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红豆实业股份公司2010年财务分析报告1基本信息报告题目红豆实业股份公司2010年财务分析报告姓名第几组三组内排名报告字数11892小组成绩甲上甲甲下乙上乙乙下丙上丙丙下行业的发展状况在所有的行业中，服装行业永远是个朝阳产业，中国是世界上最大的服装消费国，服装行业的发展前景是很大的。由于服装行业总与时尚接轨，因此服装行业更新频率日益频繁。目前服装行业的内需正由量的膨大向质的细分化、多样化发展，领域也正从正装、晚装到个性化时装，从单一设计向多元化设计扩展，流通也从传统的流通体制转变为品牌商店、网上购物等新的流通体制。由于全球化的影响，服装的个性化、多样化、差别化也在加速。随着全球经济的加速化，服装行业的海外贸易也在加速，海外贸易的方式也在多样化发展。企业的主要优势红豆实业股份公司作为多年的民营企业，一直是民营企业的领头羊，多年的组织文化的积淀，逐年扩大的公司规模给公司以后继续发展提供了有力的条件。近年来，由于市场对男士服装的要求提高，公司又开发了对男装的市场，并在加速成长，将大大增加公司的销售收入。企业的主要劣势红豆服装品牌古老，可能在追求时尚创新的服装行业缺乏竞争力。再者公司营运能力较差，这将影响公司的盈利能力。企业未来发展建议1.深化内部改革，调整产业结构，优化资源配置，提升主营业务；2.采取有效措施增加销售收入，加快应收账款的回收和存货的周转，提高公司的运营能力，从而增强公司的盈利能力；3.坚持以市场为导向，抓住全国和地方拉动内需政策的机遇，拓宽销售渠道，提高市场竞争力；4.加强国际合作，继续重视与合资企业、合作伙伴的战略性合作，进一步加强对合资企业的管理服务，推动合资企业又好又快地发展，增加投资收益。指导教师评定成绩指导教师签字：2011年7月日红豆实业股份公司2010年财务分析报告2目录1公司简介--------------------------------------------------------------32偿债能力分析--------------------------------------------------------------------------32.1流动比率--------------------------------------------------------------42.2速动比率---------------------------------------------------------42.3资产负债率--------------------------------------------------------------------------------------43营运能力分析-------------------------------------------------------------------------------------------43.1应收账款周转率-----------------------------------------------------------------53.2存货周转率-----------------------------------------------------------------53.3总资产周转率-----------------------------------------------------------------54盈利能力分析---------------------------------------------------------------------64.1资产报酬率-----------------------------------------------------------------64.2股东权益报酬率-----------------------------------------------------------------74.3销售净利率-----------------------------------------------------------------75发展趋势分析--------------------------------------------------------------------75.1比较资产负债表----------------------------------------------------------------------------------75.2比较利润表-----------------------------------------------------------------105.3比较现金流量表----------------------------------------------------------------125.4比较财务比率------------------------------------------------------------------176行业比较分析---------------------------------------------------------------------176.1与行业平均水平比较--------------------------------------------------------176.1.1偿债能力对比分析-------------------------------------------------------------------------186.1.2营运能力对比分析--------------------------------------------------------------------------186.1.3盈利能力对比分析--------------------------------------------------------------------------196.2与主要竞争对手比较---------------------------------------------------------196.3与行业先进水平比较--------------------------------------------------------------------------206.4与行业落后水平比较--------------------------------------------------------------------------207杜邦分析-----------------------------------------------------------------------------------------------208综合分析-------------------------------------------------------------------------------229附录---------------------------------------------------------------------------------------------------------23附录I：资产负债表（2006年---2010年）-------------------------------------------------------23附录II：损益表（2006年---2010）----------------------------------------------------------------25附录III：现金流量表（2006年---2010年）-----------------------------------------------------26红豆实业股份公司2010年财务分析报告31公司简介江苏红豆实业股份公司的前身是无锡县（现锡山区）红豆实业有限公司，成立于1995年6月16日。红豆股份与2001年1月8日在上海证交所挂牌上市。2004年9月8日成功增发3580万股A股。红豆实业股份有限公司是红豆集团（江苏省重点企业集团，全国120家深化改革试点企业之一）的核心子公司。目前，红豆股份有限公司的主营业务为服装、针织品、锦纶丝的生产与销售，以及房地产的开发与销售。公司的主要服装产品包括西装、衬衫、T恤、夹克、羊毛衫、毛线、纱线、印染等。其中，衬衫和T恤的销售已位居国内同行前列。1991年以来，红豆产品多次被国内贸易部国家经贸委消费者协会等党委评为“金桥奖”。1997年，“红豆”商标被国家工商局认定为“中国驰名商标”，并已在54个国家和地区完成了商标注册。同年，红豆西服、衬衫、T恤等五大主导产品通过IS09002质量体系认证。红豆衬衫、西服相续被中国名牌推进委员会推举为中国名牌产品。2003年“红豆地产”获得中国房地产以及住宅产业研发会颁发的“引领中国城市住宅风尚企业”奖、省建设厅住宅产业促进中心评选的“江苏省诚信开发企业”，“香江花城”同时被评选为镇江首个“省明星楼盘”。2004年1月，红豆西服、衬衫双获“国家免检产品”称号。2004年10月，红豆西服荣获“2004年中国青年最喜爱的服装品牌”。2004年11月，红豆西服第三次连获“全国西服质量优等品”称号，红豆实业股份有限公司获得“全国西服质量管理先进单位”称号。2006年3月，红豆喜获“2004-2005中国服装品牌年度价值大奖”，2006年9月红豆西服衬衫再次双双获得“国家免检产品”称号。红豆西服、羊毛衫、T恤、毛线等产品现已覆盖28个省、市、自治区，并出口美国、意大利、法国、日本、加拿大、澳大利亚、俄罗斯等多个国家和地区。红豆形象男装连续4年亮相北京CHIC展，建立了强有力的终端网络，红豆形象男装必将以扎实的基础迎来灿烂的明天。2.企业偿债能力分析①流动比率=流动资产÷流动负债②速动比率=速动资产÷流动负债③资产负债率=负债总额÷资产总额偿债能力分析10年09年08年07年06年流动比率1.5991541.7745572.3312252.2320921.708795速动比率0.4375540.8347711.1231051.1369650.625041资产负债率0.6948964020.679407250.6330068010.6294943230.815719247红豆实业股份公司2010年财务分析报告4偿债能力分析00.511.522.520062007200820092010年份流动比率速动比率资产负债率2.1从流动比率看：从2006年开始到2008年的流动比率持续上升，分别上升0.5和0.1，说明公司的短期偿债能力逐年提高，到08年达到了最高水平，从08年开始又持续下降，又分别下降了0.6和0.2，短期偿债能力又逐年下降，按这种趋势发展的话，11年的短期偿债能力可能继续下降。2.2从速动比率看：07年的速动比率比06年的上升了0.5，说明07年的短期偿债能力增强，08年和07年的基本保持不变，08年的达到了最高水平，09年又下降了0.3,10年又下降了0.4，短期偿债能力又持续下降。按这种趋势发展的话，11年的短期偿债能力可能继续下降.。2.3从资产负债率看：从图上看资产负债率基本保持不变，说明公司长期偿债能力总体不变。但也有微小的变化，07年比06年下降了0.2后就在0.6左右的水平保持了四年，公司的长期偿债能力保持在相对较高的水平，说明公司四年来的财务风险并没有提高。按这种趋势发展的话，11年的资产负债率可能继续保持在0.6的水平。3.营运能力分析①应收账款周转率=赊销收入净额÷平均应收账款②存货周转率=销售成本÷平均存货③总资产周转率=销售收入÷资产平均总额营运能力分