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第9章工程项目投资效益审计9.1工程项目效益审计概述9.1.1工程项目投资效益审计的必要性我国在改革开放和发展经济过程中，要正确处理好投资和国民经济的关系，加大对工程项目的投资，推动国民经济的增长。我国实行积极性财政政策，扩大国家投资和鼓励私人投资，投资就必须考虑如何把稀缺的资源进行合理的配置来获得最大化的效益。然而在实际工程中，很多项目前期工作草率，可行性研究报告不实不深，甚至出现了为了可批而进行可研的现象。概算、工期、预期效益等关键性指标失去了刚性，一些耗资巨大的生产性项目建成之日便是亏损之时，国家被迫进行多次的再决策，如停息挂贷、增加资本金、税收减免等内部转移支付手段。为了提高经济增长的质量和可持续发展，迫切需要加强投资效益审计理论研究，尤其是构建投资效益审计指标体系，分析其理论依据，探讨构建投资效益审计指标体系的必要性和可行性。9.1.2工程项目投资效益决策控制理论投资决策是项目前期的核心工作，也是项目建设程序中的关键环节，它直接影响工程项目投产或交付使用后的经济效益。科学的投资决策主要围绕三个决策文件：项目建议书、可行性研究报告、项目评估报告，这也是世界上通行的投资决策依据。工程项目现行的投资决策程序为：•1．立项，项目法人或投资者提出项目建议书；•2．项目法人或投资者委托或自行编制可行性研究报告；•3．项目法人或投资者持经过批准的可行性研究报告向银行申请贷款，银行经过项目评估决定是否给予贷款。9.1.3工程项目投资效益审计理论体系工程项目经济效益包括财务效益和国民经济效益两个方面。财务效益主要考察项目自身的财务赢利能力、清偿能力和外汇的平衡能力；国民经济效益主要考察项目对整个国民经济的净贡献。•因此，投资效益审计的内容体系包括以下三个方面：•1．工程项目财务效益评审体系；•2．工程项目国民经济效益评审体系；•3．工程项目环境效益评审和社会效益评审体系。9.1.4工程项目投资效益审计实务探讨1．固定资产投资效益审计主体确定我国固定资产投资效益审计主体的组织体系是“三位一体”，即国家审计、社会审计、内部审计。从《审计法》、《注册会计师法》、《审计署关于内部审计工作的若干规定》等法律法规的规定和授权来看，政府投资或以政府投资为主的国家建设项目效益审计应由国家审计和内部审计来完成。民间审计主要审计股份制和私人投资的工程项目。2．固定资产投资效益审计实施的时间确定由于目前有些项目前期“可研”不实不深，施工过程中工程造价高估冒算和投产后部分工程项目效益不佳，政府被迫进行多次的再决策，工程项目效益审计应该围绕建设程序进行全过程审计，即从投资决策的事前审计到建设期的事中审计，最后直至项目建成投产的后评审。3．固定资产投资效益审计内容确定•固定资产投资效益主要包含经济效益和社会效益两个方面。工程项目经济效益又包含财务效益和国民经济效益两个方面，财务效益是前提和基础。•（1）工程项目财务效益审计•（2）工程项目财务效益、国民经济效益审计•（3）工程项目财务效益、国民经济效益、社会效益全部审计•（4）固定资产投资效益审计技术手段确定•（5）固定资产投资效益审计应注意的问题9.2工程项目财务效益审计9.2.1工程项目财务效益评审的经济意义投资经济效益审计包含：财务效益评审和国民经济效益评审两个方面，财务效益评审是前提和基础。工程项目财务效益评审是评审人员从项目角度出发，根据现行的财务制度与价款来考察项目财务可行性的论证过程，是投资效益审计的重要构成部分和首要环节，是对工程项目财务评价的再评价。工程项目财务效益评价的意义主要表现在以下几个方面：•1．总结经验和教训，提高工程项目投资决策水平和投资经济效益•2．工程项目财务效益评审是国民经济效益评审的前提和基础•3．财务效益评审的技术分析方法应用广泛•4．工程项目财务效益评审内容覆盖项目整个建设程序•5．对中外合资项目意义更大9.2.2工程项目财务评价1．工程项目财务评价的程序•（1）估算财务数据•（2）编制财务报表•（3）计算财务指标•（4）提出财务评价结论，看项目是否可行2．财务数据估算•（1）总投资额估算•新建项目总投资额＝固定资产投资额＋流动资金＋建设期利息•（2）总成本的估算•总成本费用估算公式：总成本费用＝原材料成本＋燃料、动力成本＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用。具体每一项的详细的估算方法参见《建设项目经济评价方法与参数》。•（3）销售收入或营业收入的估算•销售收入是指企业出售产品，提供劳务获得的货币收入，也叫营业收入。估算公式：销售收入＝年销售量×销售单价。•（4）销售税金及附加的估算•销售税金及附加主要有：消费税、营业税、资源税、城市维护建设税、教育税附加。•（5）利润及利润分配的估算•利润总额的估算公式为：利润总额＝产品销售（营业）收入―总成本―销售税金及附加3．编制财务报表•财务报表的编制在项目的财务评价中起到承前继后的作用。一方面，总结前面估算的财务数据；另一方面，为后面计算财务指标准备基础资料。财务评价的基本报表有现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表及外汇平衡表，除必须编制以上几种基本报表外，还应编制辅助报表。这些报表在《建设项目经济评价方法与参数》中都有比较规范的格式。4．计算财务指标•财务指标是工程项目财务评价的核心和从财务角度判断项目是否可行的依据。从货币时间价值角度来分类，财务指标包含：静态指标和动态指标。5．提出项目财务评价结论，确定项目财务效益情况•最后，财务评价指标按照标准来进行判断，确定项目财务效益情况，得出财务评价结论。9.2.3工程项目财务效益评审•1．评审财务数据估算的准确性和科学性•2．评审财务报表编制的正确性•3．评审财务指标9.3工程项目国民经济效益审计9.3.1工程项目国民经济效益评审意义工程项目国民经济效益评审是按照资源合理配置的原则，从国家宏观角度出发，用一整套国家参数计算，是以提高工程项目对整个国民经济的净贡献为目标，评价项目经济合理性，对工程项目的国民经济评价的再评价。为了实现加速经济增长速度，提高经济增长质量和人民生活，达到充分就业等社会经济目标，国家在一定时期总要投入一定量的人力、物力和财力资源进行项目建设。在经济效益评审中，仅仅做财务评审是不够的，更重要的是还要进行国民经济效益评审。财务评价是用现行价格计算项目的效益和成本，由于各方面的原因，我国现行价格严重失真。国民经济评价用调整过的价格，即一套影子价格计算项目的效益和费用，从而进一步考察工程项目对国民经济的净贡献。9.3.2工程项目国民经济效益评审的基本原理1．费用——效益分析•费用——效益分析是项目国民经济评价的基本方法。它是从国家和整个社会的角度出发，全面地、综合地分析和评价工程项目的一种科学的方法。2．费用和效益•国民经济评价是国民经济作为一个整体来考察项目给其带来的效益和使其付出的代价，所以，费用和效益的范围比财务评价中的成本和效益要宽得多。3．外部效果•外部效果也叫外部效应，就是项目带来的外部费用和效益。这部分效果在项目本身反映不出来，而反映在国民经济的其他部门。在国民经济评价中，要充分考虑项目所产生的外部效果，这也是其特点所在。4．国家参数•国家参数是指在项目经济评价中为计算费用和效益，衡量技术经济指标而使用的一些参数。•从社会观点看，国家参数应反映最佳的资源分配、国家的价值判断、国家目标和国家政策。它是数量度量标准，也是价值判别标准，在国民经济评价中有着重要的作用，它直接影响着项目评价和选定的结果。9.3.3工程项目费用和效益的鉴别与度量•项目费用和效益的鉴别与度量，要注意以下几个问题：•首先，要考虑项目“有”或“没有”条件下投入和产出之间的差别。•其次，要区分不同的投入物（或产出物）所带来的费用（或效益）状况。•再次，要对外部效果的鉴别作充分的论证，弄清是否真正为项目所产生。•最后，要在鉴别时只考虑和所评价项目直接有关的外部效果。1．费用的鉴别和度量•鉴别和度量费用有以下四种情况：•（1）因项目建设而增加项目所需投入物的社会供应量。•（2）减少对其他相同或类似企业的供给，即项目的投入物是由减少对其他企业的供应而转移过来的。•（3）增加进口或减少出口。•（4）外部费用。•2．效益的鉴别和度量•鉴别和度量效益有以下四种情况：•（1）项目投产后增加社会总的供给量，即增加了国内的最终消费品或中间产品。•（2）项目投产后减少了其他相同类似企业的产量，即从整个社会来讲，没有增加产品数量，只是项目投产后产品数量代替了其他相同或类似企业的等量产品。•（3）增加出口或减少进口。增加出口是指项目投产后增加国家出口产品的数量，项目效益是增加的外汇收人。•（4）外部效益。•3．转移支付•在鉴别和度量效益费用时，要剔除“转移支付”。“转移支付”是指那些既不需要消耗国民经济资源，又不增加国民经济收入，只是一种归属权转让的款项，包括税金、补贴和国内借款利息等。9.3.4工程项目价格调整•1．调价范围和货物的划分•（1）调价范围•①价格严重不合理；•②在费用或效益中占的比重较大。•只有符合这两个条件的投入物和产出物，才调整价格。•（2）货物的划分•调整价格就是把不合理的现行价格调整为基本合理的价格——影子价格。在确定影子价格时，我们把项目的投入物和产出物划分为外贸货物、非外贸货物和特殊投入物三种类型。•2．价格调整方法•影子价格属于重要的国家参数，一般应由国家计委（或其他有关权威机构）测算并颁发，但可作为投入和产出的货物成千上万，因受各方面条件的限制，不可能测算出所有的投入物和产出物的影子价格，大部分需要项目评估人员自己进行测算。9.3.5工程项目国民经济效益评审国民经济评价报表包括基本报表（全部投资的国民经济效益费用表，国民经济效益费用流量表）和辅助报表（出口产品国内资源流量表、国民经济评价投资调整计算表、国民经济评价销售收入调整计算表、国民经济评价经营费用调整计算表），在国民经济评价报表的评审的基础上，进一步对国民经济评价指标进行评审。（1）经济内部收益率（EIRR）经济内部收益率是反映项目对国民经济净贡献的相对指标。它是项目在计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。其表达式为：式中：B——效益流量；C——费用流量；—第t年的净效益流量；n——计算期。经济内部收益率等于或大于社会折现率，表明项目对国民经济的净贡献达到或超过了要求的水平，认为项目是可以接受的。011ttntEIRRCBtCB（2）经济净现值（ENPV）•经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标。它是指用社会折现率将项目在计算期内各年经济净效益流量折算到建设期初的现值之和。其表达式为：•式中：——社会折现率。•经济净现值等于或大于零表示国家为拟建项目付出代价后，可以得到符合社会折现率的社会盈余，或除得到符合社会折现率的社会盈余外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余，我们认为项目是可以考虑接受的。tstiCBENPV1si9.4工程项目环境效益审计9.4.1开展工程项目环境审计的必要性所谓环境审计，是审计主体对被审计单位的环境保护项目计划、管理和实施活动的真实性、合法性和有效性进行的独立的经济监督活动。20世纪，由工业项目给环境造成的大气污染、土壤污染、水质污染、噪音污染和核污染已成为全球性的公害，严重威胁着人类的生存。因此，工程项目环境审计应成为环境审计的重点，我国政府有必要并且能够首先开展工程项目环境审计。通过工程项目环境审计，可以促进各级政府严格履行环境保护职责，加强环境保护法制建设，形成结构合理、协调高效的环境行政管理体系。9.4.2我国建设项目环境审计主体、依据及审计实施时间的确定1．工程项目环境审计主体的确定环境效益属于宏观效益，加之我国工程项目中以政府投资和参股、控股的工程项目为主体，我国开展工程项目环境审计应为国家审计机关，工程项目环境审计的人员配置和机构设置可分步进行。2．工程项目环境审计的依据•（1）有关环境的法律、法规•（2）环境标准•（3）有关环境保护和环境污染的财务会