水运项目贷款评审要点

精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料项目贷款评审要点一、水运项目行业规划和信贷政策要点(一)行业发展规划1、水路交通发展的战略思路(1)沿海港口海港口发展的阶段性目标是：2001～2010年，增强沿海港口基础设施建设力度，在发展中调整港口结构，以结构调整促港口发展，进一步优化港口布局，加快老港区城市化改造步伐，完成港口管理体制改革，建立规范的港口运输市场。2011年～2020年，继续完善大型深水专业化码头布局，重点拓展和增强港口的功能，形成高效率的管理和经营运作机制，为用户提供优质服务，提高港口的国际竞争力，沿海港口基本实现现代化。(2)内河航运以航道建设为核心的基础设施建设，形成由四级以上航道、大吨位船舶、一定经营规模的企业构成的内河运输体系，促进内河航运业的产业升级。2、“十一五”沿海港口重大建设项目及主要航道建设工程(1)“十一五”沿海港口重大建设项目及主要航道建设工程①煤炭运输系统。重点建设黄骅港煤码头三期工程、秦皇岛五期、日照港煤码头扩能改造工程和天津港南疆煤码头扩能及散货泊位建设、现有装船港挖潜、改造。②原油运输系统。石化项目配套码头包括审批中的舟山港册子岛原油中转基地项目、为南海大型石化项目配套的惠州港大亚湾20万吨级原油码头、湄洲湾南岸福建炼油厂30万吨原油码头和广西炼油厂原油码头等工程，是“十一五”期间的重点项目。③铁矿石运输系统。主要建设项目是京唐港曹妃甸港区20万吨铁矿石码头、天津港南疆港区15万吨级铁矿石码头、日照港西港区铁矿石码头、烟台港西港池三期散货码头、舟山港马迹山港区铁矿石码头二期工程等。④集装箱运输系统。“十一五”期间集装箱码头建设的重点将集中在集装箱干线港。⑤主要航道建设工程。“十一五”期间，预计将重点建设的航道项目有长江口深水航道治理三期工程、珠江口崖门出海航道治理工程、营口港鲅鱼圈港区15万吨级航道工程、天津港15万吨级航道二期工程、连云港10万吨级航道工程、丹东港大东港区3万吨级出海航道工程、湛江港25万吨级航道一期工程等。(2)集装箱干线港建设是“十一五”水运行业的建设热点我国港口的集装箱运输系统分为干线港、支线港和喂给港。规划的集装箱干线港建设热点为上海港、深圳港、大连港、天津港、青岛港、宁波港、厦门港。(二)支持重点水运建设包括港口、航道、船舶、内河航电枢纽、水运工业、支持系统等项目。我行的支持重点包括沿海主枢纽港，大型和专业化集装箱、煤炭、石油、矿石等码头，大型港区的港外配套设施，以及进港航道等项目。二、关于借款人评审(一)借款人种类1、港务集团有限公司(或改制前的港务局)。2、港务集团有限公司(或改制前的港务局)与外商或其他投资主体共同投资组建的合资企业。3、为拟建项目由若干非港口类股东投资组建的项目公司。4、电厂、钢厂、炼油厂、化工厂等企业。5、上述4种情况以外的投资主体。三、关于项目政策、技术和完工风险评审(一)常见政策风险项目属于重复建设、市场前景较差，或者不符合区域性的港口总体布局规划等。(二)技术风险港口航道泥沙淤积超过预期程度；设计不合理造成施工期或投产后水工建筑物损坏等。(三)完工风险造成完工风险的因素主要有建设资金没有按时到位；在建设中有重大的设计方案修改，工程设计中有重大疏漏；工程建设中的重大失误等。评审报告中需披露的内容除共性内容外，需说明可能存在的施工风险和难点。四、关于项目建设资金评审水运行业项目总投资，一般由行业主管部门(如交通部、交通厅)或中国国际工程咨询公司审核，国家大型企业在国家授予的权限内亦可自行审批。评审中一般仅对项目动态投资部分进行核定。水运行业贷款项目资本金来源主要包括：国家预算内资金、交通部安排的专项资金、企业自有资金、地方政府财政资金、股东投资和其它资金来源等。评审中，应对项目融资结构的合理性、可行性、合法性等问题进行分析，对项目资本金来源的落实情况进行评审。五、关于项目市场评审(一)需要收集的市场分析资料和数据水运行业市场风险分析应落实到以下三个方面：1、在对市场状况进行调查、分析的基础上，从宏观经济、区域经济的发展，对项目承运货种的市场前景、供需关系进行预测。2、在对贷款项目腹地经济的发展和周边港口生产、建设、运营等情况调查、分析的基础上，说明贷款项目竞争优势(区域优势、布局优势、规模优势、企业优势)，评价市场风险。3、说明贷款项目承运货种市场“量”、“价”预测依据。需要收集的市场分析资料和数据主要有：本港和邻近港口的历史吞吐量完成情况与增长预测；港口影响区域内各种运输方式的分布现状，客货运力、运量及流向；影响区域内经济发展状况，用户的运量需求现状及增长预测；港口收费价格的形成机制(政府调控价格或者是市场形成价格)、变化过程与趋势；主要邻近港口的规模、生产经营状况与竞争力分析等。(二)市场分析方法一般根据该港历年完成情况外延，作发展趋势分析；也可以根据区域性的经济发展计划，预测未来的运输需求量。具体可采用特尔斐法、时间序列法、回归分析法等作定性或定量分析预测。(三)水运项目收费标准水运项目的收费涉及到外贸收费规则、内贸收费规则、地方港口收费规定、外轮代理、外轮理货等收费规定。与外贸费收规定有关的收费，一般较严格地执行全国统一规定，而与内贸费收有关的收费则相对比较灵活，如：内贸货物采取合同运价，中外合资港口自定收费标准等。因此，项目评审人员应在调查的基础上，根据实际情况确定收费标准。主要的参照标准为自2002年1月1日起施行的《中华人民共和国交通部港口收费规则(外贸部分)》。由于港口企业收入科目多、收费标准体系十分复杂，按国家制定的收费标准套算各项收费价格较困难。在实际评审工作中，可按照港口的作业区或收入科目，根据该港口过去3年或参考同类港口各科目实际业务收入和吞吐量，综合考虑新建项目以及港口今后的发展对增加业务品种、扩大经营范围产生的影响，分别计算各科目单位运输周转量收入，以此作为各项业务收入的综合价格指标。评审报告中需披露的内容近年来本港和邻近港口的运量增长情况，本港的运量预测，港口收费价格，影响区域内经济发展状况，用户的运量需求现状及增长预测，分析运输市场主要风险及防范措施等。风险提示关注外贸进出口增长情况对港口吞吐量的影响；港口收费价格变化对销售收入的影响；相邻港口的生产能力增长对本港运量的分流因素等。六、关于项目财务评审(一)收入、成本和税费计算依据、计算方法1、收入随着港口企业经营范围的不断扩大，费收科目也愈来愈多。港口费收一般为装卸收入、堆存收入、港务管理收入、其它业务收入四大类。在进行项目评价时，收入计算范围应与该项目投产后的经营范围一致。港口项目的收入分为以下科目：(1)装卸收入。属于港口企业的主营业务收入，主要包括：装卸船、装卸车、转栈、捣载、开关舱、扫舱及其它杂项作业。(2)堆存收入。属于是港口企业主营收入。一般由各港口企业自定堆存保管费率。(3)港务管理收入。属于港口企业主营收入，主要包括货物港务费、引航移泊、系解缆、停泊费等项收入。与装卸收入一样，可分别依据外贸费收规则、内贸费收规则或地方费收规定计算。(4)其它业务收入。涉及的费收项目较多，项目评价时，计算内容应视项目实际情况而定。一般只计入与项目新增吞吐量直接有关的收入，包括拖轮出租收入、内贸出口货物国轮代理收入、外轮理货收入、供油、供水等杂项收入。上述各项目业务收入一般按单位吞吐量收入(元/吨或元/TEU)乘以相应的吞吐量计算。2、成本费用主要包括：工资及福利费、动力照明及燃料费、修理及维护费、材料费、折旧费、摊销费、利息支出、其它费用等。计算方法如下：(1)工资及福利费＝(项目定员×年工资总额)×(1＋福利费系数)福利费系数取工资总额的14％。扩建项目可参考建设单位目前工资水平；新建项目可参考项目所在地区相近行业的工资水平。(2)动力照明及燃料费：主要包括工艺设备燃动费、港作车船燃动费和各类设施照明费。可分别依据工艺设计和经验数据计算。(3)修理及维护费：包括固定资产修理维护费和营运期间的港池航道疏浚费。固定资产修理费可参考同行业同类资产的修理费统计或经验数据分项计算；疏浚费可视条件依据营运期间回淤量或参考经验数据计算。(4)材料费：主要指生产中所消耗材料的费用，可参考同行业同货种经验统计数据计算。(5)折旧费：港口项目固定资产折旧通常采用平均年限法，计算公式为：固定资产折旧额＝固定资产原值×(1－残值率)/折旧年限各类固定资产折旧年限可按《运输企业财务制度》中的具体规定取值，也可参考建设单位现行的分类折旧率计算。各类固定资产残值率一般不超过5％。为简化计算，码头等港务设施也可不计残值。一般综合折旧年限为20－25年，但主要取决于港口项目固定资产构成。(6)摊销费：无形及递延资产摊销费采用平均摊销法，即：摊销费＝无形及递延资产原值/摊销年限无形资产摊销年限有规定有效期或受益年限的按规定年限确定，无规定年限的按照不少于10年的期限确定。递延资产摊销期按照不短于5年确定。项目评价时，上述两项资产摊销年限可分别取5和10年。(7)利息支出：包括营运期间的固定资产贷款利息和流动资产贷款利息。按所用贷款条件的有关规定计算。(8)其他费用：除上述费用以外未计入的成本费用，可参考经验统计数据计算。一般取上述1－5项的10－15％。七、关于偿债能力评审水运项目还款资金来源主要为税后利润、折旧费、港口建设费留成等，资产转让或增资扩股获得的资金也可用于偿还贷款。八、关于信用结构评审1.担保方式水运行业贷款项目的信用结构一般以企业信用为主，但对航道、航电枢纽、支持系统等无收入来源或项目现金流不足的，应建立或补充建立政府信用。一般采取的企业信用主要有以下几种：(一)收费权质押。一般指项目本身营运收费权或单一的港务费收费权作质押担保。(二)资产抵押。一般指以项目资产或投资主体拥有的有形资产作抵押担保。(三)第三方担保。一般指母公司为子公司贷款提供的第三方担保或各股东按股比提供担保。借款人实力较强、信誉较好，符合我行信用贷款条件的，可采用信用贷款方式。风险提示水运项目贷款金额较大，落实第三方担保有一定困难，所以关键是看该项目的盈利能力和借款人自身的偿债能力。