PPP项目实施、风险识别及分担机制

PPP项目实施风险识别及分担机制北京金准咨询公司项目总监：童玫2014年8月28日主讲人简介教育背景1988－1993：清华大学环境工程系，本科。1998－2000：清华大学环境工程系，硕士研究生。工作经历1993－1998：北京市第三市政工程公司2000－2001：中国节能投资公司，担任咨询部项目经理。2001－2005：北京大岳咨询有限责任公司，担任高级经理。2005－至今：北京金准咨询有限责任公司，担任项目总监。童玫2000年至今已主持完成30余项轨道交通、供水供热、污水和固废处理等市政公用事业项目咨询工作，涉及项目PPP融资(BOT/TOT/BT等)、特许经营实施、项目价格分析和调整、项目经济财务分析、政府项目监管咨询等内容。注册咨询工程师(投资)——基础设施发展专业顾问成立时间：2003年8月企业网址：注册资金：人民币500万元总部地址：北京市海淀区西直门北大街32号枫蓝国际中心成都分公司：锦江区宏济新路198号世纪朝阳4栋1单元1703长沙分公司：芙蓉区五一路249号湘域中央4栋B座2606广州办事处：开河区天河北路908号高科大厦13A07室——基础设施发展专业顾问北京地铁14、16、3、12、17号线PPP北京现代有轨电车西郊线委托运营北京清河、凉水河投资改革试点项目石家庄正定新区纯电动公交PPP重庆白马航电项目广东揭阳港码头、铁路项目珠海横琴热、电、冷三联供几内亚科纳克里-卡伯里集装箱专线铁路典型PPP项目业绩目录第一单元PPP理论基础第二单元实施要点第三单元风险分担机制第四单元操作流程第五单元典型案例6第一单元PPP理论PPP理论基础PPP模式的概念PPP特点及应用现状PPP模式推广的时代背景PPP模式的政策支持PPP的定义PPP是公共部门与私人部门在基础设施建设中通过正式协议建立起来的一种长期合作伙伴关系。——贾康等PPP是企业获得政府的特许经营权，提供传统上由政府负责的基础设施公用事业的建设与服务的方式。——王守清等PPP是公共部门和私人部门为提供公共产品或服务、实现公共项目的公共效益而建立的契约合作伙伴、融资、建设和经营管理模式。——胡丽等PPP（PublicPrivatePartnership）中文名称：公私伙伴关系/公司合作制/公私合营广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系。狭义PPP是一系列项目融资模式的总称。包括BOO、BOT、BOOT、TOT等。PPP的概念内涵PPP的类别-按照在我国的应用现状分PPP外包类Outsourcing特许经营类Concession私有化类Divestiture模块式外包ComponentOutsourcing整体式外包IntegralOutsourcingServiceContractManagementContractDBDBMMO&MDBOTOTBOT其它PUOTLUOTBLOTBOOTDBTODBFO完全私有化部分私有化PUOBOO股权转让其它PPP的类别-按照应用领域分供水与水处理固体废物处理能源市政工程公园与娱乐设施公共交通桥梁与道路联合国发展署UNDP的分类：地区经济开发公共房屋建筑通迅服务医疗保健教育服务其他市政服务建设-发展-经营BDO：Build-Develop-Operate建设-运营-移交BOT：Build—Opertate-Transfer建设-拥有-运营BOO：Build-Own-Operate购买-建设-运营BBO：Buy-Duild-Operate设计-建设BD:Design-Build设计-建设-投资-运营BDFO：Design-Build-Finance-OperatePPP的类别-按照合作模式分美国政府会计处(USGovernmentAccountingOffice)设计-建设-维修DBM：Design-Build-Maintain设计-建设-运营DBO：Design-Build-Operate发展商融资DF：DeveloperFinance经营、维修及管理服务合约：OM&MCOperateMaintainandManagingContract免税契约：Duty-freeContract全包式交易：Whole-Transaction服务外包：ServiceContract管理外包：ManagementContractPPP的类别-合作模式分PPP模式的本质1、以提供优良的公共产品或服务为目的；2、公私合作，双方共担风险、共享收益；3、优势互补，项目社会效益最大化。公共部门私人部门PPP项目设立投资规划监督运营管理PPP模式的优势政府主导市场机制法律保障1提高运行效率和服务质量，引入先进的管理理念和治理结构引入适度竞争，促进市场透明23缓解政府的财政压力，提高资金的使用效率公私双方互利合作，发挥各自优势45实现公共项目融资风险的转移和合理分担促进政府职能转变，推进投融资体制改革6PPP模式推广的时代背景中央加快基础设施建设进度提高基础设施服务水平融资平台从政府驳离融资能力受限制房地产行业发展减速土地财政受影响地方PPP的效率优势得到关注PPP融资功能受关注党中央：十八届三中全会报告国务院：关于加强城市基础设施建设的意见建设部：市政公用事业特许经营管理办法发改委：推荐80个PPP试点项目财政部：多次召开PPP模式研讨会、推动PPP试点工作政策背景第二单元PPP实施要点实施要点项目范围与结构PPP合作方的选择主要技术经济指标项目主要合作条件项目监管方式项目范围时间期限:5－30年－结合项目投资额度、经济性、管理要求、设施设备寿命特点等多种因素考虑地域空间：服务范围－由于基础设施项目在一定地域划范围内具有天然垄断性，划清项目空间范围十分必要－对于燃气、供热等服务内容较多的基础设施项目，需要划定项目特许经营的范围，以便于监管。项目结构价格调节准备金政府部门私营部门政府投资人社会投资银行PPP特许经营公司公共项目建设、运营管理税收收益委托自有资金信贷信贷债券公司债券投资收益土地、财政投入、特许承诺合作协议资产资金PPP模式一般结构选择方式考虑事项PPP合作方的选择财务状况项目经验核心诉求合作条件公开招标邀请招标谈判比选一对一谈判项目主要技术经济指标（以污水处理项目为例)项目选址技术工艺及主要设备人员配置电耗、药耗水量预测污泥处置方式和要求项目合作主要条件(轨道交通项目)项目建设标准更新改造及追加投资责任及要求运营服务标准和要求前期费等其他费用标准客流预测及风险分担原则票价政策政策支持及财政补贴一般补偿原则终止补偿原则2014年5月15日，国家发改委正式发出《基础设施和特许经营法》征求意见稿。PPP项目主要监管方式法规监管协议监管行业监管环保、工商、税务、质监、安监等各部门依法履行其对特许经营项目的监管职责。PPP合同的缔约方，依据合同约定，对PPP项目实施监管第三单元PPP项目风险分担机制风险分担风险分担概述风险分担原则PPP项目风险风险分担框架风险分担概述将复杂、难以控制的风险在各方之间进行合理分配，可以有效降低项目总体风险程度，确保项目成功实施。风险分担包括分别承担（等同于风险分配）和共同承担（涉及双方分摊比例）。PPP项目风险识别不可抗力自然灾害，如台风、洪水、地震等；政府行为，如征收、征用；社会异常事件，如罢工、骚乱。PPP项目风险识别国家层级政府干预政府信用公众反对税收调整决策、审批延误环保风险法律变更PPP项目风险识别市场层级利率风险外汇风险通货膨胀融资风险项目唯一性市场需求变化第三方延误/违约PPP项目风险识别项目层级土地获取风险完工风险供应风险技术风险运营成本超支工程变更收费变更费用支付风险项目移交风险私营投资者变动招标竞争不充分项目测算不当经营者能力不足财务监管不力配套基础设施合同文本不完善序号风险因素风险后果影响对象1政府干预项目效率降低私营投资者2政府信用支付延误甚至终止私营投资者3公众反对工期延误，可能需要重新谈判修改具体合同条款，严重时导致项目终止私营投资者4税收调整改变项目税收条件私营投资者/地方政府5决策、审批延误项目周期过长，增加项目前期成本私营投资者6环保风险设计变更，投资或运营费增加私营投资者7法律变更可能引起项目投资或成本增加私营投资者/地方政府各类风险因素的后果和影响（一）序号风险因素风险后果影响对象8利率风险融资成本增加私营投资者9外汇风险货币兑换成本增加或者禁止兑换私营投资者10通货膨胀成本增加私营投资者11融资风险融资成本增加，甚至融资失败私营投资者12项目唯一性市场竞争激烈，导致项目收入减少私营投资者13市场需求变化项目收入减少或增加私营投资者14第三方延误/违约工期延误，也可能引起成本增加私营投资者各类风险因素的后果和影响（二）序号风险因素风险后果影响对象15土地获取风险前期成本增加、开工延误私营投资者16完工风险建设成本增加、工期延误私营投资者17供应风险工期延误，或影响项目运行私营投资者18技术风险技术改进成本增加、运营中断私营投资者19运营成本超支运营成本增加私营投资者20工程变更建设成本增加，有可能导致工期延误私营投资者21收费变更对项目收费增加，项目成本增加私营投资者22费用支付风险政府或用户不按时全额支付费用私营投资者各类风险因素的后果和影响（三）序号风险因素风险后果影响对象23项目移交风险项目设施维护不周，移交后影响使用地方政府24私营投资者变动影响项目稳定性私营投资者/地方政府25招标竞争不充分中标价格不合理地方政府/公众26项目测算不当项目收入低于预期，严重影响项目公司生存私营投资者27经营者能力不足运营建设、运营达不到预期效果地方政府/公众28财务监管不力项目财务状况恶化地方政府/银行29配套基础设施风险工期延误，影响项目运营私营投资者30合同文本不完善合同改造出现纠纷私营投资者/地方政府各类风险因素的后果和影响（四）风险分担原则风险分担机制分配原则执行效果风险由对其最有控制力的一方承担承担的风险程度与所获得收益相匹配承担的风险要有上限降低了风险发生概率和风险控制成本有效调动了风险承担方的积极性避免了一方承担过多的风险序号风险因素承担方合同组织建议1政府干预政府在协议中明确政府监管内容和方法，除规定内容外，不得干预PPP公司事务2政府信用政府协议中要求政府进行相应声明和承诺3公众反对共担当风险事件出现时，项目公司负责解释，政府方负责协调。如果因项目公司运营不当引起，项目公司应尽快纠正；如因项目规划原因，项目公司可申请赔偿；如因不可抗力原因，双方共同承担损失。4税收调整政府私营部门可要求政府部门尽量提供法律许可内的税收优惠。如因税收政策调整，可申请相应补偿。风险分担建议（一）序号风险因素承担方合同组织建议5决策、审批延误共担尽量列明审批事项和公私各方应尽的职责6环保风险共担协议中要求项目建设、运营中应遵守环保法规规定；因环保问题所产生的损失、费用等，根据归责原则，由过错方承担。7法律变更政府因法律变更导致对项目的建设或运营要求增加，从而增加项目投资或运营费用，私营投资者可申请补偿。风险分担建议（二）序号风险因素承担方合同组织建议8利率风险共担可约定一定范围内的变动由私营部门承担，超出一定范围后，申请政府补偿9外汇风险共担10通货膨胀共担11融资风险私营明确政府部门需提供的融资协助事项，对私营部门的融资进度做细化要求12项目唯一性政府约定在特许经营期内，一定区域范围内禁止新建类似项目，者明确新建议项目的条件13市场需求变化共担可设定私营部门承担市场需求变化的范围，超出范围后申请补偿14第三方延误/违约共担约定双方在第三方延误的申明和追偿责任风险分担建议（三）序号风险因素承担方合同组织建议15土地获取风险政府可在协议中约定将土地交付作为特许经营期的起始时间16完工风险私