搜索
1厦门大学MBA研究生《投资项目效益评价》案例001无绳电话机生产可行性分析报告第一章总论§1项目内容、企业目标和发展战略1．公司名称：·厦门国际先锋电子股份有限公司·ITERNATIONALFRONTIERIndustrialCo.,Ltd2．项目内容·公司成立初期，将致力于高档无绳电话机（45%48MHz具有CallerID功能的多手机无绳电话机、46/49MHz美国标准无绳电话机、高频900MHz模拟和数字扩频无绳电话机）和新型多功能电话机（如智能电话、CallerID电话机、可视电话机、语音电话机、管理电话机等）的开发和生产。本公司已经掌握关健技术和具有一定的技术储备，具备了大批量商业化生产的能力。·2000年进军消费类电子产品领域：以DVD技术为代表的新技术，包括DVDROM，DVD播放机，可写DVD等。·涉足信息工程产业：POS终端、IC卡、刷卡机、住处系统集成、电子商务软件等。3．公司目标：引入崭新的管理机制，以人为本，人尽其才。5个月内生产出新型多功能电话机；8-10个月无绳电话机投产；2000年产值3000万元；2001年7500万元；2002年1.5亿元。2000年DVD试产。同时进行多元化发展方向的拓展。在不久的将来，建成一个电气和住处王国。先期目标是步入中国电子百强，最终成为世界级的巨型高技术公司。4．发展战略：·方案1：以积累的人才优势和成熟产品为突破口，以特贸的资金优势为依托，在短期内完成资本原始积累、管理经验积累、人力资源的积累和一定的市场占有率，创立自己的产品品牌。通过拓宽产品方向和提高产品档次，条件成熟时，在国内以OEM方式或参股、控股和企业收购等形式实施低成本的快速扩张，占领国内和国际市场；力争企业早日上市，募集发展资金，使企业的发展步入良性循环，在短期内得以迅速发展。·方案2：采用“抓两头，放中间”的战略战术，抓技术开发和市场拓展，产品的生产可以用国内OEM形式的实现。这种方式的优点是：固定资产投入小、风险小、市场转向灵活，可以集中精力很抓技术和市场两个关键因素。缺点是：加工利润被分享，利润率低，产品质量和数量在失控时将难以保证。§2立项依据1．新成立的国际先锋（ITERNATIONALFRONTIER）电子股份有限公司，具有成熟的普通电话机、数字答录机、CallerID电话机、国标无绳电话机（45/48MHz）、美国无绳电话机（43/49MHz）、先进的传呼机（BB机）、功放机和DVD技术人才，2无需投入大量的前期研究开发费用即可在短期内生产上述产品。2．已经和供应商建立良好的伙伴关系，材料的采购渠道成熟，IC供应商的技术支持良好。3．国内城市能信市场继续走向成熟，尤其无绳电话机市场在中国刚刚起步，农村市场潜力仍然巨大。对新产品的需求仍然强烈。4．国际通信OEM市场对中国的制造能力有一定的依赖，保重OEM也是初期发展的必由之路。5．目前，电子行业的市场特点是市场成熟、竞争激烈、利润微薄。必须要有自己的优势才能在激烈的市场中站稳脚跟。在电子方面的发展战略值得深入研究。著名的计算机产品供应商DELL公司在这方面可以提供很好的发展经验：即低成本的生产成本、良好的售后服务和快带的市场能力。§3项目概貌本公司注册资金1500万元人民币。其中300万元为厂房投资，100万元用于生产车间、写字楼改造，300万元用于设备投资，其余800万元为流动资金，用于支付工资、购买原团料和支付销售费用和管理费用。预计：公司占地6000平方米筹建期自1999年4月1日起，共5个月时间，1999年9月投产（先期产品为多功能电话机）。员工人数：生产线100人，后勤25人，RD人员10人，销售20人，合计155人。先期设计能力为日产国标无绳电话机1000台左右，月产22000台。或日产普通电话机1500台，月产33000台。无绳以每台500元产值计算，年产值13200万元。第二章项目背景与发展规划§1项目提出的背景目前，我国的电话机生产的状况是供大于求，97年1亿5000万部电话，国内市场消化4000万部，9000万部出口。尽管如此，但对无绳电话机而言，国内尚有巨大的市场空间，边际利润远远大于普通电话机。因而，已经引起各大电话机厂家的注意。甚至象厦新、万利达、海尔、长虹等过去与电话机无关的著名电子生产厂家也开始挤进无绳电话的市场。有专家断言，无绳电话机的边际利润已经赶上和超过了VCD机的利润。作为电话机生产的专业厂家，我们原来拥有的强大的专业人才优势，加之新公司的资金优势，在规范管理的基础上，我们将力争创造自己的电话机品牌，并在激烈的市场竞争中站稳脚跟。无绳电话机开发和生产，仅仅是作为我们事业的高起点。在完成原始资金、管理技术积累并形成自已独特的企业文化后，我们将以品牌、企业文化和洋入资金为优势迅速实施低成本的扩张计划，拓展企业的业务范围，扩大企业规模，逐渐形成规模经营和多元化经营，使得公司规模和效益得以超常规高速发展。§2项目发展规划本公司将以无绳电话机的生产为公司发展起点，全力倾注于消费类电子产品和IT产业，具体发展规划如下所示：3·初期第一步：普通多功能电话机和国标20信道多手机无绳电话机（一拖三）研究开发和生产。·初期第二步：新型电话机、可视电话机、国际OEM无绳电话机和900MHZ无绳电话机。·中期：家庭影剧院5。1功放、DVD影碟机、高级音箱和音响。·长期：家用医疗电子、汽车音响、IT产业：计算机配件、外设、软件。第三章工程技术方案§1产品技术构成初期产品（起步产品）生产国标无绳电话机和多功能电话机。根据市场调查，无绳电话机以一拖一较为受市场欢迎。为此，决定ITERNATIONALFRONTIER公司的首款无绳电话机型便定位在多手机无绳+CID上。具体功能要求如下：1．具有CID功能的无绳电话机（模具设计时考虑LCD电池的需要）：·多手机一拖三（可用8528方案）·20信道自动扫描（超越10信道）·通话手机转移功能·手机与座机的对讲功能·P-T功能·座机和手机夜光健盘·扰码保密功能（选项）·座机免提功能·座机和手机10组号码存储功能·通话音量手动调节功能·防盗功能（防并机功能）·密码锁功能·65300密码·自动对码·CallerID(Typel)·LCD显示·座机停电可用（手机停电可用最好）·通信距离500米·手机停电密码2H不丢失2．棋具考虑：经分析，目前的公模很难满足需要，款式太大众化、外观质量难以保证。我们将考虑自行设计模具。利用这款模具，将可以生产出5种左右的机型（P/T、P/TD、P/TSD（LCD）、IC卡管理电话机、多种机无绳电话机、单手机无绳电话），然后再配以各种各样的颜色。3．塑胶（壳体、丝印）：建厂初期，出于资金方面的考虑，塑胶可以请别的公司代为生产。§2新产品的研究开发公司设立工程部，由工程部经理负责安排研发、电话机入网任务。4§3土建工程改造厂址暂定在湖滨北路，占用1-3层。其中1层为注塑和部分成品仓库，2、3层为生产线、货舱、写字楼。设电话机插机线1条，装配线生产线1条，设计工位各为120个，对于无绳电话机中用天的贴片PCB板，先期可以先请别的公司协助外加工。为此，需要对现行建筑进行土建改造，建造生产场所和写字楼。第四章职能部门的设置·总经理办公室·行政、人事部·财务部·技术部：开发中心、IE部、电脑部、仪器校验室、资信中心·厂部：生产部、模具部、塑胶部、设备部、·物资部：物控、计调、采购、成品仓库、材料仓库·市场部·质量做主部：QA、IQC部董事长董事会总经理秘书室技术部物资部厂部会计部市场部行政人事部开发部和IE部仪器校验资料室QA部采购部货舱物控部计调室生产部模具塑胶设备插机装配5国际先锋（ITERNATIONALFRONTIER）电子有限公司投资项目预算投资项目：无绳电话机No.内容金额单位备注1预计总投资额15，000，000元2预计月产量22，000台日产1000台3年产量264，000台每台材料成本200元每台加工人工费用5．29元由计算得出每台管理成本分摊3．94元每台销售费用50元每台可变成本255元每台固定成本4元每台总成本259元每台出厂价400元每台零售价550元每台税前利润141元每台边际贡献（毛利）145元边际贡献率36%月产值8，800，000年产值105，600，000月税前利润总额3，096，875年税前利润总额37，162，50012个月毛利率54．3%材料抵扣平均税率6%？材料抵扣月金额264000材料抵扣年金额3168000增值税率17%月利润总额2，570，406缴纳所得税前年利润总额30，844，875所得税率33%力争高科技企业年纯利润20，666，066获得减免税待遇年纯利润率30．2%[案例分析要求]：1、讨论上述《可行性分析报告》存在的问题及可能产生的后果。2、分析影响该投资项目的关键或主要因素，并讨论其是如何影响投资项目经济效益的。3、如何根据该项目的特点，建立相应的评价框架、评价方法和指标？4、该投资项目是否具有显著的经济效益？为什么？6厦门大学MBA研究生《投资项目效益评价》案例002特种电机投资项目可行性分析报告——关于成立厦门永力特种电机有限公司的报告目录一、企业概况二、市场预测三、工艺流程3.1印制绕组电机生产工艺3.2电动轮毂工艺3.3风扇装配工艺四、工装设备4.1印制绕组电机的主要设备、工装、工具4.2检测设备五、厂房面积六、机构及人员设置6.1机构设置6.2定员七、经济效益预测及结论7.1产品成本估算7.2产品成本估算依据7.3销售收入7.4利润估算7.5财务现金流量分析7.6盈亏平衡分析7.7分析结论7一、企业概况项目内容：成立厦门永力特种电机有限公司项目性质：股份制企业项目隶属：厦门跃达自行车公司、广西永力特种电机厂项目编制：厦门跃达自行车公司、广西永力特种电机厂厦门跃达自行车公司是全民国有企业，是国家定点生产自行车的厂家和机电产品出口基地企业，具有直接经营进出口业务的法人资格和行业管理职能。现有职工1400人，建筑面积5万平方米，固定资产原值6179.47万元，净值4830万元。广西永力特种电机厂是集体企业，现有职工70人，是专业生产稀土永磁印制绕组直流伺服电机的厂家，已具有完善的生产工艺装备和检测设备，是全国唯一一家印制绕组直流伺服电机经过国家级鉴定的厂家，其产品性能在国内属领先地位，达到国际同类产品九十年代先进水平，被国家科委确认为’95国家重点新产品。已具有年产2万台(部分设备达到年产3万台)电动轮毂的能力。目前实际生产能力仅为8000台，硬件的能力没有发挥出来。厦门永力特种电机股份公司将是厦门跃达自行车公司和广西永力特种电机厂在厦门合作成立的股份制企业，它将充分利用厦门特区政策、区位、资金和面向世界的优势，它将充分发挥厦门跃达自行车公司现有厂房和部分设备及广西永力特种电机厂的技术装备的作用。初期生产能力为年产1万台电动轮毂，并逐步开发其他产品，形成年产3万台特种电机的能力。在该股份公司中：厦门跃达自行车公司主要投入：1、200万元的流动资金，2、部分已有的设备重估后作为固定资产入股，3、以租赁的方式出租1500m2的厂房。广西永力特种电机厂提供：1、生产稀土永磁印制绕组直流伺服电机系列产品(含电动轮毂)全部的技术文件(包括工艺文件、工装、图纸)及制造工艺技术诀窍，2、其生产稀土永磁印制绕组直流伺服电机的系列产品的技术所有权、商标归厦门永力特种电机股份公司所有，3、现有的工装、设备重估后作为固定资产入股。二、市场预测在越来越迫切需要保护环境的年代里，电动助力车、电动摩托车、电动车辆必将替代污染大、维修费用高、噪音大的内燃机式的助力车、摩托车。因为生态环境的需要，市场上开拓了各式各样的电动车辆，且被大众誉为“绿色交通工具”。仅就自行车、摩托8车而言，整个趋势是走向绿色世界，这对国内外自行车市场来说无疑又是一个新的竞争和发展，其市场发展的容量是不可估量的。关键是谁最先掌握主动权，谁就最先占有市场，谁的产品质量最好，谁就最有主动权。从第七届中国国际自行车展销会品种和势头来看，国内外自行车厂家