见到过DELTA失效….可以肯定，我曾见过有些转折点出现得早点，有些出现得晚点，但是我从没见过一次DELTA规律被打破”。请注意，不是所有的转折点都刚好在预测点上。你会发现有一些早点，有一些晚点。这一点可以被充分利用，因为或早或晚的市场【运动】传达了重要的信息。会员手册深入地讲解了这些。但是，也请注意，市场几乎总是在下一个转折点回到原有轨迹。停下来，想一会……如果没有DELTA信息，下面哪个【结论】有机会让人们提前一年知道：（1）选择多少个转折点；（2）在图上哪个时间放置这些转折点；（3）交替【的准确度】；（4）最高点到最低点【的准确度】；（5）在不确定【时间长度】的未来保持上述精确程度（6）在任何自由交易的市场这样做。我向一个数学家提出这个问题，他的回答是：“机会就像给印刷店充气，使之膨胀，然后当它落下时，自动印出一本美丽的诗集。”显然，市场次序的基础是彩线。请注意这四种彩线是重复出现的。我们将这些彩线称为“格线”。正如前文所说，格线是可以预测的，无论过去还是未来。在前面的图表上，从1982年9月至1983年11月，所有市场的格线都是相同的。换句话说，对所有市场来说，在任何时期，格线是相同的。格线对所有市场来说，是一个常量。那么，什么是可变的呢？每个市场有两个变量：（1）DELTA序列长度（2）点（1）的位置。在本章，我们考察的都是ITD。黄金的ITD序列长度是11。在所有商品市场中，谷物的ITD序列最长是12，能源类商品如汽油石油ITD序列最短是7。为什么点（1）的位置这么重要呢？其中一个原因是翻转只发生在点（1）。比如说，对黄金而言，点（1）出现在橘线和绿线之间，对Cattle来说，点（1）出现在红线和蓝线之间。换句话说，点（1）可以出现在四种彩线的任何相对位置。另一个原因是，点（1）是最可能发生趋势变化的位置，因此在点（1）两边会有较大的涨跌。那么，是否这也是翻转出现的位置呢？答案是：是的。这个结论有点矛盾，最可能大涨大跌的位置，也是翻转发生的位置。DELTA提供了在市场里几种不同时间结构上的未来转折点。有两种基本的时间结构：ITD和LTD。这是普通会员能知道的两种时间结构。但是，DELTA还有其他的时间结构。有STD，和介于ITD和LTD之间的中期时间结构（MTD）。问：DELTA能告诉你股价运动的幅度吗？答：本质上，它不能告诉你股价运动幅度，尽管有时它提供相关线索。吉姆介绍了一种新的DELTA时间结构。它叫做MTD，介于ITD和LTD之间。它显示每年8~10个主要市场转折点。这种新的时间结构将在1月对会员们公开。在我们观察其他市场之前，让我们快速地回顾一下刚才的内容：每个自由交易的市场都有恒定数量的转折点，它们通常落在四条彩线相同的对应位置。当四条彩线不断重复时，DELTA序列也在不断重复。从过去到未来，无穷无尽。也就是说，序列长度不变，点相对于彩线的位置也不变。一旦点（2）被确定为高点或者是低点后，后面的点按照高点/低点交替，直到出现翻转。如果没有翻转出现，当序列循环时，高点/低点交替不会变化。在每个序列之间有一段时间，被称为翻转时间窗（简称ITW）。ITW开始于序列的点（M），而结束于序列的点（2）。在ITW中间的是点（1）。翻转要么出现在点M和点（1）之间，要么出现在点（1）和点（2）之间。请注意在黄金图表上虚线点（1’）和点（2）之间的剧烈波动。尽管剧烈波动最可能出现在ITW里，但是它也可以出现在序列的任何位置。所有同一板块的成员，比如说谷物板块，有着相同的序列长度和相同的点（1）对应位置。吉姆在食用糖的图表上找出8个点的DELTA序列，点（1）只出现在绿线之后。但是，在分析了10个序列（序列重复出现10次）后，发现虚线点（8’）实际上是点（9），而被吉姆标注为点（6）的地方实际上出现点（1）的翻转。从这些有限的数据，很容易想到：“一些商品（的DELTA）通常在特定的位置，出现比点（1）附近更大的波动么？比如说，在吉姆的食用糖图表上，通常在点（5）和点（6）之间有一个剧烈的波动？”答案是否定的。我发现，剧烈波动的出现不与特定位置有关，除了点（1）以外。【图1-7】棉花的图表显示点（1）刚好出现在红线上。很有趣的是，这是吉姆唯一没有翻转的图表，因此，他没有确定点（1）出现在哪里。后来，经过更多数据的确认，点（1）实际上出现在点（4）的位置。在图中的点还在相同的位置，但是，现在点的序号不同了。我们来看一下T_Bonds的行情。尽管吉姆过去发现它的DELTA序列有9个点，但是基于后来更多数据分析，显示在点（5）和点（6）之间还有两个点。因此，T_Bond的DELTA序列有11个点。第二章揭开真相的时刻现在，我们来到揭开真相的时刻：在所有市场中隐藏着次序的秘密。当你解开这个秘密，你将立刻知道为什么它会这样……没有什么比这更令人震惊的了。只用18个单词，就可以定义这五种时间结构的DELTA：市场相对于太阳、地球、月球之间的交互作用而直接地或间接地循环重复运动。对于ITD来说，每条彩线对应着满月的日子。我们可以用9个单词来定义ITD：市场每四个农历月直接地或者间接地循环重复运动一次。这个规律如此简单，却又是真实的。在有数据的历史中，这个规律一直存在。可是，它躲开了每个试图发现它的人….市场最根本的次序…..直到在1983年夏天被吉姆.索罗门发现。现在，我们继续解开在其余时间结构的DELTA里，四条彩线所代表的意义。当我们解开所有DELTA秘密，并且看到它们是如何一起互相协调，我们就开始研究每一种DELTA图表。前面我所揭示的，只是这个难以置信的DELTA规律中的一个时间结构。当我在芝加哥时，吉姆向我介绍了其他时间结构的DELTA。他向我展示了四张图表来证明这些次序。这些图表是周线图表，吉姆称之为LTD。它可以用8个单词来描述：市场每四年直接的或者间接的重复一次。这个解释比前面的ITD更简单。市场真的是每四年重复一次，并且从来没有人发现么？答案是：是的。最接近这个答案的，是所谓的“四年经济周期”的发现。在芝加哥时，吉姆还谈到了第三种DELTA，他称之为STD。他还没有证明它，因为那需要日间数据，例如说30分钟图表。吉姆请我在前面的基础上，多思考一下它的逻辑可能。我猜想，它一定与太阳、地球、月球之间运动有关，并且数字4也很重要。突然间，我想到，也许答案就是……还是用8个词来表述：市场每4天直接地或者间接地重复一次。“最终，我发现了确切的时间周期。我把其中一张潮汐表放在一个投影仪上，另一张放在第二个投影仪上。现在我移动一个投影仪，让两张图表上的一个特定日期重合。结果，这两天是完全相同的。在这两天之间，没有其他的两天是相同的。因为在这两天之间的日子，太阳、地球、月球之间正好完成一次交互运动。”“每天的图表都和12个农历月以前或者以后的同一天相同。这就意味着市场将会每12个月重复一次。我已经做了一些初步的工作，证明这个想法是正确的。但是，现在轮到你们这些高级会员自己去寻找每个市场的DELTA，我建议，称这个新的DELTA为中期Data（MTD）”。伦敦会议结束后，我回到家开始找寻答案。我使用周线图表，并且在每三个农历月放置一条彩线，一个农历年同样也是四条彩线。在两天里，我就找到了25个商品市场的MTD。只需要用8个单词来描述MTD：市场每一个农历年直接地或者间接地循环重复一次。MTD的描述里（与前面）有一个不同，这里没有出现4。原因可能在于4可能与两个天体的运动相关。ITD与地球和月球的运动相关….这就是农历月。LTD与太阳和地球的运动相关….这就是一天。在MTD里，这里牵涉到三个天体，所以4消失了。第五种也是最后一种DELTA【的发现】再次证明了这个想法。伦敦会议后六个月，吉姆说一定还有一个或者更多的DELTA。他称之为SLTD。但是，这需要很长期的数据来证明。吉姆说，这至少需要一百年的数据，才能提供足够序列循环次数来寻找答案。“这个时间周期，就代表了太阳、地球、月球的一次完整运动。”我立刻明白吉姆的意思。由于市场的总次序是与太阳、地球和月球总体运动相关，那么这个时间周期，也就是终极的DELTA所在的时间结构。“我不知道多长时间会发生这样的情况，”我回答到，“但是，我确信你所告诉我的。”吉姆回答到，“这个时间是19年零5小时，很显然，那5小时可以忽略，只保留19年作为这个DELTA的时间周期。”【DELTA序列】大约是19年循环重复一次，于是我们从图表最初数据开始，每隔19年画一条红线（显然，第一根线放在哪里并不没什么不同。）其他的彩线按照等距离间隔的绘制，距离大约是19的1/4或者4年零9个月。没到30分钟，我就找到了答案。DELTA序列一共有14个点，令人惊奇的是，在整个200年的时间里，它从来没有过一次翻转。[定义总结]在我们继续后续内容之前，我想先概况总结一下我们学到的内容。定义市场直接或者间接的重复…短期DELTA(STD)：A.地球自转4次，也就是，B.4天；中短期DELTA(ITD)：A.月球围绕地球公转4次,也就是，B.4个农历月；中期DELTA(MTD)：A.一个完整的潮汐周期，也就是B.一个农历年长期DELTA(LTD)：A.地球围绕太阳公转4次，也就是：B.4年.超长期DELTA(SLTD)：A.太阳、地球、月球互动完成一次，也就是B.19年零5小时交替：A.从点（2）到点（M）之间的所有转折点，保持高点/低点交替或者低点/高点交替。B.交替可能在翻转时间窗（ITW）里发生改变。翻转：A.高点/低点循环变为低点/高点循环。B.翻转只发生在翻转时间窗里（ITW）翻转时间窗：(ITW)A.这是一段按照精确次序重复的时间段。B.ITW开始于上一个DELTA序列点M，终止于当前序列的点（2）。C.ITW只在翻转发生时，才存在。过渡点：(IBP)A.IBP是只在翻转时间窗里存在的特殊点。B.IBP可以存在于点（1）的左边或者右边，并导致一次翻转，从而影响高低交替次序。C.IBP也可以同时存在于点（1）的左边和右边，并导致两次翻转，其结果是高低交替次序不发生变化。序列：A.以点（1）开始，并以点（M）结束的一组标识市场转折的DELTA转折点。现在，我们已经熟悉了这些基本定义，让我们一起来研究这个存在于所有市场中的完美次序吧。我们说的是，每一个市场都受制于太阳、地球、月亮之间的运动。如果我们找到受制的关键，我们就绝对能够预测市场。关键因素包括两部分：序列长度和序列在什么位置开始。为什么必须知道序列开始于什么位置呢？因为这是序列会发生翻转的唯一位置。如果下面所说的都成立：A.每个开放交易市场不断的重复着一个确切的点B.高点/低点交替C.只有循环开始的地方可能发生交替变化D.以一种特定方式完成交替E.以上所说都与太阳、月球、地球之间的运动紧密相关…..这是不是一个完美的次序？任何一个客观的人，都会说：是的，如果以上都成立，它的确是一个完美的次序。理解完美的次序与完美的精确是不同的，这一点很重要。完美的次序是按照特定依据精确重复的一种现象。在这里，这个依据就是太阳、地球、月亮之间完美的互动。幸运的是，在所有已知的情况里，完美的次序不是完美的精确。影响精确度的另一种因素是市场的外部影响。一个加息或者减息的新闻，将会在当前