徐晓莉贷款项目中的可行性分析方法

贷款项目中的可行性分析方法讲授徐晓莉讲师简介徐晓莉蓝山资本高级项目合伙人，汇富投资董事，大学副教授，硕士导师，博士，北京大学汇丰商学院课程教授,中国注册会计师，中国注册理财规划师协会专家委员，北京财税研究院副院长，企业独立董事，管理顾问。曾在全国各地进行千次以上的公开课与演讲。为中国神华集团公司、中国人寿、中石油、中石化、中国进出口总公司、中国兵器工业总公司、中国建设银行、中国平安、鄂尔多斯集团公司等百家大型集团公司、事业单位和数家中小型企业提供咨询服务。在国际和国内重要刊物上发表了数十篇论文，文章多次被EI、ISTP、CSSCI检索。出版《企业全面预算管理》、《企业现代理财基础》、《纳税筹划》、《经济动荡下的企业纳税管理》、《企业内控风险框架设计》、《纳税管控体系建立》等多部专著及教材。企业财务负责人:一怕两不怕不怕经营负债，不怕亏损，就怕现金周转不灵。企业繁多的财务关系4银行税务工商政府股东客户加盟商…….从银行贷款1.提交资料繁多：层面多，附件多，补充资料多，表单多---准备什么1.贷款可行报告要求多---撰写2.相关分析定量加定性---表现3.不知银行葫芦里是什么药----门槛银行管控银行管控::首先是风险管理首先是风险管理大企业贷款：通常是一种基于客观的判断基于确凿的定量数据支持，依靠财务报表、资产、信用评级等。信息相对透明，容易在信贷发起时观察。小企业贷款：通常是更倾向于主观的判断建立在大量软信息基础之上，例如所有人的信用状况、与上下游的过往关系、周边环境、业务前景。信息通常不透明，没有足够的、定量的、高质量、可核实的信息作为决策。风险的识别风险的识别::可能性、可能性、严重性严重性银行流动资金贷款和项目贷款风险管控点不同流动资金贷款银行要求的保护层：第一层：借款人或借款企业的收入或现金流；第二层：客户资产负债表上体现的实力，即可抵押的资产，或可出售变现用于弥补现金流缺口的流动资产；第三层：企业所有者或实际控制人为贷款提供的连带责任担保，或第三方担保。光大银行贷款项目可行性研究报告内容清单第一部分项目总论第二部分项目建设背景、必要性、可行性第三部分项目产品市场分析第四部分项目产品规划方案第五部分项目建设地与土建总规第六部分项目环保、节能与劳动安全方案第七部分企业的资信自我评价第八部分项目实施进度安排第九部分项目财务评价分析第十部分项目财务效益、经济和社会效益评价第十一部分项目风险分析及风险防控第十二部分项目可行性研究结论与建议项目贷款评审报告基本结构评审报告基本结构如下：封面，评审、复核、审议人员名单，评审摘要表，地理位置图（要求通过所附地理位置图能够明确表示出项目所处位置与周边重要地域的相互关系），正文；附表1.贷款优先等级打分表2.风险分值表（包括市场风险评价表、贷款风险分析表、信用结构覆盖分析表）3.总成本表4.损益及利润分配表5.全部投资现金流量表6.借款还本付息表案例：银行贷款项目可行性研究报告内容清单第一部分项目总论第二部分项目建设背景、必要性、可行性第三部分项目产品市场分析第四部分项目产品规划方案第五部分项目建设地与土建总规第六部分项目环保、节能与劳动安全方案第七部分企业的资信自我评价第八部分项目实施进度安排第九部分项目财务评价分析第十部分项目财务效益、经济和社会效益评价第十一部分项目风险分析及风险防控第十二部分项目可行性研究结论与建议你有办法吗？11当然有！授课大纲12金融机构贷款项目的类型如何自评贷款项目的财务信息金融机构的贷款项目风险评审项目企业的资信自我评价贷款项目评审的计算方法贷款项目可行性研究报告及银行贷款的评审手册提示一：13金融机构贷款项目的类型企业贷款项目的类别及特点企业项目贷款的流程及信息构成项目贷款短期与长期资金的金融要求差异企业贷款项目的类别及特点按货币种类划分:（1）人民币贷款;（2）外汇贷款。按贷款期限划分:（1）短期贷款;（2）中期贷款;（3）长期贷款。按贷款用途划分:（1）固定资产贷款;（2）流动资金贷款;（3)并购贷款;（4）房地产贷款;(5)项目融资按贷款经营模式划分:（1）自营贷款;（2）委托贷款;（3）特定贷款;（4）银团贷款。按贷款偿还方式划分:（1）一次还清贷款；（2）分期偿还贷款。按贷款利率划分：（1）固定利率贷款；（2）浮动利率贷款按贷款担保方式划分:（1）抵押贷款；（2）质押贷款（3）保证贷款；（4）信用贷款《贷款通则》有关期限的相关规定①贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和银行的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。②自营贷款期限昀长一般不得超过10年，超过10年应当报中国人民银行备案。③票据贴现的贴现期限昀长不得超过6个月，贴现期限为从贴现之日起到票据到期日止。④不能按期归还贷款的，借款人应当在贷款到期日之前，向银行申请贷款展期，是否展期由银行决定。⑤短期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限；中期贷款展期期限累计不得超过原贷款期限的一半；长期贷款展期期限累计不得超过3年。企业项目贷款的流程及信息构成贷款申请贷款申请受理与调查受理与调查贷后管理贷后管理贷款回收与处置贷款回收与处置贷款发放贷款发放贷款审批贷款审批贷款支付贷款支付风险评价风险评价合同签订合同签订贷款申请授理与调查风险评价贷款审批合同签订贷款发放贷款支付贷后管理贷款回收与处置企业项目贷款的流程短期融资与长期融资对流程的要求不同短期融资流程短，且灵活，形式多样；长期流程严格，且细致。贷款发放贷款管理贷款受理贷款评估贷款审查、审批贷款收回小企业贷款的业务流程判断客户是否符合贷款条件–年龄–行业经验–经营时间–经营位置（对于前往经办行主动咨询的客户）–企业产权结构–户籍及住房状况–征信记录–所需的必要资料–其他贷款申请–借款申请人自行填写借款申请书并签字–借款申请人配偶（若有）在借款申请书上签字–借款申请人及配偶（若有）填写征信查询授权书–借款申请人及其配偶（若有）提供身份证原件及复印件•信贷调查包括：借款申请人企业经营状况调查、借款申请人家庭状况调查、担保人调查。•进行信贷调查时，应该以访谈和实地考察为主要调查手段，要“面对面”。•将客户所提供信息与书面材料和/或证明人所提供的信息进行“交叉核”。调查了解的主要内容：–了解客户的从业经验、管理能力和个人品行–了解客户经营项目的行业和其自身状况–获得经营项目的财务信息–了解客户的家庭的有关信息（基本状况、收支、财产及债务）–收集信贷决策资料和贷款要件–核对文件（合法性、真实性、有效性、一致性、全面性）–要求客户提供保证人和证明人的姓名和联系方式（证明人可以是经营上下游客户、经营地点出租人、所在市场的管理者等）；通过调查保证人和证明人，了解保证人的真实担保意愿，对客户所提供的信息进行交叉验证信贷分析—“制三表”通过量化和非量化信息分析借款申请人企业的经营状况及申请人的管理能力–分析申请人企业现金流，判断其项目的盈利能力和偿债能力–通过量化和非量化的信息分析借款申请人家庭状况–分析征信报告、调查走访所了解的借款申请人及其他相关人员信用状况，判断借款申请人还款意愿–分析申请金额及其用途与实际还款能力和意愿的内在联系–分析担保人的担保能力及担保意愿，判断第二还款来源的稳定性–分析该笔贷款存在的主要风险点并提出解决风险的主要措施信用分析的5C法商业银行在对借款人的信用风险进行分析时，经常用到5C分析法。5C分析法是从五个方面对借款申请进行定性和定量分析，从而判别借款人的还款能力和还款意愿。这五个方面分别由5个以字母C为开头英文单词所组成的，这五方面不分先后同等重要。经营条件Condition经营条件Condition抵押担保Collateral抵押担保Collateral资本实力Capital资本实力Capital能力Capacity能力Capacity个人品质Character个人品质Character5C分析法5C分析法经营条件Condition经营条件Condition抵押担保Collateral抵押担保Collateral资本实力Capital资本实力Capital能力Capacity能力Capacity个人品质Character个人品质Character5C分析法5C分析法信用分析的5C法贷款建议—“测限额”–建议的金额–建议的期限–建议的利率–建议的还款方式–建议的担保方式–其他贷款审查合规性审查–审查贷款建议的金额、期限、还款方式、担保方式是否符合信贷制度–审查相关人员身份–审查相关人员年龄–审查相关人员从业经验及工作时间–审查各种证照是否到期–审查贷款金额上限是否符合信贷制度–其他完整性审查–审查所需资料是否齐全（查阅信贷制度）–审查所需签名是否齐全–其他贷款审批—“滚动批”–信贷员汇报调查情况–每位审贷会成员发表意见---审贷双方辩论–每位审贷会成员对贷款提案的最终决议进行投票–最终决议分为“通过”、“否决”、“再议”并实行“一票否”决制–贷款审批岗人员按照最终达成的决议填写贷款审批单•落实审贷会条件•核对身份•签订合同及借据•贷款回访•贷款档案整理贷后管理：•随访法•电话常规检查•定期登门检查•预警信号监测•拖欠贷款管理核心企业核心企业““11””供应商供应商11、、22、、…………NN经销商经销商11、、22、、…………NN终端用户终端用户11、、22、、…………NN采购融资服务销售融资服务商品按揭服务深发展的“1+N”服务方案渗透到以核心企业为中心的产、购、销各个环节操作品种涉及粮食、汽车、装备制造业、钢材、煤炭、矿石、油品、木材、化工等12个行业，40多个种类。深发展：“1+N”供应链金融服务品牌资产期末数年初数负债和所有者权益期末数年初数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产应付票据应收票据应付账款应收账款预收款项其他应收款应付职工薪酬预付账款应交税费存货其他负债流动资产合计流动负债合计非流动资产：非流动负债：可供出售金融资产长期借款持有至到期投资应付债券长期股权投资长期应付款长期应收款预计负债投资性房地产非流动负债合计固定资产负债合计在建工程所有者权益：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉盈余公积长期待摊费用未分配利润非流动资产合计所有者权益合计资产总计负债和所有者权益总计短期贷款•应收账款的保理•应收账款质押融资•信保融资•发票融资•订单融资•动产质（抵）押贷款•仓单质押贷款•股票质押贷款•股权质押贷款•记账式债券质押贷款•委托贷款•授信额度•循环贷款•法人账户透支•出口退税账户托管贷款项目贷款短期与长期资金的金融要求差异无需实物抵押一般条件较好有实质业务的企业不用缴纳任何费用，融资成本昀低借款方：销售收入≥5000万元指定的担保公司循环贷物业抵押贷长期贷款•固定资产贷款•项目融资•房地产开发贷款•工程车辆等按揭贷款•买方信贷•买方信贷卖方付息•卖方信贷买方付息•出口信贷•并购贷款•应收租金保理案例贷款评审业务简要流程图示评审计划贷款评审评审管理局贷款委员会独立委员评管局综计局信用局法律局评审局国金局行领导评审局企业局分行国金局投资业务局贷款审议贷款审议会议纪要审批合同签订承诺中长期贷款评审业务流程业务发展局分行企业局评审局国金局项目开发与储备案例银行贷款项目总投资估算项目取值单位主要原材料价格……人员工资及福利折旧大修（或维护费用）销售费用产品（或服务）价格财务评价指标财务评价结论内部收益率（FIRR）财务净现值（FNPV）投资回收期（Pt）盈亏平衡点（生产能力）投资利润率授课大纲44金融机构贷款项目的类型如何自评贷款项目的财务信息金融机构的贷款项目风险评审项目企业的资信自我评价贷款项目评审的计算方法贷款项目可行性研究报告及银行贷款的评审手册授课大纲45如何自评贷款项目的财务信息机构贷款项目的财务信息要求贷款项目的现金流及偏差预测分析项目贷款的财务信息窗视效应提示二：新设项目的财务要求传统财务标准资料计算类资料补充类资料基础数据内部收益率（FIRR）预计利润率资本配比（CAR）净资产收益率财务净现值（FNPV）资产负债率