江苏省中小企业融资情况调查报告

江苏省中小企业融资情况调查报告一、调查背景在我国，中小企业是国民经济最活跃的主体，被称为中国经济的生力军。中小企业在国民经济中占有极为重要的地位。中小企业总数占我国企业总数的99%，在GDP中，中小企业的产值占到51%以上。中小企业的出口占中出口的60%以上。中小企业的利税占总体的40%。中小企业提供了75%以上的就业机会.中小企业对我国经济社会稳定与持续快速发展做出了突出贡献。它们的迅速发展不仅创造了巨大的财富，同时增加了国家的税收。不仅繁荣了城乡经济，推动城乡经济的迅猛发展，也方便了百姓生活，为物质生活的丰富作出了巨大的贡献。中小企业在吸纳社会闲散人员和国有企业下岗职工方面更是起到重要作用，中小企业的蓬勃发展为推动就业作出了巨大的贡献。同时为社会稳定和经济发展做出积极贡献。在江苏省，中小企业的重要性则更为突出。江苏省中小企业在拉动GDP，推动社会经济发展，促进就业等繁忙都作出了巨大的贡献。然而，中小企业在发展过程中却面临着各种困难，在面临人民币升值，金融危机等一系列问题下的中小企业生存更是艰辛。其中首要的瓶颈便是融资问题。在我国，按照现有的有关贷款通则以及相关规定，对中小企业的贷款问题限制的比较严。2008年以前，江苏省中小企业就已经存在资金缺口加大、贷款结构矛盾突出、融资成本上升等困难，而这一融资困境在全球金融危机爆发后便显得更加突出。08年随着经济危机席卷全球，中小企业更是一大受害者。为了能更清楚的了解江苏省中小企业融资状况，分析融资现状成因，为进一步的学术研究提供基础数据，并为各级政府部门的相关决策提供政策支持，我们团队进行了长期详尽的调查。二、调查过程1.调查对象：本项目以江苏省中小企业的融资状况为研究对象开展分类调查研究，调查样本涉及江苏省的南京、常州、南通、连云港、盐城、淮安等多个城市的中小企业，在对大量调查数据进行分析处理的基础上，进一步分析江苏省中小企业的融资状况及其影响因素，从而为该领域的学术研究提供基础数据，并为政府部门的相关决策提供政策支持。2.调查阶段：第一阶段：了解江苏省内中小企业融资现状，制定相关调查研究表；第二阶段：各队员分别到常州、南通、南京、盐城、连云港、淮安等地的中小企业进行实地探访，调查其融资情况；第三阶段：对数据进行汇总分析，得出初步结果；第四阶段：第二次实地探访，对数据进行补充；第五阶段：拟定初稿；第六阶段：定稿，形成调查报告“江苏省中小企业融资情况调查研究”。3.调查任务安排：姓名分工彭莹颖前期调查问卷准备，查阅常州部分中小企业相关情况，常州实地探访，论文定稿。蒋琦琦前期调查问卷准备，查阅南通部分中小企业情况，南通实地探访，数据处理。蒋素蕾常州实地探访部分中小企业，收集相关资料。商梦竹前期调查问卷准备，搜索连云港中小企业资料，连云港实地探访。吉冉查阅南京部分中小企业相关情况，南京实地探访，资料汇总。田舒查阅盐城部分中小企业相关情况，盐城实地探访，确定论文初稿部分内容。刘晨苗前期调查问卷准备，南京实地探访，确定初稿部分内容。高芸查阅淮安部分中小企业相关情况，淮安实地探访，确定初稿部分内容。三、调查情况说明（一）中小企业融资现状1.中小企业融资渠道过于狭窄由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。一般说来,中小企业融资有以下几种方式：1）银行贷款；2）信用社贷款；3)担保机构贷款：4）内部职工集资；5）民间借款；6）拖欠贷款；7）亲朋借款；8）租赁；我们通过调查问卷的方式，调查小组在南京、常州、连云港、宿迁、盐城、南通、淮安等7个地区对各地区中小企业的融资途径方式进行了调查，并针对苏南和苏北地区进行了数据分析，如下图所示：2181113310510152025选择公司数12345678融资方式苏南地区融资途径系列16325530123456选择公司数12345678融资方式苏北地区融资途径系列1从中可以看出，尽管地域性的差异对中小企业的融资途径有着一定的影响，但其中无论在苏南还是苏北地区，中小企业主要依靠银行贷款进行融资，其数量占到所调查企业总数的54%，中小企业的融资渠道过于集中于商业银行，获得资金来源的渠道过于单一。由于我国创业投资体制不健全，缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资。据有关部门对190家企业的问卷调查，贷款占企业总负债的比重平均为61．3％。当遇到资金困难时，有150家企业首先想到的是向银行、信用社贷款，首选民间借款的为27家，首选拖欠货款的13家；上述被调查企业中，有125家企业（占65．8％）的贷款要求基本得到了满足、缺口不大，53家不能满足、缺口很大，12家基本得不到贷款。2.获得信贷支持少。调查发现，因贷款交易和监控成本高等原因，银行不愿对中小企业放贷。同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。我们通过统计软件对银行是否借贷做了相关性分析，见下表：通过对银行是否借款进行相关性分析我们得知：银行是否借款与净资产收益率高度相关；地域与年销售、固定资产高度相关；固定资产与员工数、年销售、资产负债率高度相关；行业与净资产收益率、性质高度相关；性质与员工数高度相关。基于上述分析结果我们从中选取净资产收益率、地域、固定资产、行业分别于银行是否借款做偏相关分析：银行是否借款与净资产收益率的偏相关分析：银行是否借款与地域的偏相关分析：银行是否借款与固定资产的偏相关分析：银行是否借款与行业的偏相关分析：银行是否借款与净资产收益率的偏相关系数：=0.418银行是否借款与地域的偏相关系数：=0.272银行是否借款与固定资产的偏相关系数：=0.410银行是否借款与行业的偏相关系数：=-0.193通过上述偏相关分析我们得到以下结论：银行是否借款与净资产收益率、固定资产、行业以及地域有较强的相关性，大小依次如下：净资产收益率固定资产地域行业因此我们得出了对银行是否借款的主要影响因素：净资产收益率、固定资产、行业以及地域，它们的影响力大小从大到小排列：净资产收益率固定资产地域行业。我们在调研中发现，对中小企业贷款，国有大银行与中小金融机构的态度和做法存在很大反差：国有大银行往往以中小企业财务制度不健全或缺乏抵押资产为由拒贷，但一些中小金融机构的信贷人员通过深入企业掌握企业的实际生产经营状况，客观评估信贷需求和信贷风险，一般都能够较好地满足其信贷需求。同时，我们也感到，地方性中小金融机构虽然在满足中小企业融资、支持中小企业发展上发挥了重要作用，但由于中小金融机构资金实力的限制，对中小企业的信贷支持还有赖于国有商业银行，而实际上国有商业银行对中小企业融资的服务还远没有到位，尚有相当的潜力可挖。3.企业发展迅速，资金需求量大。企业的快速发展使资金需求趋旺，产生较大的资金缺口。调查显示，70%的企业存在资金短缺现象，被调查企业中，2007年1-6月存在资金短缺问题的企业数和缺口额均比上年大幅增长，企业数增加了3家，缺口总额为5.69亿元，同比增长了118.8%。资金短缺影响了企业的流动资金周转和规模的扩大，据调查，62.5%的企业需要追加投资，一年内需追加投资达到5.65亿元，占资产总额的5.7%。企业资金缺口主要是流动资金不足，57.5%的企业一年内的流动资金不能满足需要，流动资金缺口为3.32亿元，占缺口总额的58.3%。四、中小企业融资现状的成因1.我国的金融体系不完善，协助中小企业提升自身信用的中介机构作用不明显，中小企业信息透明度低，金融机构和中小企业间信息不对称，造成了中小企业更大的道德风险。2.金融机构对中小企业贷款限制多，审批程序相当严格，中小企业也感到了这项程序带来的不便。许多中小企业为了获取贷款，想方设法和金融机构有关人员拉关系，导致了一些违规操作现象的发生。3.，中小企业经营规模小，自有资金不足，在高税收政策的影响下，积累乏力，资本增长缓慢，再加上设备落后，相当多的中小企业技术装备超期超负荷运转，使得产品技术含量低，缺乏市场竞争力，易受市场冲击。4.中小企业在产业结构中处于相对弱势地位。一般来说，中小企业属于劳动力密集型，常常处在高附加值产业链的下端，收益低，也使其融资能力差一些。5.社会中介服务机构不健全，中小企业担保难、抵押难。企业要办理一笔财产抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约。而且抵押登记和评估费用高、随意性大，银行对企业的贷款抵押率较低，企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。五、建议1.建立完善的中小企业金融体系(1)设立专门的银行，处理中小企业的存贷款事宜，提高中小企业资金运用的效率和专业性。在条件许可的情况下，还可成立与中小企业发展有关的政策性银行，专门落实对中小企业的政策性扶持。商业性中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社改制而来，充分发挥地方性的非国有银行金融机构对当地经济情况比较了解的优势。同时，加快金融网点的铺设，提高中小企业获得金融服务的便利性。从目前已有的一些中小金融机构来看，因普遍缺乏政策性融资权，在其政策环境、体制结构、经营管理、自身发展等方面都存在一些问题，整体经营状况不佳，没有很好地起到为中小民营企业服务的作用，影响了对中小民营企业的支持力度。(2)充分利用创业板市场。虽然目前内地的创业板市场已具雏形，但发展尚不完善，而香港的创业板市场发展成熟，为新兴的中小企业，特别是高新技术产业的发展提供了重要条件。符合该市场上市要求的中小企业，尤其是高科技企业，可考虑到香港的创业板市场上市。2.政府要建立和完善支持中小民营企业发展的经济金融政策体系，发挥中小民营企业在经济发展中的作用政府在缓解中小企业融资困难过程中应做到：降低中小企业贷款风险和交易成本。如重新考虑不适合服务中小客户的规章制度，关注相关的抵押法规以降低风险、制定对创新发展必需的政策、法律和规章制度框架;增强金融机构服务中小企业的能力。如促进专业贷款技术的革新，使金融机构能够低成本的评估中小企业信用，对服务中小企业的金融机构提供培训和技术支持;提高金融市场的竞争压力。如降低金融机构对中小企业贷款要求等。具体来看：(1)各级政府要建立专门服务管理中小民营企业发展的机构，专门研究并负责对中小民营企业的管理和扶持，包括利用政府资金向中小民营企业，特别是符合国家产业政策和调整产业结构及经济布局的中小民营企业、高科技企业提供贷款担保，向高科技的中小民营企业提供投资基金。(2)建立中小民营企业贷款担保基金和信用保险基金，完善中小民营企业贷款风险缓冲机制。一方面充分挖掘动产担保资源潜力，债务人一旦不能还贷，债权人无须通过诉讼便可直接拍卖质物;另一方面实行凭订单贷款，只要有订单，银行考察属实后，就可以办理贷款手续，这确是一种既便捷、风险又较小的贷款方式。(3)鼓励商业银行综合运用各种金融工具，向中小民营企业提供承兑、贴现、转账、财务管理、信息服务等新型金融服务，使其享受与大中型企业同等待遇。企业间资金拆借、“三来一补”、卖方信贷、赊购等均是理想选择。(4)制定有效引导社会资本投资中小企业的税收政策。尽快出台具体办法，运用税收优惠政策，鼓励创业投资企业增加对中小企业特别是中小高新技术企业的投资。同时鼓励企业和个人向中小企业发展基金进行捐赠，准予捐赠支出按税法规定在税前扣除。（5）在当前经济条件下，民间资金存在大量剩余，政府应当为其创造投资环境，创造更多的价值。国家地方政府成立或委托一部门或具有法律地位的民间组织，集中管理，扶持中小企业。3.企业自身建立现代企业制度，适度发展股份融资2008年，一场由美国金融危机引发的经济危机席卷全球，美国经济全面衰退，全球经济大萧条，中国经济同样遭受了巨大冲击，尤其是中小企业。据艾瑞咨询统计，2007年中国中小企业的总数为3453万家，较2006年增长9.6%，经过2008年的金融危机，中国中小企业的总数要降到3400万家。这说明我国的中小企业应变能力差，在江苏省这一点体现得尤为