搜索
贵州双龙实业集团煤炭行业整合项目商业计划书投资要点行业背景项目介绍资源整合竞争优势与风险防范财务分析引资计划资本增值与投资退出目录★贵州双龙实业集团计划以旗下龙腾焦化公司为主体，整合贵州省内煤炭资源，形成：“瓮安+黔西+威宁/赫章”三大煤炭生产基地。★2010～2012年三年内，在集团已控制的逾2亿吨原煤储量基础上，龙腾焦化公司计划引入战略投资者，通过矿山合并、技改、扩产等途径，将旗下已控制的8个煤矿合并为4个单井规模在60～90万吨/年的大中型煤矿，集团的煤炭开产总规模将达到285万吨/年，达产后实现年利润3亿元。★2010～2014年五年内，在实现上述目标的基础上，双龙集团继续以龙腾焦化公司为平台，通过并购重组、股权联合、受托经营等手段，进一步开展省内煤炭资源整合，力争在将来5年内拥有资源储量5亿吨，生产规模超过500万吨/年，每年实现净利润5亿元，成为贵州煤炭行业最具规模、最具竞争力的本土民营企业。★本项目具有良好的产业基础。在不考虑引入外部投资和开展资源整合的假设条件下，双龙集团有能力完全依靠自有资金对旗下双龙、银堂、高发3个煤矿进行技改、扩产，并按既定进度在2010年底完工达产，未来一年（2011年）实现近1亿元的税后利润是有保障的。★双龙集团将通过洗选、粉煤成球等深加工方式提升产品附加值，使产品税后净利率达到40%；★双龙集团计划将全部煤炭业务资产（矿业权＋有形资产）打包注入龙腾焦化公司，并将其改组为“龙腾煤业公司”，龙腾煤业公司计划在全部净资产（拟作价不低于8.5亿元）基础上增资扩股，引入新股东。新进入的战略投资者拟投入资金约5.5亿元。本次增资后，双龙集团及其关联人占龙腾煤业公司的股权比例不低于60%，战略投资者所占股比约40%。★上述投资完成后，龙腾煤业公司还将向金融机构谋求资金支持，以进一步开展煤炭行业整合。投资要点投资要点行业背景项目介绍资源整合竞争优势与风险防范财务分析引资计划资本增值与投资退出目录行业背景—贵州煤炭资源状况★贵州是中国南方煤炭资源最丰富的省区，素以“西南煤海”著称。全省86个县（市）中有74个产煤，含煤面积7万平方公里，占全省国土面积的40%以上。其中，六盘水煤田与织纳煤田分别是全国炼焦用煤与无烟煤的重要产区。★全省煤炭资源远景储量2400多亿吨，已探明的资源储量近600亿吨，经长年开采消耗后仍保有储量500亿吨。保有资源储量仅少于山西、内蒙、陕西、新疆，排列全国第五，系江南之首，是南方12个省（市、自治区）的资源储量的总和。煤炭开发与矿山企业的发展，已使贵州成为江南最大的炼焦煤生产基地和南方商品煤输出最多的省区。★贵州煤炭资源开发利用程度仍属较低水平。目前已利用的煤炭资源量为83.68亿吨，仅占累计探明储量的14.25%；尚未利用的资源储量为503.61亿吨，占累计探明储量的85.75％，其中，炼焦用煤106亿吨，无烟煤354亿吨。全省保有储量中，优质煤炭资源十分丰富，占总量的1/3左右。★当前，贵州省煤炭产业存在着一些突出矛盾和问题，如：1）煤炭勘探程度低，资源情况有待进一步探明；2）产业结构不合理，小煤矿数量多，技术装备落后；3）资源利用率低，与煤炭产业发展相配套的公路、铁路、双电源等基础设施建设滞后；4）增长方式粗放，技术和管理人才匮乏，产业工人队伍建设滞后，矿山的现代企业机制尚未完全形成。总之，贵州省的煤炭资源亟待整合。行业背景—政策规划根据国家“十一五”能源规划和《贵州省“十一五”能源发展专项规划》，贵州省政府于2009年发布了《关于印发贵州省煤炭产业振兴计划的通知》，对全省2009年至2012年煤炭产业发展制订出了一系列详尽规划：★煤炭生产：2009至2012年，全省煤炭产能年均增长1500万吨左右，到2010年煤炭产能1.8亿吨，产量1.5亿吨；到2015年煤炭产能2.5亿吨，产量2亿吨。★煤矿安全。重特大事故得到有效控制，原煤生产百万吨死亡率逐年下降，到2010年降至3人左右。★生产力水平。加强煤矿技术改造，大力发展采掘机械化，到2012年新建的大型煤矿采掘机械化程度达95%以上，生产效率达到人均年产1500吨以上；新建中、小型矿井采掘机械化程度达到30%以上，人均年产1000吨以上；现有生产矿井生产效率达到人均年产600吨。★环境保护及综合利用。到2012年，煤矸石、煤泥综合利用率达到32%以上，矿井水利用率达到60%并实现100%达标排放，矿山生态恢复治理率达到40%以上，基本实现建设“和谐矿区”的目标。★结构调整目标。继续加大煤炭资源整合，到2012年全省规模以上(30万吨/年及以上)煤矿数量占到30%以上，产量占到60%以上。★回采率。按照设计可采储量，争取到2012年全省大、中型煤矿的资源回收率达到70%以上；小型煤矿的资源回收率达到60%以上。★经济效益。努力实现煤炭工业效益平稳增长，2012年全省煤炭工业总产值(现价)达到800亿元。★近年来国家发改委对煤炭行业发展的指导思想由“新建为主,整合为辅”转变为“整合为主,新建为辅”，全国煤炭行业由此拉开了整合大幕。贵州的煤矿地质条件决定了该省煤矿布局和产量是以中小煤矿为主。从贵州煤层深度的多样性，煤层地质构造的复杂性，煤炭储量的分散性来看，小煤矿井开采是较适合贵州煤炭资源的开采方式，这也决定了贵州省不可能沿用山西等省份“民退国进”的大集团整合模式。因而，在当前若干具有优势的中小煤矿基础上，通过合并、收购、扩产、技改等手段加以整合，打造具有竞争力的煤炭产业，是符合贵州实际的产业振兴方向。★贵州现在1500多个小煤矿的产量约占全省总产量的80%，根据全省煤矿整合及调整布局方案，涉及到整合的小煤矿1436对，要求整合的为461对，独立保留矿井的530对，拟新设置矿权的441对。要完成这项任务，不仅需要千亿元以上的增量资金，而且需要协同利用省内外的各种优势资源。本项目立足“贵州资源优势＋民企人脉、经验优势＋新增资本优势”的强强组合，可“抄近路”切入未经充分开发的贵州煤炭产业，运用并购整合手段迅速做大做强。★贵州省为落实国家“西电东送”、“建设西部能源大省”的方针，近年来大力引进、新建若干国家级大型发电项目，而受煤矿规模限制，上游原煤供应不足，导致许多新建的电厂一投产就面临“无米下锅”的窘境。这种“小煤保大电”的结构性矛盾在可见的将来还将持续下去，贵州煤炭将长期供不应求，这是对省内煤炭行业整合极为有利的市场条件。行业背景—并购整合机遇投资要点行业背景项目介绍资源整合竞争优势与风险防范财务分析引资计划资本增值与投资退出目录★贵州双龙实业集团于2005在贵阳市成立，是集煤炭开采、磷化工、绿色食品及文化产业为一体的多元化企业，拥有职工千余人，其中管理、技术人员百余人。★集团直属成员企业有7家，即瓮安县龙腾焦化有限责任公司、贵州双龙实业集团龙井煤业有限公司、瓮安县龙腾磷化有限责任公司、瓮安县中坪化工厂、福泉风味食品有限公司、贵州双龙天源绿色食品有限公司、贵州双龙天源贸易有限公司。集团另有控股和参股企业6家，总资产规模达40多亿元（评估价值）。★集团主营业务为原煤开采和磷化工，持有已探明并经政府主管部门核定备案的煤炭资源储量约2亿吨，另有探矿权待建面积32平方公里，年可产原煤60万吨(不含龙井煤业)，在产在建煤矿（含在办证）合计规模300万吨/年、黄磷1.35万吨、普通过磷酸钙10万吨、硫酸3万吨、风味食品5000吨，并拥有九仟李特色果木种植园地2万亩。项目介绍—贵州双龙集团简介项目介绍—股权结构自然人A自然人B自然人C自然人D双龙实业公司龙腾焦化公司磷化工子公司食品子公司贸易、文化子公司双龙煤矿银堂煤矿兴章煤矿大寨坪煤矿玉山煤矿龙井煤矿洪水沟煤矿禹花煤矿80%10%20%80%5%5%100%100%（拟置入）（拟整合）（拟整合）★瓮安县龙腾焦化有限责任公司是贵州双龙集团的控股子公司，成立于1998年，主营业务为：原煤开采、加工和销售。公司连续多年被瓮安县、黔南州、贵州省各级政府和部门评为“重合同守信用企业”、“诚信企业”、“优秀民营企业”、“纳税大户”和“纳税明星”，为当地经济的振兴和发展做出了一定贡献。★龙腾焦化公司注册资本2100万元，员工600多人。其资本构成如下：★龙腾焦化公司现拥有5个煤矿，分别是：已取得采矿权并正在技改中的双龙、银堂煤矿（地处瓮安县），准备与集团外其他煤矿置换的高发煤矿（地处贵阳市花溪区），以及刚完成矿权收购尚待进一步勘探的大寨坪、玉山煤矿（地处瓮安县）。根据本次整合的要求，双龙集团拟将下属的其他煤矿全部归并到龙腾焦化公司名下。项目介绍—龙腾焦化公司简介序号股东名称出资额出资方式股权比例1双龙实业1680万元现金80%2自然人B420万元现金20%合计2100万元100%★目前双龙集团旗下拥有6个煤矿，其中，已取得采矿权证并在实施技改的3个，已探明储量并完成备案的1个，准备勘探的2个。加上1个拟置换煤矿，2个拟收购煤矿，纳入本次整合范围的煤矿共8个。项目介绍—集团下属煤炭资源煤矿名称地理位置资源储量核定产能达产日期矿权性质矿权所有人双龙煤矿瓮安县449.65万吨15万吨/年2010年底采矿权龙腾焦化银堂煤矿瓮安县2365万吨60万吨/年（整合后）2011年底采矿权龙腾焦化大寨坪煤矿瓮安县2500万吨探矿权龙腾焦化（办理中）兴章煤矿瓮安县305万吨60万吨/年（整合后）2011年底采矿权龙腾焦化（办理中）玉山煤矿瓮安县2500万吨探矿权龙腾焦化（办理中）龙井煤矿黔西县13981万吨150万吨/年（整合后）2012年底探矿权双龙实业洪水沟煤矿黔西县700万吨采矿权龙腾焦化（办理中）禹花煤矿黔西县700万吨采矿权龙腾焦化（办理中）合计23500.65万吨285万吨/年（整合后）★双龙煤矿位于贵州省瓮安县建中镇，矿区面积5.18km2，是在当地政府指导下，利用集团公司原有的龙泉煤矿、岩底煤矿整合当地另一煤矿—白水煤矿而成，经评审备案的保有资源量为449.65万吨。该煤矿于2008年7月取得新的采矿许可证，生产能力为15万吨/年。由重庆国能探矿权采矿权评估有限公司（以下简称“重庆国能”）2009年7月出具的评估报告显示，双龙煤矿的采矿权评估价值为9716.78万元。★双龙煤矿技改扩界项目于2008年8月10日正式开工建设。经过1年多的建设，井巷工程共投入1000余万元，主副井均已完成工程量的90%；煤矿井巷整合投入1500余万元，向有关部门缴纳的环境治理保证金、资源价款、水土保持费共计500余万元；办理所有项目手续费用100余万元；设备采购投入500余万元；以上共计完成投资3600余万元，累计完成投资总额的62%左右。★双龙煤矿技改项目计划在2010年12月完成。项目介绍—双龙煤矿（技改中）★银堂煤矿位于贵州省瓮安县银盏乡，矿区面积11.44km2，经评审备案的保有资源量为2365万吨。该煤矿于2008年6月取得采矿许可证，生产能力为30万吨/年。由“重庆国能”2009年7月出具的评估报告显示，双龙煤矿的采矿权评估价值为36309.71万元。此外，“双龙实业”名下还有一处面积为14.42km2的探矿权与此矿比邻，集团拟将以上两处矿权整合在一起扩建成60万吨/年的新矿山，届时银堂煤矿的资源储量及评估价值将大幅提升，未来发展前景更加广阔。★银堂煤矿技改扩能项目于2008年5月20日正式开工建设。经过一年多的建设，井巷工程前期共投入2700余万元，主副井均已完成700多米；地面基础设施建设已完成投资700余万元，已付农民及上缴国土局土地征用款730余万元；前期勘探费用1300余万元；向有关部门缴纳的环境治理保证金、资源价款、水土保持费共计1000余万元；办理所有项目手续费用300余万元；井巷建设设备物资已完成大部分采购，占总设备量的50%，设备采购投入900余万元；以上共计完成投资7630余万元，累计完成投资总额的80%左右。★银堂煤矿技改项目计划在2010年12月完成。★银堂煤矿计划与相邻的大寨坪煤矿进行资源合并，申报技改扩产项目，整合后产能达到