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1.企业的主要功能：1)基础性服务功能\2)增值服务功能\3)物流信息服务功能2.企业财务活动:以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。包括：筹资活动、投资活动、资金运营活动、利润分配活动。3.筹资.1).权益资本:吸收直接投资、发行股票和留存收益。2).负债资本:向银行借款、发行债券和预收款项。4.企业的利润分配：1)要按国家规定缴纳所得税；2)税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大累积、弥补亏损和构建职工集体福利设施；3)要向投资者分派利润。5.财务关系:指企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益系。6.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。7.财务管理总体目标的具体内容1).利润最大化2)每股利润最大化3)股东财富最大化4)企业价值最大化8.企业价值最大化：是指通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值，风险和报酬对企业的影响，要保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。9.企业的财务管理环境(理财环境):对企业财务活动产生影响的企业外部条件。其范围(金融市场环境、法律环境和经济环境)10.金融市场环境(狭义):有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行买卖市场。11.金融市场与企业理财四大关系为：1）金融市场是企业筹资和投资的场所2)企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化3)金融市场便利企业从事财务管理活动4)金融市场可以为企业理财提供相关的信息12.金融市场的分类(按交易对象)资金市场、外汇市场、黄金市场；资金市场（按交易的期限）短期资本市场和长期资本市场。13.法律环境，影响企业财务管理活动的法律规范主要有：企业组织的法律法规、税务法律法规、财务法律法规14.经济环境，影响企业财务管理的宏观经济因素主要有：经济周期、通货膨胀、汇率变化和政府的经济政策。15.财务管理的原则（理财原则）包括：1.资金优化配置原则：通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优化的比例关系，从而保证企业持续、高效的运作。2.收支平衡原则：资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。3.弹性原则：财务管理实践中，在编制所以的财务预算、制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应意外情况的发生。4.收益与风险均衡原则（风险-报酬权衡原则）：企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益。5.货币时间价值原则：货币在市场上经过一段时间的投资和再投资所增加的价值，财务管理中的货币时间价值原则就是指在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。1.货币的时间价值：资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额。2.单利：仅对借（贷）款的原始金额或本金计息的利率。3.复利：本金产生的利息，在下一个计息期也加入到本金中，随同本金一同计息。4.年金：一定期间内每期相等金额的收付款项。特点：“同距”、“同额”、“同向”。5.后付年金（普通年金）：一定时期内每期期末等额收支的系列款项。6.递延:最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。7.永续年金：从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，它也是后付年金的一种特殊形式8.风险种类：a.市场风险（不可分散风险）：在公司运营的环境中，当对所有企业均产生影响的因素发生变化时而产生的风险，包括（战争、经济周期的变化和财政政策。）b.利率风险：因利率的变动导致实际报酬率即收益率发生变化而产生的风险。c.变现能力风险d.违约风险e.通货膨胀风险f.经营风险9.风险报酬有两种表示方法：风险报酬额：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。风险报酬率：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，既风险报酬额与愿投资额的比率。10.影响投资报酬率的关键因素：无风险报酬率、标准离差率、风险报酬系数。11.利息率：一定时期的利息额与本金的比率，也就是资金的增值同投入资金的价值之比.12.利息率的分类：（一）按利率之间的变动关系分类：1）.基准利率（基本利率）：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。2）.套算利率：在基准利率确定后，各金融机构根据基准利率和借贷款项的特点而换算出的利率。（二）按投资者取得的报酬情况分类：1）.实际利率：在物价水平不变从而货币购买力也不变的情况下的利率，或是指在物价有变化时，扣除通货膨胀补偿后的利息率。2）.名义利率：包含通货膨胀贴水的利率（三）按利率在借贷期内是否不断调整分类：1）.固定利率：在借贷期内固定不变的利息率。2）.浮动利率：在借贷期内可以调整的利率。（四）按利率变动与市场的关系分类：1）.市场利率：根据资金市场上的供求关系，随着市场资金供求变动而自由变动的利率。2）.官定利率：由金融管理部门或者中央银行确定的利率13.未来利率水平的测算（组成：a.纯利率、b.通货膨胀补偿率、c.风险报酬率（违约风险报酬率、流动性风险报酬率、期限风险报酬率））1.筹资管理一、权益资本与负债资本1）权益…企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益2）负债…企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本，又称债权资本。权益资本和负债资本的比例，叫做企业的资本结构或资金结构二、短期资本与长期资本1）短期资本：企业使用期限在1年以内的资本。包括（短期借款、应付账款和应付票据）2)长期资本：企业使用期限在1年以上的资本。包括（各种权益资本和长期借款、应付债券）1和2的比资金的比列关系叫做长短期结构，又叫筹资组合三、直接筹资与间接筹资1）直接筹资：企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商，融通资本的一种筹资活动。方式：（吸收直接投资、发行股票、发行债券、商业信用）2）间接筹资：企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。方式：（银行借款，融资租赁）两者区别：第一，筹资效率和筹资费用高低不同。直接筹资因程序较为复杂，准备时间较长，故筹资效率较低，筹资费用较高。而间接筹资过程简单，手续简便，故筹资效率高，筹资费用低。第二，筹资范围不同。直接筹资具有广阔的领域，可利用的筹资渠道和筹资方式比较多；而间接投资的范围相对较窄，筹资渠道和筹资方式较少。第三，筹资效应不同。直接筹资可使企业最大限度的筹集社会资本，并有利于提高企业的知名度和资信度，改善企业的资本结构；而间接筹资有时主要是为了满足企业资本周转的需要。2．物流企业筹资的动机：（新建筹资动机、扩张~~、偿债~~、混合~~。）3.资金的筹集渠道与方式（一）筹资渠道（支付财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人资金、职工和民间资金、企业内部资金以及国外和港澳台资金）（二）筹措方式（吸收直接投资、发行股票、利用留存收益、向银行借款、发行公司债券和融资租赁。)4．吸收直接投资种类1.按筹资来源分类，按筹资来源分类，分为四类：（1）吸收国家直接投资（2）吸收非银行金融机构、其他企事业等法人单位的直接投资（3）吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资（4）吸收外国投资者和我国港澳台投资者的直接投资2.按投资者的出资形式分类（1）吸收现金投资（2）吸收非现金投资（选、填）5．吸收直接投资的程序1.确定所需直接投资的数量2.选择吸收直接投资的来源3.签署决定、合同或协议等文件4.取得资金6．吸收直接投资的优缺点1）.优点：（1）吸收直接投资所筹的资金属于物流企业的权益资本，与负债资本相比较，它能提高企业的资信和借款能力。（2）与负债资本相比，吸收直接投资所筹的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，因此财务风险较低。（3）吸收直接投资不仅可以筹取现金，而且能够直接饿获得所需的先进设备和技术，与仅筹取现金的筹资方式相比较，它能较快地形成生产经营能力。2）.缺点（1）吸收直接投资通常资本成本较高。（2）吸收直接投资由于没有证券作为媒介，因为产权关系有时不够明晰，不便于产权交易。7．发行普通股筹资种类（一）按股东的权利和义务分类（1）普通股：股份公司依法发行的具有管理权、股利不固定的股票。特点：1.普通股股东对公司有经营管理权。2.普通股股利分配在优先股之后进行。3.公司解散清算时，普通股股东对公司胜于财产的请求权位于各种债权人和优先股股东之后。4.公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先购买新发行的股票。（2）优先股：股份公司依法发行的具有一定优先权利的股票，优先股的优先权表现（优先分配股利、优先分配剩余财产）按投资主体分类（分国家股、法人股、个人股、外资股）8.股票的发行方式：（1）公募发行：公司公开向社会发行股票（2）私募发行：公司不公开向社会发行股票，只想少数特定的对象直接发行9.股票的推销方式1.自销2.委托承销（包销和代销）10.股票的发行价格1）等价:以股票面值为发行价格发行股票，即股票的发行价格与其面值等价。2）市价:以公司原发行同种股票的现行市场价格为基准来确定增发新股的发行价格。3）中间:以等价和市价的中间值来确定股票的发行价格。按等价发行股票又叫平价发行。11．普通股筹资的优缺点1).优点:1、没有固定的利息负担2、没有固定的到期日3、能提高公司的信誉2).缺点:1、资本成本较高2、容易分散控制权3、普通股股票筹资虽无财务风险。12．留存收益:对物流企业税后利润进行分配所形成的公积金13．长期借款…是指向银行或其他金融机构借入的期限较长的各种借款14．票据贴现：企业把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定利息取得银行资金的一张贷款行为。15．长期借款的信用条件1.信贷额度…借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高额度2.周转信贷协定…银行具有法律义务地提供不超过某一最高限额的贷款的协定。3.补偿性余额…贷款机构要求借款企业将借款的10%～20%的平均余额留存在贷款机构16．长期借款的程序1.企业提出借款申请2.银行审查借款申请3.签订借款合同4.企业取得借款5.企业偿还借款17．长期借款筹资的优缺点1.优点：（1）长期借款的资本成本较低（2）长期借款的筹资速度快（3）长期借款的筹资弹性较大（4）长期借款有利于保持股东控制权2.缺点：长期借款的财务风险较高（2）长期借款的限制较多（3）长期借款的筹资数量有限18．发行债券的程序1.做出发行债券的决议或决定2.提出发行债券的申请3.公告债券募集方法4.委托证券承销机构承销，募集债券款19．发行债券筹资的优缺点1.优点：（1）资本成本较低（2）可以发挥财务杠杆作用（3）有利于保持股东控制权（4）筹资范围较广2.缺点：（1）财务风险较高（2）由于受承销协议的限制，发行债券的限制条件一般比长期借款、租赁融资的限制条件要多且严格，从而影响发行公司的筹资能力。20．融资租赁：由租赁公司按照承租企业的要求购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。形式（直接租赁、售后租回、杠杆租赁）21．融资租赁的程序1.作出租赁决策2.选定租赁物，委托租赁3.办理验货、付款与保险4.按期缴付租金5.租赁期届满，租赁物的处理22．融资租赁筹资的优缺点1.优点（a.限制条件少b.筹资速度快c.设备淘汰风险小d.到期还本负担轻）2.缺点（资本成本较高。其租金要比举借银行贷款或发行债券所负担的利息高得多。在财务困难时，固定的租金也会构成一项较沉重的负担。另外，采用融资租赁方式如果不能享有设备残值，也是一种损失。）企业常见的混合性资金的筹集包括优先股筹资、可转换债券筹资和认股权证筹资。（填）23．优先股…是一种股息固定的股票，它是一种类似于债券，但有具有普通股的某些些特征的混合证券。相对于普通股而言，优先股享有一定的优先权。24．发行优先股筹资的优缺点1.优点：（1）没有固定到期日，不用偿还本金。（2）股利的支付既固定又有一定的弹性。（3）发行优先股有利于保持普通股股东的控制权。2.缺点：（1）筹资成本高。（2）制约因素多。（3）财务负担重。25．可转换债券：债券持有人在约定的期限内可将其转换为普通股的债券。26．可转换