电子商业票据推动票据市场创新发展

电子商业票据推动票据市场创新发展1电子商业汇票是纸质商业汇票的延续和发展，它以数据电文形式替代原有纸质实物票据，以电子签名取代了实体签章，以网络传输取代人工传递，以计算机录入代替手工书写，实现了出票、流转、兑付等票据业务过程的完全电子化，票据安全性和交易效率得到了极大提升。电子商业汇票系统的上线运行，对我国电子票据市场将会产生怎样的影响？对于商业银行及企业将会带来怎样的变化？近日，记者为此采访了中国人民银行支付结算司司长欧阳卫民。记者：电子商业汇票系统的上线已有一段时间了，目前，该系统的运行状况如何？我国商业汇票市场格局将会产生怎样的变化？欧阳卫民：自2009年10月28日电子商业汇票系统上线运行以来，系统运行稳定，业务稳步增长。随着第一批接入行人员培训和相关工作逐步落实，电子商业汇票系统参与者迅速增加，基本覆盖各行有条件开办电子商业汇票业务的营业网点，目前共有系统参与者38527个。其中，中国工商银行9901个、中国农业银行13763个、中国建设银行11254个、交通银行2733个、华夏银行382个、招商银行769个、中国光大银行512个、深圳1本文原载于《中国金融电脑》2010年第2期,根据作者接受《中国金融电脑》记者采访整理而成。发展银行315个、中国民生银行407个，等等。从2009年10月28日至2009年12月31日，电子商业汇票系统完成出票信息登记1876笔，涉及金额51.97亿元。承兑业务2001笔，涉及金额54.63亿元，其中，电子银行承兑汇票1816笔，涉及金额48.23亿元，电子商业承兑汇票185笔，涉及金额6.4亿元。贴现业务439笔（均为买断式贴现），涉及金额35.14亿元。转贴现业务135笔，涉及金额12.66亿元。再贴现业4笔，涉及金额182.46万元。通过大额支付系统发生票款对付业务38笔，涉及金额7.19亿元。系统共收到纸质商业汇票登记61.88万笔；系统提供纸质商业汇票查询服务1792笔。从出票企业和承兑金融机构的地区分布来看，全国除海南、西藏、青海、宁夏、内蒙古、广西及港澳台地区外，其余省级行政区均已开展电子商业汇票业务。中国人民银行各分支机构和第一批上线机构正继续加大对电子商业汇票业务系统的宣传力度，注重风险防范，积极稳妥地推广电子商业汇票在企业贸易结算和融资中的使用，充分发挥电子商业汇票系统对经济金融发展的促进作用。另外，电子商业汇票系统上线后，我国商业汇票市场格局将形成电子商业汇票与纸质商业汇票并存的局面，未来的发展趋势应是先进性的电子商业汇票逐步替代纸质商业汇票。同时，由于准许财务公司作为电子商业汇票系统的参与者，扩大了票据市场的参与主体，形成以企业为主的多种主体参与的商业汇票市场。记者：电子商业汇票系统上线后，支付与融资变得更加便捷，将在哪些方面提升票据交易的效率？对商业银行的经营带来什么影响？欧阳卫民：电子商业汇票系统上线后，支付与融资变得更加便捷，将在以下几个方面提升汇票交易的效率。首先，大大降低汇票业务的操作风险。纸质汇票的操作风险是目前汇票业务经营中非常棘手的难题。操作风险包括以下三个方面：一是书写、签章不规范，各方理解不一而最终导致汇票不能如期兑付的风险；二是遗失、损坏和遭偷窃的风险；三是汇票被伪造、变造和克隆的风险。电子商业汇票系统建成运行后，通过统一的技术标准和采用可靠的电子签名，完全克服了纸质汇票书写、签章不规范、理解各异而带来的纠纷和兑付风险，同时能够较好地避免遗失、损坏和遭偷窃风险，彻底杜绝伪造、变造和克隆汇票。其次，降低汇票交易成本，提高交易效率。电子商业汇票的出票、承兑、背书、贴现、转贴现、再贴现、质押、保证、追索等全部汇票行为均通过电子商业汇票系统完成，而且电子商业汇票系统支持在线交割贴现、转贴现、再贴现和汇票结清的票款，相对目前纸质汇票交易要多次审验审核、查询照票、长途奔波交付、另行付款等而言，不仅大大节省了人力、物力、财力，而且将交易时间由几天缩短至几小时、几分钟甚至几秒，足不出户就能完成汇票在全国范围内的交易和流转，使汇票交易过程更为灵活、方便、经济和高效。此外，对商业银行的经营而言，电子商业汇票将深刻影响金融机构汇票业务经营管理体制。电子商业汇票系统的建立为金融机构统一管理汇票业务提供了基础平台和技术手段。电子商业汇票系统上线运行后，汇票的承兑、贴现、转贴现、再贴现、结清等环节的联系更为密切，信息更加透明，各业务品种之间依存度更强，因此，金融机构对企业客户及同业客户的信息共享、集中处理、综合营销显得尤为重要。现行商业银行的总行管理、分支行营销交易的模式将会被总行集中交易、集中运营所替代；电子汇票交易中，对汇票期限和承兑银行灵活选择的特点使电子票据成为各家商业银行总行资产运作、资金管理的重要工具，金融机构汇票业务将向信息集中、资源集中、操作集中、运营集中、更加专业化的经营管理体制转变，有利于金融机构提供更加丰富的汇票服务产品，并有可能衍生出更多的电子银行增值服务，有利于提高商业银行规模效益。记者：企业是电子商业汇票的签发者和使用者，电子商业汇票系统的上线运行对于企业产生怎样的影响？欧阳卫民：电子商业汇票系统的上线，对于企业也会产生一定的影响。首先，为企业的经营活动增加了支付结算工具。电子商业汇票作为一种新兴的汇票，它与纸质汇票一样，首先是一种支付工具，而且是一种远期支付工具。企业在经营活动中，只要收、付款人具备使用电子商业汇票的条件，就可以使用电子商业汇票办理结算业务，从而为企业的经营结算活动增加了一种新的先进的结算工具。其次，拓宽企业融资渠道，有助于缓解中小企业融资难题。电子汇票的最长付款期延长至1年，企业签发汇票时更具灵活性。从成本的角度看，由于贴现利率市场化程度高，通常贴现利率远低于同档期的贷款利率，企业通过汇票融资能够有效节约财务费用。尤其是对于广大中小企业而言，汇票融资与银行贷款相比，条件比较宽松、手续比较简便、费用比较低廉，吸引力更大。最后，有助于强化企业信用，促进信用社会的建设。我国商业汇票业务虽然发展较快，但主要是银行承兑汇票发展快，商业承兑汇票的发展远远落后于银行承兑汇票的发展，难以满足经济发展的需要。究其原因，主要是企业信用不足，要靠银行信用来保证。电子商业汇票系统全面记录企业参与商业汇票的行为，形成企业的支付信用记录，并根据一定规则提供给相关客户查询。合规使用汇票、按时兑付汇票的企业，将形成良好的信用记录，其签发、承兑的汇票，就会被更多的客户接受。企业就可以凭自身的信用承兑汇票，促进商业承兑汇票的发展，扩大企业融资渠道。因此，企业在使用电子商业汇票时，务必恪守信用、按约付款，保持良好的信用记录，这样才能使自身签发的电子商业汇票被客户接受，才能让电子商业汇票更好地服务于企业的经营活动。企业在电子商业汇票系统的支付信用记录，将会作为企业信用评级量化指标的一个方面，对企业积极参加信用社会建设有极大的推动作用。记者：与纸质商业汇票相比，电子商业汇票有什么不同，其优势表现在哪些方面？欧阳卫民：与现行纸质商业汇票相比，电子商业汇票的优势主要有以下几个方面。第一，运用现代科学技术，全面革新商业汇票的操作模式。电子商业汇票系统的建立，创造性地将最新科技成果运用在汇票上，全面革新商业汇票业务的运作模式，使汇票业务从手工、传统的操作模式转换到利用计算机和网络技术实现其签发、流转和结清的现代化先进的操作模式上。第二，将财务公司定位为票据市场的直接参与者，扩大了票据市场参与主体。企业集团财务公司是我国金融机构的重要组成部分，在办理集团内部结算、降低集团财务成本、提高集团综合竞争力方面发挥着重要作用。在电子商业汇票系统中，财务公司与银行一样，可以直接接入系统办理业务，并且在电子商业汇票系统的配套制度中，将财务公司承兑的汇票纳入银行承兑汇票进行管理。第三，将电子商业汇票的最长付款期限从6个月延长至1年，金额上限为10亿元。纸质商业汇票的最长付款期限为6个月，而电子商业汇票的最长付款期限为1年，这对吸引企业选择电子商业汇票作为支付和融资工具、金融机构深度开发票据业务、促进一年期以内各档期票据市场利率的形成、增加票据市场交易的品种等等都具有深远的意义。第四，明确了贴现、转贴现、再贴现以及赎回的操作方式，大大降低了票据交易风险。在《电子商业汇票业务管理办法》中，对电子商业汇票贴现、转贴现、再贴现的定义及其交易方式进行了明确界定、细化和创新，既对票据交易产品和方式进行了标准化，又具有很大的灵活性和可扩展性。同时，为了消除票据交易的风险，在票据融资交易和票据结清业务中，引入了票款对付(DVP)的结算方式，通过电子商业汇票系统与大额支付系统的实时连接，在票据权利转让完成的同时实现资金交割，既提高了交易效率，又消除了票据交易中可能存在的信用风险和流动性风险。记者：电子商业汇票系统的发展前景如何？欧阳卫民：电子商业汇票系统的发展前景，主要在以下几个方面。一是推动形成全国统一的票据市场。电子商业汇票的流通交易全部依托电子商业汇票系统进行。这将促进票据交易产品的标准化、票据交易信息的公开透明和票据市场容量的扩大，从而推动统一的全国性票据市场的形成。二是推动短期资金利率市场化，有利于对票据业务进行精确统计，为宏观经济决策提供准确依据。电子商业汇票将付款期限的延长，将对市场利率的形成产生重大影响。其交易运作将大大丰富票据市场3个月至1年期限的交易品种，有利于1年内各档期的完全市场化利率的生成，为完善SHIBOR报价体系、形成完整的市场收益率曲线提供重要的交易数据支持。三是为货币政策工具的实施提供了新的平台。再贴现、央行卖票是中央银行调控基础货币、增减货币流动性的货币政策工具，电子商业汇票系统全面上线运行后，央行可依托电子商业汇票系统，根据经济形势的发展和货币供应量情况，进行再贴现、央行卖票等业务，通过买、卖票据的业务，达到增减基础货币、收放货币流动性的效果。