电子支付板块

2011潜力板块--电子支付板块你用过淘宝吗？四年之前没什么人用网络购物，甚至在网络购物这一新鲜事物刚刚出来的时候，网购的一些弊端干扰了人们对未来的预期。然而网购确确实实在这几年中走入了大多数人的生活，从当当到淘宝、QQ购物，特别是年轻人大量地在网上淘来淘去，于是马云成功了，QQ介入了。加上去年的通货膨胀，人们发现要去买更为质优价廉的东西，上网。网购的巨大魅力正是因为信用的可见性，购物的便捷性，价格的优惠性，时间的节省性。网购的支撑平台电子支付应运而生。电子支付不光完成了支付功能，而且构筑了信用平台。传统购物商家的信用构造需要很多年，顾客了解商家的信用也需要很长的时间过程，而电子支付平台建立了可见的信用体系，人们只要懂得上网，就可以在支付平台上放心地购物。这种方式不仅仅满足了需求，而且创造了需求，这是不得了的事情。建立支付系统服务网购的电子支付企业，当然受益巨大。13亿人10%的人会购物，这已经是不得了的事情，这已经是美国人一半的消费结构，如此之大的市场升值空间，难道我们该忽视吗？难道不会成为今后几年的龙头板块之一吗？从上述分析，笔者认为电子支付板块在2011年会有好的表现。-----------------------------海通证券：移动互联网前景好看好5股海通证券12月28日发布的传媒与互联网行业2011年投资策略指出，日本3G发展了10年，但集中普及在04、05、06、07、08五年，08年末3G用户近亿。截止2010年底，日本手机渗透率达到100%。报告认为，中国移动用户数未来5年渗透率将达100%，假设中国移动用户数在未来5年也达到接近与总人口数一致的水平(类似目前日本).海通证券表示，假设中国3G用户数2012-2015年普及率对应日本2004-2007年普及率(实际上由于手机本身普及率较高、且终端性价比每年大幅提升，中国3G用户普及速度有望快于日本过去普及的速度)，中国未来5年3G用户占比达到83%。海通证券认为，中国移动互联网目前只占10%，5年内有望超过千亿市场规模。海通证券表示，根据上述分析，相关上市的服务商、内容商、技术商、设备商等将受益。推荐无线互联网、电子商务、优秀内容商，具体个股有拓维信息、同花顺、焦点科技、生意宝、顺网科技，此外关注奥飞动漫。（证券时报网）2011十大主题机会之三：移动互联迎来爆炸性增长2009年1月7日，工信部正式向三大电信运营商发放3G牌照，运营商全力建设3G网络，A股通信设备类厂商业绩和股价双丰收。2010年，主要城市网络建设完成，运营商重心转向发展3G用户。这一年被称为我国移动互联网的发展元年。2011年会发生什么？工信部提出要求，2011年3G用户要达到1.5亿户。这个数字几乎是当前用户规模的4倍。同海外成熟3G市场相比，我国3G用户规模差距巨大。工信部电信研究院院长杨泽民表示，目前发达国家3G用户渗透率大约30%，发展中国家仅10%左右。《每日经济新闻》记者查询日本运营商数据发现，截至2009年年末，该国3G用户渗透率超过98%。所以国家部委层面提出了更为庞大的目标。以1.5亿户的目标规模计算，2011年我国3G用户将在2010年的基础上增长近300%。300%的同比增长是什么概念？来自运营商的声音表示，我国移动互联网在2010年的发展态势可归结为以下两点：其一，2010年9月，中国联通国家工程实验室副总工唐雄燕表示，2010年我国移动互联网市场规模可达150亿元。他说，与电信行业8000亿元的总收入相比，这个规模还很小，但发展潜力巨大。其二，12月中旬，中国移动董事长王建宙在第四届移动互联网研讨会上说，2010年中国移动语音通话和短信业务量增速明显降低，但数据业务量的增长呈现井喷，同比增速在150%以上，部分省份甚至达到200%乃至300%。2010年的A股市场上，移动互联只短暂地被资金关注；但在实体经济领域，联想、百度、新浪、支付宝等巨头纷纷推出移动互联战略，意欲分羹一杯。如果说IT巨头还集中在“平台开发”上，主导产业链的电信运营商则致力于推动具体应用，以招徕客户。用户规模进一步扩大及厂商的介入，令业内对2011年移动互联网发展相当期待。中信证券析师张兵表示，2011是我国移动互联网真正的变革年。10年前的这个时候，引领全球科技股行情风向标的美国纳斯达克指数已经连续第9个月下跌，犹如烈火烹油般的科技股行情骤然破灭，桌面互联网行业遭遇了诞生以来最寒冷的冬天；10年后的2010年，资本市场却在用火热目光注视着尚显稚嫩的中国移动互联网。我国3G牌照正式发放即将届满两周年。时间带给中国3G的，是3864万用户，以及5%的3G渗透率(3G用户在移动电话总用户中所占比重).对科技股来说，10年足以成为一个轮回；而如今完全以一己之力改写整个手机行业发展路径和格局的美国苹果公司，推出第一代iPhone产品也不过3年时间。世上虽然只有一个“苹果”，但这个行业却是“小巨人”诞生的天然场所。2011年，目光千万不要从移动互联网上挪开。网络应用终端三环节“钱”途无限移动互联概念包罗万象，A股市场熟悉的三网融合、物联网、云计算等题材都与之有关。《每日经济新闻》记者从网络、应用、终端三方面出发，为读者介绍移动互联网全产业链在2011年的看点。网络光通信和网优厂商受益要想富，先修路。这句质朴的实诚话，放到移动通信上也适用。行业研究员指出，尽管通信设备行业景气高峰已过，但2011年运营商对光通信和网络优化的投资力度会不减反增。对A股市场来说，光通信不是新鲜事物，“光进铜退”、FTTx之类的话已被念叨好几年。但这不意味着光通信已经过时。用中信证券分析师张兵的话来说，下一代信息技术的推进必定以光通信为基础。张兵表示，光纤通信在高传输带宽、大通信容量、低损耗以及长传输距离等方面的优势，传统电缆通信无法比拟，承载大流量数据传输的只能是光通信网络。从这个意义上讲，光通信算得上移动通信领域的“高铁”。华融证券分析师郑及游告诉记者，光通信虽然属于固定网络范畴，但是它构建的网络是移动互联数据传输的基础。不同于光通信，网络优化目前尚无明确产业政策扶持，不过3G业务规模开展必然拉动对这部分的需求。业内人士指出，3G信号穿透力较2G弱，在空间传播尤其是室内衰减也比2G厉害得多，因此网优市场需求必定大幅增长。中信证券张兵指出，网络和业务复杂度提升会导致3G时代网优市场业务量激增。运营商运营的网络由2G时的3张网增加到6张网，且2G和3G需融合；网路承载的业务模型也从语音为主向数据转换，导致业务复杂度上升。应用用户造就“小巨人”进入3G时代，无人不认同其中会孵化出不逊于传统互联网巨头的“小巨人”，如何慧眼识出有潜质的公司？业内研究员建议遵循运营商主推和业务模式创新两条路线。3G时代的移动通信网络可承载的数据流量和容量均上升，用户在移动终端上接收图片和视频成为可能。记者粗略总结了下目前在主流市场占据一席之地的应用，有手机游戏、手机电视、手机支付、移动社区、手机导航、手机阅读等十多种。中国互联网信息中心(CNNIC)表示，截至2010年6月，有62%的用户在使用手机上网时选择手机即时通信；48%的用户选择手机搜索，其后依次是音乐、文学、社交网站、手机游戏、网络视频、电子邮件和在线支付。艾瑞咨询的数据显示，2010年我国移动互联网市场上，2G时代的移动增值业务出现衰退，与3G相关的手机游戏和手机电子商务等新业务在整体营收中的比重环比增长。有研究员表示，运营商推动方向成为2011年细分行业的先机。目前三大运营商均下力气发展手机支付，中国银联的加入再添一把火；有消息称，2011年年初一旦确定了手机支付国家标准，手机支付将驶入发展快车道。但运营商主导的思路依然是2G时代的旧思维。移动互联网时代，什么才最重要？要回答这个问题，不妨先问：为什么苹果iPhone会成功？答案是：“用户”。苹果自建线上应用程序商店，以开放平台吸引开发者进入，目的都是以此增加用户黏性。2G时代提供增值服务的电信运营商被无情地通道化，苹果直接将庞大的用户群体握于手中。《每日经济新闻》记者了解到，日本发展得最好的移动增值企业有三家，Gree、Mixi和DeNA，它们的复合增长率均超过100%。DeNA和Gree是以手机游戏吸引注册用户后贩卖虚拟道具，吸纳广告商，其中DeNA还带有社交网站性质；Mixi则类似于豆瓣网，收入包括来自付费用户的会员费以及广告收入。无论是种模式，核心都是直接掌握用户。国内也注意到了这种趋势。CNNIC统计显示，今年上半年渗透率提升较快的应用是手机社交网站。申银万国分析师毛平表示，能在移动互联网中最后成功的企业，必然是一个拥有大量高黏性用户的综合平台提供商。换句话说，2011年1.5亿户3G用户，超过8亿户移动电话用户(工信部截至2010年10月数据)，就看哪家增值服务公司率先“开窍”了。终端零部件涌现新增长点就像MP3、MP4的风行让“随身听”消失一样，3G普及、移动互联网的兴起，会给终端带来什么变化？智能手机快速普及。市调公司Gartner监测到的数据显示，今年前三季度全球智能手机出货量为1.96亿部，同比增长高达66%。截至今年10月底，我国8.42亿户移动电话总用户中，仅3486万户为3G用户。即使考虑了当中使用可兼容WCDMA制式水货手机的用户，相信8亿用户中绝大部分在加入3G网络后需更换手机；以2011年1.5亿户发展目标计算，有换机需求的用户规模也会在1亿户左右。但是国产智能手机处于弱势，因此研究员提醒可将视线转向上游零部件或核心元器件。其中，触摸屏是被第一个提及的。2010年国庆后，以莱宝高科、长信科技为代表的触摸屏概念股一路狂飙突进，触摸屏，尤其是电容式触摸屏如今已成为3G智能手机标配，且应用领域拓展至更大尺寸的平板电脑。2010年电容式触摸屏供不应求，2011年，行业供需怎样？业内答案依然是“供不应求”。另一个受到关注的就是卡片厂商。智能卡是确定会在2011年迎来快速增长的产业。对卡的需求主要来自两方面。一是手机支付，使用的智能卡主要有RF-SIM、SIM-PASS以及SD卡三种，价格几十元到上百元不等，而普通SIM卡价格在1~5元。尽管手机支付在2010年因技术之争波折不断，但业内普遍预期，国家标准在2011年年初出台后，行业可正式启动大规模推广。另一方面需求来自银行卡的升级换代。央行已于2010年5月公布的《中国集成电路(IC)卡规范》中给出了EMV迁移的明确时间表。不计新发卡部分，现行银行磁条卡存量已超过20亿张，全部更换为芯片卡市场空间将超过200亿元。除触摸屏和智能卡之外，记者采访中还有研究员表示，POS改造、蓝牙耳机、手机电池、车载导航设备等都有成长潜力，具体投资机会要视实际发展情况确定。光通信算得上移动通信领域的“高铁”。网络和业务复杂度提升会导致3G时代网优市场业务量激增。尽管通信设备行业景气高峰已过，但2011年运营商对光通信和网络优化的投资力度会不减反增。为什么苹果iPhone会成功？答案是：“用户”。能在移动互联网中成功的企业，必然是一个拥有大量高黏性用户的综合平台提供商。国产智能手机处于弱势，因此，可将视线转向上游零部件或核心元器件。其中，触摸屏是被第一个提及的。2010年电容式触摸屏供不应求，2011年，行业供需怎样？业内答案依然是“供不应求”。重点公司烽火通信：光通信领域核心受益公司股票代码：600498三季报每股收益：0.67元公司在光通信领域的布局有一条完整产业链：光纤预制棒-光纤光缆-光通信设备，在上市公司中一枝独秀。2011年烽火通信另一增长看点在通信配套辅助设备，有同类产品的日海通讯目前接单旺盛，产能吃紧。广发证券分析师亓辰预计，2011年烽火通信在该部分收入会达到4亿元，同比增幅300%。此外，烽火通信海外市场也值得期待。烽火通信在海外已基本站住脚跟，正打算进一步扩大份额。按照目标，到“十二五”末期，海外代表处从目前17个扩大到24~30个，海外销售额占比达到系统产品在销售总额中占比的25%。三维通信：二线龙头追赶一线厂商股票代码：002115三季报每股收益：