混改可行性方案

混改可行性方案Documentnumber：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998广投公司经营分析报告书一、广投公司整体财务状况(数据根据审计报告)1、各项目初始投入概况广投公司开展的业务含餐饮、租赁及农产品种养殖产业，各业务板块均需较大的前期投入，初始投入概况如下：资产投入金额备注恺悦餐厅271,厨房设备、餐馆固定资产（桌椅、空调、电脑系统等）及餐馆人员宿舍配套设施。11号楼北座公寓561,床、桌椅、衣柜、空调及热水器等。办公设备13,电脑、投影仪及打印机。合计847,装修投入金额餐厅装修502,11号楼北座公寓装修1,287,11号楼南座一楼办公室承包488,17亩种养殖地基础建设112,合计2,389,广投公司对所开展业务的前期投入合计3,237,元。2、2016年度及2017年度运营概况广投公司整体运营情况如下：年度20172016项目营业收入餐厅收入1,386,973,宿舍转租租赁收入1,079,127,保安、保洁收入43,23,菜地转租及农产品销售收入24,--合计2,534,1,123,项目营业成本餐厅成本1,546,763,宿舍转租租赁成本1,106,239,保安、保洁成本5,32,菜地转租及农产品销售成本50,16,营业成本合计2,708,1,051,运营支出及其他681,1,315,净利润-855,-1,242,营业成本包括摊销及折旧，其中2016年度摊销折旧合计万元，2017年度摊销折旧合计万元。2017年的餐馆营业收入较2016年有42%的增长，但整体营业成本较高（包括采购及折旧摊销）；自从2016年底起开始盘活民科园7号及8号楼租赁业务，广投公司大幅度开拓了收入来源，加上管理费用的大幅减少，使得2017年在一定程度上减少亏损。3、2017年底资产概况总资产2,658,元，总负债3,765,元所有者权益-1,107,元造成负资产的局面主要有两方面原因：(1)、广投公司的原始注册资本只有100万元，但是所开展的业务需要较大的前期投入成本，不得不向股东单位借款周转（合计借款260万元），导致目前大额负债的局面。(2)、自从2016年初开始经营恺悦餐馆，由于缺乏经验及当地需求规模的限制，餐馆经营一直在亏损状态，11号楼北座公寓房间出租率低于50%，加上广投公司的管理人员薪酬，使得广投公司的累计亏损达万元，净资产万元，形成负资产的局面。未来预期经营项目1、中交香颂花园物业管理项目（现有）2、香颂花园幼儿园（预增）3、香颂花园菜市场（预增）香颂花园物业管理项目中交香颂花园物业经营项目类型为商住楼，总建筑面积平方米，其中高层住宅收费面积为122316平米，物业管理费为每平米元，商业收费面积为主平米，物业管理费为每平米元，停车位1117个，每个车位收取70元/个的管理费，后期我司对项目经营方式为包干制运营将自负盈亏，统计现有数据及行业现状分析出：近三年经营状况指标预期如下1、2019年度预计总收入约156万元；因本年度属于早期案场物业服务，收入为员工薪资福利和公司管理佣金两大块，且全由地产公司全额给付。本年度预计费用总支出:124万元，由员工薪资和福利构成，年度盈利约:31万（详见附件1）。2、2020年度预计总收入约501万元；本年度将进入前期物业物服务经营将自负盈亏，人员编为49人，收入来自业主的住宅物业、商业物业管理费及停车费。本年度预计费用总支出:457万元，由员工薪资、福利、设施设备维护保养、保险、税金等构成，其中人工工资占比较大。年度盈利约45万（见附件2）。3、2021年度预计总收入约503万元；本年度将进入常规物业服务，人员编为49人，收入来自业主的住宅物业、商业物业管理费、及停车费。本年度预计费用总支出:457万元，由员工薪资、福利、设施设备维护保养、保险、税金等构成，其中人工工资占比较大。年度盈利约47万（详见附件3）。未来增值项目预期：因物业服务为劳动密集型行业，人力成本在总支出中已占很高的额度，造成低利润。后期经营将根据入率开展增值服务多元化经营，传统和新思维相结合的收益项目来提高经营收益：传统服务：家政服务、传真、打印、复印租赁服务：家居绿植租赁（商业项目）中介服务：房屋租售车辆服务：引入自助洗车电子商务：引入APP+加实体店模式快递投递柜：预测4个柜小区广告：含电梯、道闸及小区宣传入伙前期：引入材料供应商场地租赁：信号发射基站休闲娱乐：泳池对外承包在后续常规物业服务工作中，需打造温馨和谐的地区环境是增值服务的重要环节，创造环境价值塑造品牌是宗旨。品牌是具有非常影响力的无形资产，当这种无形资产转移到物业之中，带来物业的经营收益。附表1中交香颂项目2019年度经营预算月份收入支出备注薪酬福利1月-3月385,242,61,编制满员（17人）4月-5月166,104,26,经理1人+保安5人+客服3人+保洁2人（11人）6月-9月195,114,28,经理1人+保安3人+客服1人+保洁1人（6人）小计746,460,116,管理费（5%）37,10月-11月380,304,76,经理1人+保安12人+客服7人+保洁10人+电工2人（32人）12月249,199,50,经理1人+保安12人+客服7人+保洁20人+电工3人（42人）小计630,503,127,管理费（10%）63,其他40,工服（年度总费用）年度合计1,477,增值税及附加85,年度合计总额%总计1,563,1,247,运营盈亏315,附表2中交香颂项目2021年度经营预算项目费用备注收入高层住宅305,物业面积122316平米*元/平米管理费商业用房32,物业面积平米*元/平米管理费停车位78,1117个车位*70元/车位临时停车费1,预估收费金额月度合计417,年度合计5,014,支出薪酬福利293,详见附件1电梯费保养17,34台电梯*500元/台公共设施维护保养费用10,电梯年审、灯光、园林易损品维修更换、管道养护公共管道疏通1,含化粪池和地下公共管网定期抽取、清理绿化养护费用绿化物资、化肥、小苗木采购社区活动经费3,组织每年不少于二次社区活动办公费用5,办公室水电、易损易耗、关系维护物业公众责任保险费4,累计赔偿限额为200万元。费率在‰‰之间。保费=累计赔偿限额*费率。消防维保费23,18层x2x12x30=12960元33层x2x5x30=9900元外围地下室预计10个x30=300元支出合计357,增值税及附加23,综合税率%月度合计380,年度合计4,566,年度盈（亏）448,附表3中交香颂项目2021年度经营预算项目费用备注收入高层住宅305,物业面积122316平米*元/平米管理费商业用房32,物业面积平米*元/平米管理费停车位78,1117个车位*70元/车位临时停车费3,预估收费金额月度合计419,年度合计5,038,支出薪酬福利293,详见附件1电梯维护17,34台电梯*500元/台公共设施维护10,电梯年审、灯光、园林易损品维修更换、管道养护公共管道疏通1,含化粪池和地下公共管网定期抽取、清理绿化养护费用绿化物资、化肥、小苗木采购社区活动经费3,组织每年不少于二次社区活动办公费用5,办公室水电、易损易耗、关系维护物业公众责任保险费4,累计赔偿限额为200万元。费率在‰‰之间。保费=累计赔偿限额*费率。消防维保费23,18层x2x12x30=12960元33层x2x5x30=9900元外围地下室预计10个x30=300元支出合计357,增值税及附加23,综合税率%月度合计380,年度合计4,568,年度盈（亏）470,综合账面测算，物业管理每年均有盈利。现金流：从2020年起，业主逐步入伙，届时收取物业管理费为主要收入来源。但物业费收取很有可能滞后，同时大部分支出（尤其是薪酬）为硬性支出，导致每月实际收取到的物业管理费不能覆盖需要支出的费用。经测算，若每年物业管理费实际收取只有账面测算的70%，在支出总额不变的情况下，2020年及2021年每年会有资金短缺约106万元；若实际收取只有账面测算的50%，在支出总额不变的情况下，2020年及2021年每年会有资金短缺约207万元，预测运营需流动资金210万元，用日常运营资金投入。香颂花园幼儿园项目一、大体环境香颂花园共有1290套住户，另加旁边惠科华府有500套住户，合计1790套住户，根据10:3比例测算，潜在幼儿园生源约有596个，考虑到实际入住率，另加附近村落人口，幼儿园生源相应充足，有潜在市场可开发。二、投入运营预测香颂花园的配套幼儿园规划占地面积3600平米，建筑面积3200平米（3层），设有12个课室，及相应音乐舞蹈培训课室等。每个课室最多招收30名学生，共计可容纳360名学生。经估算，前期开办总投入约400万元：序号项目金额备注1前期装修投入3,000,2固定资产、器材、教学用具等购置500,3前期开办费（人员工资-预估3个月）500,4前期投入合计（5年分摊）4,000,年度运营测算：序号项目金额备注1收入（学费平均5400每年）3,888,一年两学期，每学期学费5400元每人2支出3人员薪酬2,455,4承包费460,每平米12元，3200平米5水电72,每月6000元6消耗品12,每月1000元7消防4,每层楼4个消防栓，每个每月30元8办公费30,办公消耗品9福利费251,人员伙食及节假日慰问品10广告宣传30,10不可预见费用100,包括每年需要的维护保养支出11运营费用合计3,473,12运营盈亏（现金流入预414,测）13折旧摊销800,分5年折旧摊销14净利润-385,（保险由个人支付，伙食费实收实缴）人工费支出：序号人员配置人数工资（年）社保备注1院长180,2教务员160,3后勤148,4教师（每课室配2名老师）241,209,工资42005保育员（每课室配1名保育员）12460,工资32006保安291,工资38007厨房（每年工作9个月）263,工资3500合计432,042,412,从预测中可以看出，若能招满学生，前期投资成本可望在三年内收回。但是若果无法招满学生，相应部分费用支出会对应减少，如需要配备的老师及保育员，但行政等部分费用则不变。经推算，若要运营收支平衡，则最少需招收260名学生。预测运营需流动资金30万元，用于幼儿园日常运营、新教学业务所须资金投入。香颂花园菜市场承包经营项目市场周边环境距离惠南园区三大企业（长城开发、康冠科技、九联科技）一公里左右，人流量大，此外，周边配套较为齐全，集衣、食、住、行、及教育、医疗、文娱等为一体。1.交通配套：52路公交车、K3路公交车。2.教育配套：惠南实验学校、三栋镇中心小学木沥教学点；小金蕾幼儿园、惠南实验学校-附属幼儿园、惠南幼儿园。3.医疗配套：仲恺高新区人民医院（惠南分院）。4.文娱配套：文化公园、邓演达故居、植物园、紫溪半岛。投资分析关于农贸市场的经营权投资现在基本被市场接受，并且农贸市场投资已经成为了一项回报稳定，相对风险极小的投资，同其他房地产投资相比农贸市场投资有着先天的优势。新型的农贸市场，正在创造房地产市场的一个开发和销售奇迹，因其具有稳定的投资回报，近来已为建立了投资意识的市民们看好，并培养了一大批农贸市场经济投资群体。农贸市场都处在居住比较成熟的社区，周边人员多，固定的消费群体多，而且这个群体一般不会变，是比较忠实的消费者，这样对投资者来说，有比较可靠的投资回报，当然愿意买。1.惠南园区商业核心区位，人气、商气较盛。2.未来地理位置优越，交通条件发达，公交线、车站众多，项目消费人群辐射半径巨大。六、项目销售价格的制定经过实地调查，惠南农贸市场面建筑积3000㎡，承包金每年约120万元。（一）惠南农贸市场租金调查统计表经营业态位置租金好一般差平均值商铺5300元/月（28㎡）5500元/月（58㎡）4800元/月（50㎡）5200元/月（45㎡）摊位700元/月（*）840元/月（*）770元/月（*）（予以参照）（二）香颂农贸市场收支预期1.收入预期摊位说明数量年租金月租金一楼“L”型摊位38个684,元150