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投资观察：新能源车概念冲高回落行情或类似周期股(170913期)周二市场延续震荡态势，上证指数在券商板块的带动下盘中最高摸至3391.07点，再度刷新本轮行情新高，收盘微涨0.09%报3379点;创业板尾盘一小时震荡下行，收盘报1884点下跌0.63%。两市合计成交7570亿元，较上日显著放大。盘面看，酿酒、煤炭、保险、券商等板块涨幅居前，高送转、次新、有色等板块跌幅居前。个股分化明显，两市有30只个股涨停，同时有4只个股跌停。昨日新能源汽车板块冲高回落，特别是最有代表性的三大龙头股出现高位放量重挫，是否意味着新能源汽车板块行情的结束?对此，越声理财认为，新能源汽车板块是未来数年最确定的成长性板块，不会轻易结束，昨日龙头股的下跌仅仅是短期涨幅过大的获利回吐，是正常的调整。新能源汽车板块的走势可能跟前期的周期股比较类似，8月中旬周期股(煤炭、有色、钢铁)出现阶段性震荡整固，当时我们坚定认为推动周期股上涨的核心逻辑——供给侧改革政策没有变，周期股行情尚未结束，随后周期股如期再度出现一波行情，纷纷创出新高。对于新能源汽车板块上涨的投资逻辑，既有政策面的因素，也有行业景气方面的因素。政策方面，短期而言，最重磅的政策是双积分政策即将落地，根据双积分政策，生产或进口量大于5万辆的乘用车企业，2018年至2020年新能源汽车积分比例要求分别为8%、10%、12%，双积分政策的实施，意味着大车企的利润与新能源汽车的销量挂钩，迫使车企加大新能源车的销售力度。长期而言，国外包括荷兰、英国等5个国家最早在2025年后开始禁售传统燃油车，我国也已经开始制定燃油车退出时间表。行业景气方面，8月份披露的新能源汽车产销数据靓丽，新能源汽车8月产量为7.2万辆，环比增长21.6%，同比增长67.3%，8月销量6.8万辆，环比增长19.5%，同比增长76.3%。行业景气度继续高企，盈利能力有望持续提升。因此，从政策和行业景气来看，新能源汽车板块行情尚未结束，短期回调企稳后就是再次上车的机会。越声理财认为，维持“十九大”前坚持多头思维看待市场观点不变，要珍惜难得的做多时间窗口。上证指数最近维持强势震荡，短期支撑为前期缺口3331-3336附近，短期震荡蓄势后仍将冲击3400点。操作上，建议轻指数重个股，围绕金融周期、科技创新、改革三大方向挖掘优质品种。行业动态：1、【钢铁】板材9月报价大幅上调、行业龙头业绩向好据媒体报道，9月份宝钢股份板材内销价格在8月份价格基础上调整如下：厚板上调400元/吨;热轧上调350元/吨;电镀锌、镀铝锌上调300元/吨;彩涂(9-10月份)上调450元/吨;取向向电工钢上调600元/吨;普冷CQ级及非汽车品种钢上调300元/吨，其它上调200元/吨等。解读：业内表示，重点地区环保限产的细化措施逐步浮出水面，钢材产量在采暖季会有明显下降，而现阶段的库存处于较低水平。同时，传统的“金九银十”的需求旺季开启，钢材价格有上探的动力。下半年6个月中有4个月为螺纹淡季，而下半年是传统的汽车销售旺季，板材价格在7月已经得到了修复，后续具备持续上涨动力。板材价格如期大涨，行业盈利空间打开。相关上市公司包括：宝钢股份(600019)、鞍钢股份(000898)、安阳钢铁(600569)、马钢股份(600808)等。2、【锂电池】锂电材料价格继续上涨、上市公司积极布局受行业供需向好推动，三元材料、磷酸铁锂价格12日继续上调，部分企业涨价每吨5000元至10000元。磷酸铁锂主流报价在每吨10万至11万元之间，523型三元材料报价在每吨18.5万至20.0万元，111型三元材料报价在每吨21万元以上。点评：中汽协最新数据显示8月份新能源汽车销量同比、环比增长均较好。在双积分政策等因素推动下，新能源车销量有望延续快速增长，给锂电材料产业带来市场机遇。相关上市公司包括：杉杉股份(600884)、横店东磁(002056)、当升科技(300073)等。公司资讯：陕西黑猫(601015)：前三季度预计净利同比增加111%到154%陕西黑猫公告，预计2017年前三季度净利润为1.5亿元-1.8亿元，同比增长111%-154%。上年同期公司净利润为7093万元。今年前三季，公司冶金焦、化工产品的产销量及价格同比上涨。近日公司股价异动，公司确认不存在未披露的重大信息。安徽水利(600502)：中标两建设项目总金额42亿元安徽水利公告，公司中标蒙城县市政设施和标准化厂房及周转房建设PPP项目，中标价格为25.45亿元。公司同日公告，公司及子公司路港公司组成的联合体中标新疆博尔塔拉蒙古自治州G219阿拉山口市—温泉县—G30公路建设项目(第二合同段)，项目估算总投资：16.76亿元。