第3章_项目可行性研究与评估

第3章项目可行性研究与项目评估1、概念指项目投资决策之前对与项目有关的工程、技术、经济、财务、生产、销售、环境、法律等所有方面进行全面的、综合的调查、研究和分析，对各种可能的建设方案进行比较、论证，并对项目建成后的经济效益进行预测和评价的一种系统的投资决策方法。它的任务是以市场为前提，以技术为手段，以经济效益为最终目标，对拟建项目在投资前期全面、系统地论证其必要性、可能性、有效性和合理性，做出对项目可行或不可行的评价。一、可行性研究的概念与作用第一节可行性研究Page3Page41、三峡工程的背景2、三峡工程的必要性分析3、三峡工程的地址选择4、三峡工程的技术可行性5、三峡工程的施工安排6、三峡工程对环境的影响Page5俯瞰三峡水电站地址选择Page6必要性分析Page7施工安排Page8技术可行性2.设备和技术的难点三峡船闸超出目前世界水平的技术难题主要有两个。一是输水系统的水位差，需要解决输水廊道的阀门水力学问题，二是上阐首闸门的运行条件，在闸门启闭时淹没水深较大。这两个问题通过试验研究已有解决措施。一是世界上已有成熟的经验二是我国国内在制造大型水轮发电机组上已有相当水平三是有改革开放政策便于与国外交流引进技术。因此三峡机组在国内制造是完全有可能的。但目前我国水轮发电机组制造水平同世界先进水平相比尚有些差距。因此必须通过科技攻关与国外合作迎头赶上。如经努力仍难达到必要时可以引进部分设备与技术以提高我们的技术水平。通过这些措施三峡机组不但能在国内制造而且一定能够达到世界先进水平。对环境的影响减少燃煤对环境的污染对稀有物种、天气、库尾洪涝灾害、滑坡有一定影响Page11发电效益防洪效益经济效益和社会效益三峡水库正常蓄水位175米，有防洪库容221.5亿立方米。对荆江的防洪提供了有效的保障，对长江中下游地区也具有巨大的防洪作用利用三峡水电站发电，能够减少煤炭等能源消耗，改善我国能源结构。三峡工程的经济效益主要体现在发电。三峡的上网电价按照各受电省份的电厂平均上网电价确定，在扣除相应的电网输电费用后，约为0.25元。由于三峡电站是水电机组，它的成本主要是折旧和贷款的财务费用，因此利润非常高。航运效益改善能源结构三峡船闸累计通过货运量已突破3亿吨，超过三峡蓄水前葛洲坝船闸运行22年的总和，而且降低航运成本30%-37%。2、作用：建设项目投资决策的依据向银行申请贷款的依据是项目实施的依据作为签订协议和合同的依据向当地政府、规划部门、环保部门申请建设执照的依据可行性研究的步骤1．做好筹划准备工作2．进行调查研究3．做好方案选择和优化4．进行财务分析和经济评价5．完成可行性研究报告的编制三、可行性研究阶段的划分1、机会研究将一个项目由意向变为概略的投资建议，称为机会研究。2、初步可行性研究主要是进一步判断机会研究是否正确，并做出投资与否的初步决定，决定可行性研究是否进行。在深度上与详细可行性研究相比，比较粗略，误差允许在±20%范围内。3、详细可行性研究是对项目进行深入的技术经济论证，也是确定最优方案的以据。凡实行可行性研究的项目，都必须经历这一阶段。对项目所需投资和生产费用的计算，误差允许在±10%范围内。4、项目评价与决策对详细可行性研究所提供的方案进行综合分析和评价，提出结论性的意见，并写出评价报告。结论可能是推荐一个最优方案，也可能时提出两个或两个以上供选方案备选，还有可能得出“不可行”的结果。为决策者提供了可靠的依据。可行性研究各工作阶段的目的、任务、要求、费用和工作时间各不相同。各工作阶段对比参见可行性研究各工作阶段的比较工作阶段目的、任务估算精度研究费用占投资的百分比（%）需要时间（月）机会研究选择项目，寻求投资机会，包括地区、行业、资源和项目的机会研究±30%0.2～1.01初步可行性研究对项目初步估价，作专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，避免下一步作虚功±20%0.25～1.251～3详细可行性研究对项目进行深入细致的技术经济论证，重点是财务分析和经济评价，需作多方案比选，提出结论性报告，是关键步骤±10%大项目0.8～1.0小项目1.0～3.03～6或更长评价与决策对可行性研究报告提出评价报告，最终决策±10%—1～3或更长可行性研究报告的编制依据四、可行性研究的编制及基本内容1.国民经济中长期发展规划和产业政策2.项目建议书项目建议书是工程项目投资决策前的总体设想，主要论证项目的必要性，同时初步分析项目建没的可能性，它是进行各项投资准备工作的主要依据。可行性研究确定的项目规模和标准原则上不应突破项目建议书相应的指标。3.委托方的意图4.有关的基础资料：如勘察设计资料5.有关的技术经济方面的规范、标准、定额等指标6.有关经济评价的基本参数和指标如，基准折现率、社会折现率、基准投资回收期等可行性研究报告的内容三大部分：市场研究（解决工程项目建设的“必要性”问题）市场调查和分析技术研究（技术上的“可行性”）技术方案、建设条件、资源供应、环境评价、生产组织经济评价（效益分析，核心部分，经济上的“合理性”）投资估算、融资方案、财务评价、国民经济评价、风险与不确定性分析等可行性研究报告的内容根据国家计委的有关规定，一般工业项目可行性研究报告，可按以下内容编写：1.总论2.市场分析3．资源条件评价4.建设规模与产品方案5.场址选择6．技术方察、设备方案和工程方案7．原材料、燃料供应及节能，节水措施8．总图、运输与公用辅助工程9．环境影响评价10．劳动安全、卫生与消防11．组织机构与人力资源配置12．项目实施进度13．投资估算与融资方案14．财务评价15．国民经济评价16．风险与不确定性分析17．研究结论与建议可行性研究报告的深度要求可行性研究报告应在以下方面达到使用要求；１.可行性研究报告应能满足决策者确定方案和项目决断的要求。２.可行性研究报告选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求。３.可行性研究报告中的重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。４.可行性研究报告中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。５.可行性研究报告中构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需要。二、水电发电可行性研究的内容根据建设项目性质的不同,可行性研究的内容要求也不同，各有侧重。根据《水利水电工程可行性研究报告编制规程》（DL5020-93）的规定，水利水电工程可行性研究报告的主要内容和深度应符合下列要求：（1）论证工程建设的必要性，确定本工程建设任务和综合利用的主次顺序。（2）确定主要水文参数和成果。（3）查明影响工程的主要地质条件和主要工程地质问题。（4）选定工程建设场址、坝（闸）址、厂（站）址等。（5）基本选定工程规模。（6）选定基本坝型和主要建筑物的基本形式，初步进行工程总体布置。（7）初选机组、电气主结线及其它主要机电设备和布置。（8）初选金属结构设备形式并进行布置。建设的规模安装32台单机容量为70万千瓦的水电机组，装机容量达到2250万千瓦的三峡水电站水库淹没的影响从时间分布上看，秭归境内的地质灾害的发生频次，与三峡水库的蓄水水位的每次提升具有正相关。三峡水库2003年蓄水水位提高到135米时，发生地质灾害（变形）35处；2006年水位升至156米时，新增灾害38处；2008年水位继续提升到175米时，又发生灾害26处。而翻开《秭归县地质灾害防治史》，在自有资料可查的东汉永元十二年（公元100年）至1948年间，秭归境内发生的地质灾害仅有14起。秭归县的灾难发生史，可以看做整个三峡库区的“浓缩版”。三峡库区总面积5.67万平方公里，横跨湖北、重庆20个县市区。三峡地区目前仍处在新构造运动带来的变化之中：西部继续上升，东部却在沉降，埋下了巨大的地质隐患。加上这一地区的气候条件，汛期雨量大且多暴雨。所有这些，使得三峡库区历史上就一直是地质灾害高发地区。而受三峡水库水位的来回涨落影响，三峡库区面临着一个较长时期的“库岸再造”过程，将会不断产生新的不稳定岸段，导致新滑坡、塌岸的发生，以及使那些未治理的崩滑体复活。秭归新县城区域出现多处山体滑坡坝址选择和枢纽建筑物三峡大坝的选址最初有南津关、太平溪、三-{斗}-坪等多个候选坝址。最终选定的三-{斗}-坪坝址，位于葛洲坝水电站上游38千米处，地势开阔，地质条件为较坚硬的花岗岩，地震烈度小。江中有一沙洲中堡岛，将长江一分为二，左侧为宽约900米的大江和江岸边的小山坛子岭，右侧为宽约300米的后河，可为分期施工提供便利。关于大坝的坝高，在筹划中曾有低坝、中坝、高坝三种方案。1950年代，在苏联专家的影响下，各方多支持高坝方案。到了1980年代初，“短、平、快”的思路占了主流，因而低坝方案非常流行。但是，出于为重庆改善航运条件的考虑，各方最终同意建设中坝。三峡大坝为混凝土重力坝，大坝长2335米，底部宽115米，顶部宽40米，高程185米，正常蓄水位175米。大坝坝体可抵御万年一遇的特大洪水，最大下泄流量可达每秒钟10万立方米。整个工程的土石方挖填量约1.34亿立方米，混凝土浇筑量约2800万立方米，耗用钢材59.3万吨。水库全长600余千米，水面平均宽度1.1千米，总面积1084平方千米，总库容393亿立方米，其中防洪库容221.5亿立方米，调节能力为季调节型。（9）初选水利工程管理方案。（10）基本选定对外交通方案，初选施工导流方式、主体工程的主要施工方法和施工总部署，提出控制性工期和分期实施意见。（11）基本确定水库淹没、工程占地的范围，查明主要淹没实物指标，提出移民安置、专项设施迁建的可行性规划和投资。（12）评价工程建设对环境的影响。（13）提出主要工程量和建材需要量，估算工程投资。（14）明确工程效益，分析主要经济评价指标，评价工程的经济合理性和财务可行性。*此条款是本课程重点研究的内容。依法必须进行工程招标的工程建设项目，应报送审批部门审批的，必须在报送的可行性研究报告中增加如下招投标的内容：（1）建设项目的勘查、设计、施工、监理以及重要设备、材料等采购活动的具体招标范围（全部或者部分招标）；（2）建设项目的勘查、设计、施工、监理以及重要设备、材料等采购活动拟采用的招标组织形式（委托招标或者自行招标）；（3）建设项目的勘查、设计、施工、监理以及重要设备、材料等采购活动拟采用的招标方式（公开招标或者邀请招标）；（4）其他有关内容。第二节项目评估一、项目评估的含义项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行或有关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目（或企业）、国民经济、社会角度出发，对拟建项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等进行评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。二、项目评估与可行性研究的区别与联系1.项目评估与可行性研究的区别(1)概念与作用不同(2)执行单位不同(3)研究的角度和侧重点不同(4)报告撰写内容格式和成果形式不同(5)在项目管理工作中所处阶段和地位不同2.项目评估与可行性研究的联系(1)可行性研究是项目评估的对象和基础，项目评估应是在可行性研究的基础上进行。(2)项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。可行性研究的内容和成果必须要通过项目评估的抉择性建议来实现。因此，项目评估的客观评审结论是实现可行性研究所作的投资规划的前提。(3)项目评估是可行性研究的延伸和再评价。由于项目评估是对可行性研究报告的各方面情况作进一步的论证和审核，因此它是可行性研究工作的自然延伸和再研究。三、项目评估的程序1.成立评估小组。2.制定评估工作计划。评估工作计划一般应包括：评估目的、评估内容、评估方法和评估进度。3.开展调查研究，收集并整理有关资料。4.分析与评估。在上述工作的基础上，按照项目评估工作的内容和要求，对项目进行技术经济分析和评估。5.编写评估报告。6.报送评估报告并归档。四、