搜索
国际金融实务（守护幸福的海）名词解释外汇是指一切用外币表示的资产；是指以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段。外汇交易是指在不同国家的可兑换货币间进行的买卖行为。即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方以固定汇价成交，并在两个营业日内办理交割的外汇交易。远期外汇交易又称期汇交易，是指外汇买卖双方成交后并不立即办理交割，而是预先签订合约，先行约定各种有关条件（如外币的种类、金额、汇率、交割时间和地点），在未来的约定日期办理交割的外汇交易。掉期交易是指将货币相同，金额相同而方向相反，交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，也就是在买进某种外汇时，同时卖出金额相同的这种货币，但买进和卖出的交割日期不同。套汇是指套汇者利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的行为。套汇交易是外汇投机的方式之一，具有强烈的投机性。直接套汇的涵义，亦称两角套汇是指利用两个不同地点的外汇市场上某些货币之间的汇率差异，在两个市场上同时买卖同一货币。间接套汇的涵义又叫三角套汇和多角套汇，是指利用三个或三个以上不同地点的外汇市场中三种或多种不同货币之间汇率的差异，赚取外汇差额的一种套汇交易。套利交易亦称利息套利，是指套利者利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金从利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区，从中获取利息差额收益的一种外汇交易。抛补套利是指套利者把资金从低利率国调往高利率国的同时，在外汇市场上卖出高利率货币的远期，以避免汇率风险。这实际上是将远期和套利交易结合起来。非抛补套利是指单纯把资金从利率低的货币转向利率高的货币，从中谋取利率差额收入。这种交易不同时进行反方向交易，要承担高利率货币贬值的风险。高利率货币的贬值对非抛补套利影响极大。外汇调整交易是指:外汇银行在进行对客户的交易后，其外汇头寸失去平衡，即有超买或超卖的头寸，这将会因遭受汇率变动的风险而蒙受损失；或者有可能发生外汇资金与本国货币过多或不足的现象，从而影响外汇业务的发展。外汇头寸是指一外汇银行在一定时间持有的外汇金额的情况。外汇资金调整交易是指外汇银行应客户要求进行被动性的外汇交易后引起资金比例失调而主动予以调整的业务方式。互换交易：指交易双方（有时是两个以上的交易者参加同一笔互换交易）按市场行情预约在一定时期内互相交换货币或利率的金融交易。利率互换，又称为利率掉期，是交易双方在相同期限内，交换币种一致、名义本金相同，但付息方式不同的一系列现金流的金融交易。货币互换是互换双方交换币种不同、计息方式相同或不同的一系列现金流的金融交易。信用风险即一方违约时金融机构必须兑现另一方的合约而可能遭受的损失。期货交易是在现货基础上发展起来的，是在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。金融期货：是指交易双方在金融市场上以约定的时间、价格买卖某些投资化金融工具的合约。保证金制度是指投资者在交易所买卖期货合约时必须交存一定数量的现金或有价证券作为履约的信用保证金，以防在期货价格发生波动时，交易者不履行支付义务，进而维持整体期货交易制度的安全。外汇期货合约是一种法律契约，合约双方通过协商达成在未来一定时期内就某种外国货币按规定内容进行交易的具有法律约束的文件，双方依此文件可以获得结算公司的保证。利率期货是指在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量的与利率相关的金融资产（通常为债券类证券）的标准化合约．期权亦称为选择权，是一种衍生性契约，其持有人有权利在将来一段时间内（或未来某一特定日期），以一定价格向对方购买（或出售）一定数量的特定标的物，但没有义务。简答题1．期汇交易与现汇交易的主要区别：起息日不同。凡是起息日在两个营业日以上的外汇交易均属期汇交易。期汇交易时间通常为1、2、3、6、9个月或1年，其中最常见的是3个月。2．掉期交易的特点(1)买与卖是有意识地同时进行的(2)买与卖的货币种类相同，金额相等(3)买卖交割期限不相同3．掉期交易与一般套期保值的区别a.掉期交易改变的不是交易者手中外汇的数额，而是期限。b.掉期交易的买进与卖出的同时性,而一般套期保值交易发生于第一笔交易之后。c.掉期交易大部分针对同一对手进行。d.掉期交易的两笔交易金额一定相同，而一般套期保值交易金额往往要小于第一笔交易的金额，即只做不完全的套期保值。4．掉期交易与即期交易和远期交易的区别：a.即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常称为单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。b.掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。5．互换的作用：交易双方可以比较容易的筹措到任何期限、币种和利率的资金。金融互换为表外业务，可以逃避税收管制等。利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。互换交易的发展使浮动利率与固定利率，以及不同币种金融工具之间的差别趋于缩小，对国内和国际金融市场的一体化起着加速作用。6．外汇期货与外汇远期的区别期货合约源自远期合约，两者虽有共性，但仍有严格的区别：（1）合约的标准化程度不同（2）市场参与者不同（3）交易方式不同（4）交易场所不同（5）保证金和佣金的制度不同（6）交易结算制度不同（7）交易的最终交割不同7．决定期权价格的主要因素☆协议价格与市场汇率的关系△看涨期权：市场汇率越高，内在价值越大，期权价格越大（正向变动）协议价格越高，内在价值越小，期权价格越小（反向变动）△看跌期权：市场汇率越低，内在价值越大，期权价格越大（反向变动）协议价格越低，内在价值越小，期权价格越小（正向变动）☆离到期日时间到期日越长，汇率变动的可能性越大，时间价值越大，期权价格越大。☆汇率的变动率市场汇率波动程度通过影响期权的时间价值，进而影响期权的价格。即，相同的时间段内，汇率波动程度越大，获利的可能性越大，期权费越高。