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某建设项目财务评价一、项目背景及基础资料某建设集团拟利用自身优势，开展多元化经营，计划建设设计生产能力10000吨的涂料项目，项目计算期20年，其中：建设期2年，投产期2年，达产期16年。1.项目建筑安装工程投资6000万元，设备购置投资3600万元，工程建设其他费用2400万元，预备费为前三项费用的5％计算。总投资形成无形资产1800万元，其余形成固定资产。流动资金5000万元，按生产负荷投入。长期贷款年利率6.0％，流动资金贷款年利率5.8%。建设投资借款在投产后6年内以等额偿还本金和利息的方式偿还。建设期利息以均衡借款方式计算，当年建设期利息用资本金支付。流动资金借款本金在计算期期末偿还。2.该项目生产三种产品，每种产品的销售价格及销售量如下表所示：产品名称销售量（吨）销售价格（元／吨）水性氟树脂涂料500060000溶剂型氟树脂涂料300070000烘烤型氟树脂涂料20001000003.该项目增值税按国家有关税法执行，销项税按销售收入的13％计取，进项税按成本中应扣税部分（本题中取经营成本的60％）的13％计取，城市维护建设税按增值税税额的7％计取，教育费附加按增值税税额的3％计取，地方教育费附加按增值税税额的2％计取。4.该项目的经营成本、固定成本和变动成本如下表所示：年份成本项目第3年第4年第5～20年经营成本（万元）当年生产负荷×正常生产年份经营成本39800变动成本（万元）当年生产负荷×正常生产年份变动成本256005.该项目净残值率10％，折旧年限18年；无形资产摊销年限10年。6.项目其他背景条件见下表：（A2+B3+C2+D2）背景条件情况建设投资投入进度第1年55%第2年45%投产期生产负荷第1年50%第2年70%12借贷资金比率建设投资65%流动资金70%折旧方法年数总和法7.其他计算依据（1）财务基准收益率15%；（2）所得税率25%；（3）法定盈余公积金取净利润的10%，任意盈余公积金取净利润的5%；（4）基准总投资收益率和资本金净利润率分别为20%和30%；（5）基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为5年和8年。二、编制辅助报表1）建设投资估算表1.1表1.1项目总投资估算表（万元）序号工程或费用名称建筑安装工程费设备购置费其他费用合计比例(%)1工程费用650036001010077%2工程建设其他费用2400240018%3预备费用3251801206255%4建设投资合计68253780252013125100%比例52%29%19%100%根据出的基础数据，参照项目建设方案将相关数据填入建设投资估算表1.1中表中，预备费用=（工程费用+工程建设其他费用）*5%=（10100+2400）=625万元项目建设投资合计共13125万元，其中工程费用共计10100万元:包括建筑安装工程费6500万元，设备购置费3600万元,共占比77%;工程建设其他费用2400万元，占比18%;预备费用625万元，占比5%.2）投资使用计划与资金筹措表1.4有了建设投资额，就可以根据项目拟定的建设进度进行资金的投放和筹措，完成总投资使用计划与资金筹措表1.4的部分编制23表1.4总投资使用计划与资金筹措表（万元）序号项目合计计算期123451总投资186621.1建设投资13125721959061.2建设期利息5371413971.3流动资金50002500100015002资金筹措186622.1项目资本金6631266724647503004502.1.1用于建设投资4594252720672.1.2用于建设期利息5371413972.1.3用于流动资金15007503004502.2债务资金1203146923839175070010502.2.1用于建设投资8531469238392.2.2用于建设期利息0002.2.3用于流动资金3500175070010502.3其他资金项目建设期2年，第1年投资55%为7219万元，其中资本金占比35%为2527万元，借款4692万元;第2年投资45%为5906万元，其中资本金2067万元，借款3839万元总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=13125+537+5000=18662万元总资产形成无形资产1800万元，形成固定资产16862万元3）建设期利息估算表1.2表1.2建设期利息估算表（万元）序号项目合计建设期121借款8531469238391.1建设期利息5371413971.1.1期初借款余额4692046921.1.2当期借款8531469238391.1.3当期应计利息5371413971.1.4期末借款余额8531469285311.2其他融资费用0001.3小计(1.1+1.2)537141397有了建设期各年的借款额，就可以根据借款利率计算建设期利息，完成建设期利息估算表1.2的编制34建设期利息以均衡借款方式计算，长期贷款年利率6.0%，本项目建设期2年，建设投资总额为13125万元，建设投资投入进度：第1年55%，第2年45%，长期贷款年利率6.0%，借贷资金比率建设投资65%，当年建设期利息用资本金支付第1年建设期贷款=13125*65%*55%=4692万元第2年建设期贷款=13125*65%*45%=3839万元第1年建设期利息=第1年建设期贷款*0.5*长期贷款年利率=4692*0.5*6%=141万元第2年建设期利息=（期初借款余额+第2年建设期贷款*0.5）*长期贷款年利率=（4692+3839*0.5）*6%=397万元第1年期初借款余额=0第2年期初借款余额=第1年期末借款余额=4692万元将各年建设期利息回填到项目总投资使用计划与资金筹措表中，这样就完成了建设投资及建设期利息的分年使用与资金筹措的编制4）固定资产折旧费估算表1.6固定资产=总资产-无形资产=18662-1800=16862万元固定资产原值=固定资产-流动资金=16862-5000=11862万元净残值率为10%，折旧年限18年,采用年数总和法折旧年折旧费=（固定资产原值*（1-预定净残值率）*2*尚可使用年限）/（折旧年限*（折旧年限+1））净值=固定资产原值-当期折旧费第1年折旧费=（11862*（1-10%）*2*18）/(18*(18+1))=1124第2年折旧费=（11862*（1-10%）*2*17）/(18*(18+1))=1061第3年折旧费=（11862*（1-10%）*2*16）/(18*(18+1))=1044第4年折旧费=（11862*（1-10%）*2*15）/(18*(18+1))=999第5年折旧费=（11862*（1-10%）*2*14）/(18*(18+1))=937……第20年折旧费=（11862*（1-10%）*2*1）/(18*(18+1))=62455）无形及其他资产摊销费估算表1.7表1.7无形及其他资产摊销估算表（万元）序号项目合计计算期1234567891011121无形及其他资产18002原值180018001800180018001800180018001800180018003当期摊销费18001801801801801801801801801801804净值16201440126010809007205403601800本项目形成无形资产1800万元，采用平均年限法摊销，摊销年限10年，不计残值每年摊销费=无形资产/摊销年限=1800/10=180万元6）营业收入、税金及附加和增值税估算表1.5按照给定的产品品种设定产量、单价(不含税)及增值税率，可以计算出不同生产负荷状态下年营业收人及销项税额;销项税额减去可抵扣的进项税额(包括可抵扣固定资产进项税额)就可以得到每年应纳增值税额，继之计算出每年应缴纳的税金及附加数额,这样就完成了对报表的编制。以第3年为例:水性氟树脂涂料产量2500吨，单价6万元/吨，营业收入15000万元，销项税额1950万元，溶剂型氟树脂涂料产量1500吨，单价7万元/吨，营业收入10500万元，销项税额1365万元，烘烤型氟树脂涂料产量1000吨，单价10万元/吨，营业收入10000万元，销项税额1300万元。第3年营业收入合计35500万元，销项税额合计4615万元，进项税额合计1552万元，增值税3063万元。本项目中税金估算：销项税额=13%*销售收入进项税额=经营成本*60%*13%（投产期的进项税额=投产期生产负荷*经营成本*60%*13%）增值税=销项税额-进项税额城市维护建设税=增值税*7%教育费附加=增值税*3%地方教育费附加=增值税*2%5表1.5营业收入、税金及附加和增值税估算表（万元）序号项目合计计算期12345678910111213141516171819201营业收入12212003550049700710007100071000710007100071000710007100071000710007100071000710007100071000710001.1水性氟树脂涂料营业收入516000150002100030000300003000030000300003000030000300003000030000300003000030000300003000030000单价6666666666666666666数量(吨)86000250035005000500050005000500050005000500050005000500050005000500050005000销项税额670801950273039003900390039003900390039003900390039003900390039003900390039001.2溶剂型氟树脂涂料营业收入361200105001470021000210002100021000210002100021000210002100021000210002100021000210002100021000单价7777777777777777777数量(吨)51600150021003000300030003000300030003000300030003000300030003000300030003000销项税额469561365191127302730273027302730273027302730273027302730273027302730273027301.3烘烤型氟树脂涂料营业收入344000100001400020000200002000020000200002000020000200002000020000200002000020000200002000020000单价10101010101010101010101010101010101010数量(吨)34400100014002000200020002000200020002000200020002000200020002000200020002000销项税额447201300182026002600260026002600260026002600260026002600260026002600260026002税金及附加126433685157357357357357357357357357357357357357357357357352.1城市维护建设税73752143004294294294294294294294294294294294294294294294292.2教育费附加3161921291841841841841841841841841841841841841841841841842.3地方教育费附加210761861231231231231231231231231231231231231231231231233增值税1053603063428861266126612661266126612661266126612661266126612661266126612661263.1销项税额