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521.名词解释题2.资金时间价值，就是指一定数量的货币资金的价值是不固定的，它随时间而变化。即在一定时间内，资金通过一系列的经济活动具有增值的能力。3.现金流量是指拟建项目在整个项目计算期内各个时点上实际发生的现金流入、流出，以及流入与流出的差额（又称净现金流量）。4.现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流人与流出的情况。5.现金流量表是指能够直接、清楚地反映出项目在整个计算期内各年现金流量（资金收支）情况的一种表格，利用它可以进行现金流量分析、计算各项静态和动态评价指标，是评价项目投资方案经济效果的主要依据。6.折现是把分析期内不同时间发生的收支金额折算成同一基准时间的价值7.等值指在特定的利率条件下，在不同时点上的二笔不等的资金具有相同的价值。8.利息就是借出一定数量的货币，在一定时间内除本金以外所取得的额外收入。9.利率就是在一定时间内所付利息额与借贷金额（本金）的比率。10.单利法指每期的利息的计息基数都是本金计算，不把先前计息周期中的利息累加到本金中去。11.复利法就是对利息也计息的方法，即每期的利息是本金加上先前周期中累计利息总额一起进行计息。12.现值是资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值。13.资金回收系数是对应于工程项目的单位初始投资，在项目寿命期内每年至少应该回收的金额。14.连续复利就是一年的计息次数不断细份下去，计息周期无限小的复利方式。15.静态评价方法是不考虑资金的时间价值，对现金流量分别进行直接汇总计算评价指标的方法。16.动态评价方法是用考虑了资金时间价值的现金流量来计算评价指标。它能较全面地反映投资方案在整个计算期的经济效果。17.时间性指标以时间为计量单位衡量项目对其投资的回收或清偿能力，如投资回收期、借款偿还期等。18.价值性指标以货币单位考察投资净收益的大小，如净现值、净年值、费用现值、费用年值等。19.比率性指标反映项目单位投资获利能力或项目对贷款利率的最大承受能力，如内部收益率、净现值率等。20.静态投资回收期是指在不考虑资金的时间价值的条件下，用投资（项目）所产生的净现金流量补偿原投资（包括固定投资和流动资金）所需要的时间长度，通常以年计算，简称为投资回收期。它是反映投资回收能力的重要指标。21.单方案评价是指为了评价工程技术方案的经济效果，根据方案计算（研究）期内的现金流量，计算有关指标，以确定该方案经济效果的高低。22.投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常年份的年利润总额或年平均利润总额与项目总投资的比率。23.投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利润和税金总额或项目生产期内的平均利税总额与总投资的比率。24.动态投资回收期是指考虑资金的时间价值的条件下，投资方案所产生的净现金流量补偿原投资（包括固定投资和流动资金）所需要的时间长度。25.净现值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到计算期初（第0年），然后求其代数和。净现值是考察项目在计算期内盈利能力的主要动态指标。26.年值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到与其等值的各年年末的等额支付系列，这个等额的数值就是年值。27.将来值是指按一定折现率，把项目计算期内各年的净现金流量折算到计算期末（第n年），然后求其代数和。28.内部收益率是指使项目在整个计算期内各年净现金流量的现值之和等于零的贴现率，也就是项目的净现值等于零的贴现率。29.外部收益率是指可以使一个投资方案投资额的将来值等于其各年的净现金流量按行业基准贴现率计算的将来值之和时的贴现率。30.投资效果系数是指项目达到设计生产能力后，每年的净收益或项目年平均净收益与项目全部投资的比率。31.净现值率是项目的净现值与全部投资现值之比，反映单位投资现值所能带来的净现值，是考察项目单位投资盈利能力的指标。32.互斥方案是指在多方案中，选择其中一个方案，其余的必须放弃，即方案间存在着排斥性。如公路选线、桥梁选址。33.独立型方案是指方案间互不干扰，即一个方案的选择不影响另一个方案的选择，在选择方案时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止。如投资公司进行房地产开发项目。34.混合型方案是指项目方案群有两个层次：高层次是若干个相互独立的方案，其中每个独立方案中又存在若干个互斥的方案；或者高层次是若干个互斥的方案，其中每个互斥方案中又存在若干个独立的方案。35.互补方案指在一组方案中，某一方案的接受有助于其他方案的接受，方案之间存在着互相补充的关系。5336.从属方案指在一组方案中，某一方案的接受是以其他一些方案的接受为前提。37.现金流量相关型方案指在一组方案中，方案之间不完全是排斥关系，也不完全是独立关系，但某一方案的取舍会导致其他方案现金流量的变化。38.净现值法就是通过计算各个备选方案的净现值并比较其大小而判断方案的优劣。39.增额投资回收期指二个方案的净现金流量差额的投资回收期。40.增额投资净现值指二个方案的净现金流量差额的净现值。41.增额投资内部收益率指二个方案的净现金流量差额的净现值等于0的折现率。42.最小费用法是指当各方案的效益相同时，只要考虑或只能考虑比较各方案的费用大小，费用最小的方案就是最好的方案。43.工程项目财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，从工程项目的角度出发，根据已知及预测的财务数据，分析计算工程项目的财务效益和费用，编制有关报表，计算评价指标，考察工程项目的盈利能力和清偿能力等财务状况，据以判别工程项目的财务可行性。44.经营成本是在一定期间内，由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的实际支出。45.摊销费指的是无形资产及其他资产等一次性投入费用的分摊。46.无形资产是指专利技术、专有技术、商标以及土地出让金等的价值；是没有物质实体，却可使拥有者长期收益的资产。47.递延资产是指用于租赁设备改造的费用以及项目的开办费等；是不能全部计入当年损益，应当以后年度内分期摊销的各项费用。48.资产负债率是指项目负债总额对资产总额的比率关系，表明的是项目利用借款和欠帐等方式来建立全部资产的情况。49.流动比率是项目一年内用流动资金来偿还流动负债的能力。50.速动比率是衡量企业流动资产中可以立即用于偿还负债的能力。51.借款偿还期是反映项目借款偿债能力的重要指标，是使可用于还款的税后利润、折旧和摊销费、其他收益等之和等于项目建设投资借款本金的时间长度。52.利息备付率也称为已获利息倍数，是指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。53.偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。54.影子价格是当社会经济处于最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源的稀缺程度及最终产品的需求情况的价格；是消费者的支付意愿或是投资者的机会成本或是某种资源得到最合理利用时的价格。55.影子工资是工程项目中使用劳动力而使国家和社会所付出的代价。56.社会折现率也称为影子利率，代表了资金使用的机会成本，也反映了国家希望投资项目可以获得的最低期望盈利率。57.国民经济评价：就是从整个国家或社会利益的角度出发，运用影子价格、影了汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，对项目的社会经济效果所进行的评价，从社会经济的角度来考察项目的可行性。58.转移支付：反映了对资源分配的控制权力从社会的一个个体或部门转移到了另一个个体或部门性质的费用。59.经济换汇成本是指项目在计算期内为生产出口产品而投入的国内资源的经济现值与生产出口产品经济外汇净现值之比。60.经济节汇成本是项目计算期内为生产替代进口产品而投入的国内资源的经济现值与生产替代进口产品经济外汇净现值之比。61.不确定性分析就是分析不确定因素的变化对项目目标值的影响。62.盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法。63.敏感性分析是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测项目主要可能发生变化因素的变化对评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定该因素对评价指标的影响程度及项目对其变化的承受能力。64.概率分析就是利用概率分布研究不确定性的方法。65.期望值是变量的输出值乘以其几率的总和，是随机变量取值的平均值。66.价值工程是以最低的全寿命周期成本，着重对产品或服务进行功能分析，可靠地实现产品或服务的必要功能，从而提高产品或服务的价值的一种具有集体智慧和有组织的活动。67.功能定义是指确定分析对象的功能，用简洁的语言来描述产品的功能或作用。68.功能指数是评价对象的功能重要性程度在整体功能中所占的比重。69.功能现实成本，也称为功能目前成本，是以功能作为基准来计算的实际支出。简答题什么是内部收益率？其适用范围是什么？简述内部收益率的优缺点。答案要点：内部收益率是指使项目在整个计算期54内各年净现金流量的现值之和等于零的贴现率，也就是项目的净现值等于零的贴现率。内部收益率可以理解为工程项目对占用资金的恢复能力。内部收益率适用于基准收益率不确定的情形。内部收益率优点是能直观地反映方案的最大可能盈利能力或最大的利息偿还能力；但该指标仅适用于常规投资情况，内部收益率指标的使用带有一定的局限性。简述多方案间的比较基础（可比性）。答案要点：资料和数据的可比性、功能的可比性、时间的可比性简述项目多方案选择的类型。答案要点：（1）互斥型方案；（2）独立型方案；（3）混合型方案；（4）其他类型多方案：①互补方案、②现金流量相关型多方案、③从属方案。简述增量分析法的基本步骤。答案要点：增量分析法的基本步骤：①将方案按照初始投资额由小到大的顺序排列；②选择初始投资最少的方案作为临时最优方案；③用投资最少的方案减去完全不投资方案，应用增量分析指标考虑经济效果，选出临时最优方案；④继续选择初始投资较高的方案作为竞争方案，用该方案的现金流量减去第③步中选出的临时最优方案的现金流量，继而选出新的临时最优方案；⑤重复④步，直至所有方案比较完毕，最后选出的临时最优方案为最优方案。简述净现值法的基本步骤。答案要点：净现值法的基本步骤：①分别计算各个方案的NPV，并用判断准则加以检验，剔除NPV＜0的方案；②对所有NPV≥0的方案比较其净现值；③选择净现值最大的方案为最优方案。简述互斥组合法的原理和基本步骤。答案要点：互斥组合法的原理：列出独立方案所有可能的组合，每个组合形成一个组合方案；所有可能的组合方案形成互斥关系，可按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案。最优的组合方案就是独立方案的最佳选择。互斥组合法的基本步骤：①列出独立方案所有可能的组合；②将所有组合方案按初始投资由小到大的顺序排列；③排除总投资额超过投资限额的组合方案；④对所剩所有组合方案按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案，最优的组合方案就是独立方案的最佳选择。简述互斥组合法的优缺点。答案要点：互斥组合法的优点是当参选项目个数较少时，方法简便、实用，可保证得到已知条件下最优的项目（方案）组合。缺点是当项目个数增加时，组合方案个数呈几何倍数增加，计算就相当麻烦。简述贪心法的具体做法。答案要点：贪心法的具体做法：排除净现值率小于0（或内部收益率小于基准收益率）的方案，按净现值率（或内部收益率）由大到小的顺序排列，首先将资金分配给净现值率（或内部收益率）最大的项目，直至全部资金分完为止。简述工程项目财务评价的主要目的。答案要点：工程项目财务评价的主要目的有如下四个方面（1）从工程项目角度出发，分析投资效果，评价工程项目未来的盈利能力。（2）从工程项目角度出发，分析工程项目贷款的偿还能力。（3）确定进行工程项目所需资金来源，编制相应的资金规划。（4）为协调企业利益和国家利益提供依据。对于一些国民经济效益非常显著而相应的财务评价又不可行的工程项目，需要国家采用某些经济手段予以调节，使财务评价可行，最终使企业利益和国家利益趋于一致。简述工程项目财务评价的意义和作用。答案要点：工程项目财务评价是工程项目经济评价的重要