商业银行经营效率及影响因素分析

2012届研究生硕士学位论文分类号:学校代码:10269密级:学号:51090500020EastChinaNormalUniversityfi面士字位文MASTER'SDISSERTATION论文题目:商业银行经营效率及影响因素分析-基于11家国内商业银行的DEA和面板实证分析院系:商学院专业:世界经济研究方向:国际金融指导教师:方显仓论文作者:吴沿沿2012年3月§E2012届硕士研究生学位论文学校代码:10269学号:51090500020蔡粟■犬鱟商业银行经营效率及影响因素分析--基于11家国内商业银行的DEA和面板实证分析摘要商业银行在国民经济中占据着重要的位置,作为信用中介,支付中介,金融服务和调节经济的执行者,银行对民生产生极大的影响。自从2005年起,我国商业银行掀起了一股上市热潮,截止到2009年国内主要的商业银行都上市完毕,通过这轮上市银行的资产质量,盈利指标以及抗风险能力都有长足的提高。然而商业银行以规模扩张为主要手段,以信贷产品为主营业务,以利差金额为利润源头的发展模式在日新月异的金融市场中受到了不可避免的局限。数据包络分析(DEA分析)是由美国著名数学家和经济管理学家A.Chames,W.WCoopers和E.Rhodes推出一个多输入多输出系统称作相对效率的概念。通过分析决策单元与生产前沿面的偏离程度来评价他的DEA有效性。本文通过DEA分析测算出国内11家商业银行的技术效率、配置效率和综合效率,并以此为基准横向比较银行间效率的差异从而得出银行间实力的综合排名、分析该效率差异值的产生原因。笔者根据股权结构将11家银行分为股份制银行和国有银行,研宄结果显示股份制银行较国有银行有相对较高的效率值,且配置效率较低是国有银行效率落后的主要诱因之一。在股份制银行中兴业银行、民生银行位于生产前沿面上的时间区间较长;国有银行中中国农业银行技术落后规模冗余的现象较为严重。面板数据模型是计量经济学中常用的分析方法,笔者决定运用得出各银行的效率均值作为计量模型中的被解释变量,分析银行内在因素对其效率的影响程度。笔者通过仔细分析,最终采用存贷比、资本充足率、不良贷款率、资产规模权重和产权因素这几个影响银行效率的主要因素作为解释变量进行研宄。研究结果显示,我国商业银行的规模、不良贷款率、存贷比普遍偏高,资本充足率在上市后保持在有效的水平。产权即是在上市后,仍然是一个需要继续解决的问题。关键字:商业银行、效率、数据包络分析、面板数据模型vAbstractAsacreditmedium,paymentmediumandtheexecutiveoffinancialserviceandeconomicaccommodation,thecommercialbankhasatremendousinfluenceonpeople'swellbeing.Since2005,publistlistedhadbecomeprevalentbetweenbankindustrialinChina.Until2009,mostmajorbankshadbeenlistedthroughwhichtheassetquality;profitabilityindexandtheantiriskcapabilityhadbeenimprovedgreatly.Buttheforwardstepofthebanksalsohadbeenconfinedbecauseofthescaleexpansionorienteddevelopmentandthenarrowproductline.A.Charnes,W.WCoopersandE.Rhodesweretwoeconomistswithhighreputation.TheyhadbeenfocusedontheDataEnvelopmentAnalysisformanyyears.ThroughDEA;researcherscouldmeasurethedistancebetweendecisionmakingunitandproductionfrontiers.Thisarticlecalculatedthetechnologyefficiency,allocativeefficiencyandeconomicefficiencyof11bankswhichwerecombinedbynationalownedbanksandlistedbanks.Thewriterhopedtogetthecomprehensivestrengthranking.Theresultshowedcomparingwithnationalbanks;thelistedbanksearnedahighereconomicsefficiency,MinShengBanklocatedattheproductionfrontiersandtheBankofAgriculturesufferedalotfromthescaleinefficiency.PanelDataModelwasalsousedinthisarticle.Thewriterwouldliketousetheeconomicefficiencyastheexplainedvariableandtheloantodepositratio,thecapitaladequacyratio(CAR),NPLratio,assetsizeportionandpropertyrightasexplanatoryvariable.Theresultcameoutthatbankscouldimproveefficiencythroughdecreasethescale,NPLratioandLoantoDepositration.CurrentlyChinesebanksenjoyedafavorableCARandattentionmustbepaidtopropertyright.KeyWords:CommercialBank,DataEnvelopmentAnalysis,PanelDataModeVI目录m5vAbstractVI1.棘31.1研宄意义31.2银行效率及影响因素研宄现状评述41.2.1国外研宄现状41.2.2国内研宄现状61.3研宄方法和基本框架81.3.1研究方法81.3.2基本框架92.商业银行效率理论分析以及效率测算方法122.1麟银行效率理论122.2影响商业银行效率的因素分析152.3前沿效率分析法172.3.1参数分析法172.3.2非参数分析法182.3.3参数法与非参数法的比较192.4DEA模型概述192.4.1规模报酬不变(CRS)假设下的DEA模型202.4.2规模报酬可变(VRS)假设下的DEA模型232.5253.基于DEA模型对商业银行效率进行的实证分析263.1商业银行投入产出体系的建立263.1.1体系建立的原则263.1.2商业银行投入产出要素的确定273.2我国上市银行效率的DEA分析283.2.1数据来源2813.2.2DEA效率值分析293.3/JN^424.影响商业银行效率的因素分析444.1内部影响因素设定444.1.1资源配置因素444.1.2稳定性因素444.1.3资产质量因素444.1.4资产规模因素454.1.5产权结构因素454.2影响银行效率因素分析的数据与变量464.3商业银行效率影响因素的计量结果474.4结果分析474.4.1资产规模484.4.2不良贷款率494.4.3资本充足率504.4.4存贷比514.4.5产权结构514.54^525.政策建议545.1提高商业银行的资本充足率545.2合理商业银行经龍模555.3提髙商业银行资产配置效率555.4产权创新565.5加大金融创新和技术进步575.6小结和研宄展望595.6.1小结595.6.2研宄展望59参考文献60m.W6521?绪论1.1研宄意义作为国民生活的信用中介、金融中介,商业银行在现代经济中起到了重要的作用,比如:金融服务、调节经济和创造信用等,银行通过上述职能在国民经济中发挥出不可替代的作用。并且商业银行的货币创造功能带来的乘数效应极大地影响市场上的流动性,并间接作用于CPI,GDP等经济数据,成为国家制定宏观经济政策的重要标准。自从20世纪80年代以来,我国国内商业银行无论从资产规模或是业务能力方面都获得了长足的提高。2003年起,国有银行股份制改造拉开了帷幕,以2005年中国建设银行的率先在香港主板市场上市幵始,到2010年五大国有银行1全部实现了挂牌上市。截止到现在为止,国内共有162家上市银行,包括四大国有银行、光大银行、民生银行和华夏银行等等。尽管银行在上市和改制以后,募集到大量的资本金使得资本充足率大幅提高,增强了抗风险能力,然而国内商业银行以规模扩张为主要手段,以信贷资产为主要产品,以利差来源为利润源头的发展模式在日益发展的金融体系中受到了不可避免的局限。同时根据我国加入WTO时候做出的承诺,截至到2006年我国已开放了全部的银行市场,银行业进入了一个全面竞争的时代。外资银行先进的服务和优质的金融产品,严格信用评级下的风险监管无一不使得国内银行系统日渐紧张的竞争格局变得更加严峻。在不断激烈的竞争之中,中国国内银行提高自己效率,找出影响效率的因子从而加快自己发展步伐增强竞争实力则成为迫在眉睫的问题。1.1.1理论意义首先,研宄上是银行的效率值,一方面可以搭建商业银行运营管理的体系,完善框架,为银行效率理论提供有力的佐证;另一方面也可以为我国研究上市银行可持续健康发展提供可靠的理论根基。关于如何提升我国商业银行的效率,学术界意见不一,但大家都能达成一个共识,即改进银行效率是解决银行运营问题1中国银监会于2006年5月16日正式发布了《国有商业银行公司治理入相关监管指引》,其发布对象包括中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行,还有交通银行。从成立历史、管理模式、2数据来源:各家上市银行年报3的重要手段,本文通过对商业银行效率的比较研宄,可以科学的反应银行在成本、规模、投入产出比方面的经营结果。其次,本文运用效率测算工具数据包络分析法,建立银行的投入产出体系,采用实证的方法对我国11家商业银行2004-2011年的效率值进行测度,并且在描述银行现状的同时分析影响效率的银行内部因素。为国家宏观监管部门制定相关政策提供了理论依据,为商业银行自身优化资源配置和效率提升提供理论参考。1.1.2实践意义本文的实践意义在于分析我国商业银行的效率现状,找出不同银行之间的差别和优劣,以此提高银行的效率以及竞争力,从而促进我国金融市场健康发展,良性竞争。随着我国金融市场不断开放,我国商业银行的发展空间得以有效延伸。这些在为我国商业银行创造良好金融发展机遇的同时也带来了严峻的挑战。这些挑战来自国内同业,也来自来势涵油的外资银行。而我国商业银行中的一部分整体竞争力并不高,甚至存在被边缘化的危险。在这个机遇与危险并存的时代,我国商业银行需要抓住机遇,尽快提高机构效率。因此从微观上来说,本文有助于帮助银行实体优化经营;从宏观上来说,商业银行竞争力的提升为中国银行业稳定与发展营造出有效氛围,从而促进我国金融市场健康高效的发展。1.2银行效率及影响因素研究现状评述国内外学者对于银行效率这个课题给予不同的关注。国外对于银行效率的研究始于上世纪50年代,他们从关注银行配置效率问题开始,主要运用计量的方法解决问题。经过60年得发展取得了较大的进步。相比而言国内学者对于该问题的研宄起步较晚,改革开放以前基本没有学者涉足银行效率的研宄,直到20世纪90年代随着金融业不断开放,开始有学者逐渐关注银行的配置效率和范围效率等问题。1.2.1国外研究现状(1)基于配置效率角度的研宄早期的研究主要基于新古典经济学,他们认为银行作为一个行业,同样适用4于一般成本理论。银行业的成本是一个较为平坦的U字型,处于U字型底部的银行效率