期货投资分析考试样卷

精品word文档可编缉使用期货投资分析考试样卷篇一：期货投资分析考试真题讲解期货投资分析真题讲解2021年11月期货投资分析考试经验一.先来分析一下期货投资分析的题量分配，单选题20道，多选题30道，判断题15道，综合题35道，每道题目都是实打实的1分，其中较灵活或者书本上没法复习到的题目基本都在综合题目里面，其他的65分的题目，基本都是书本里面的东西，如果我们粗读书过1遍，精读过2遍，然后做对65分的80%，做对35分的30%，我们大概可以得到65*0.8+35*0.3=52+10.5=62.5以上公式就是一个稳妥的在短时间内高概率通过期货投资分析考试的简要公式，因为灵活部分的题目我们没有办法很好的hold住，所以要注重前面65分的把握，可能说起来容易做起来难。二.再来然我们看看其他一些小技巧。可能有部分朋友都遵循着这样的做题顺序，首先做15道判断题，因为判断题做对的概率是50%，做完判断题之后我们可以用判断题给我们的部分我们认为正确的信息做下面的题目，然后做20道单选题目，因为单选题目做对的概率是25%，做完判断和单选之后，我们可以用判断和单选题目给我们的部分我精品word文档可编缉使用们认为正确的信息做下面的多选和综合题目。但是，我认为最好不要选择这样的做题顺序，原因有二：（1）期货投资分析的所有题目都是放在一起的，当你点击“选题”按钮的时候，没法快速的找到单选题，时间在期货投资分析中是非常重要，我不想把时间浪费在找题目上；（2）当你先做完15道判断题后，你可能会以你做的15道判断题的结果为正确信息去做后面的题目，这样可能会导致连环错误（如果你15道判断题中有一部分做的不正确的时候），我仅仅把我做的具有100%把握对的题目或者题目的题干中的某些信息做为去做其他没有把握的题目的信息。事实上，这次我也靠着这个方法捡回来好几分，比如：有一道判断题大概是判断“买入宽跨式套利的中的看跌期权和看涨期权哪一个的执行价格高”，我当时做的时候并不确定，但我在后面一道综合题目的题干的图形中得到信息，是买入的看跌期权的执行价格小于买入的看涨期权的执行价格。我要告诉大家的就是在做题目的时候要把自己做的有把握的题目记住、要把某些题目的题干记住，这可以帮你在某些题目上捡回一些分数。三.再来一起说说书上的考试重点：第一章概论，期货定价一定要熟悉，这里是必考的。第二章宏观，这个比较杂，建议全部精读第三章基本面，需求和供给曲线相关的要弄懂，这个是必考精品word文档可编缉使用的。第四章期货品种投资分析，这一章除了金融期货分析，其他都是我的短板，所以这章我精读过好几遍。第五章技术分析，这章我没怎么看，因为对技术分析的东西还算是有自信，这个因人而异，如果你对技术分析不熟悉，也要熟悉看看。第六章统计，这部分是重点，相关的细节都要弄懂，因为不但前面的65分有考，后面的综合题目也喜欢结合统计来考。第七章策略，这部分最容易在综合题目中出题，要详细看看。第八章期权，很重要，期权一阶段二叉树模型一定要弄懂，因为这个是比出题的地方。第九章、第十章，粗读一遍即可，个人认为这部分靠一些个人理解就能做对相关报告和职业道德的题目。目前市面上关于期货投资分析的题目基本都仅仅是书上的东西，所以最有效的还是有的放矢的研究书，把那65分拿稳，最好的题目还是前几次的真题，但很可惜的是，目前网上完整的能找到的仅有5月份第一次考试的题目（详见附2），其他几次的没有完整版本的（附3，真题精选）。感谢大家的分享希望对大家有帮助附1：2021年期货投资分析考试题目真题回顾（一）、真题回忆精品word文档可编缉使用1、有红利分配股票的期货定价的计算（教材有公式）2、中国GDP数据国家统计局每年几月份公开出来（九月）3、中国所有期货交易所截止2021年11月10日，总共有多少品种在交易（27种）4、农产品大米的供给曲线和需求曲线的选择（二者都是缺乏弹性的）5、2021年国家为支持农业的发展所出台的政策（注意和美国政策的比较）6、弱势有效市场对期货技术分析的失效7、相关关系分析自相关性问题的原因、表现和解决措施（分析题，分值很重）8、根据数理统计F值、R值及R平方值来判断相关因素和方程的相关性和显著性9、没过对中国实行的关税政策对中国造成的影响10、根据期货走势图来分析欧债危机对中国期市的影响11、标准普尔公司对美国国债级别的下调对对期市的影响12、以上两种因素对股票利率期限结构的影响（分析题，分值很重）13、根据期货投资分析视的做法来判断他的做法是否正确（判断题，大约有四五题）14、根据Ddlta值来判断期权的风险15、期权的套利策略分析里面的牛市看涨期权垂直套利，买精品word文档可编缉使用入跨式套利策略以及蝶式套利的策略分析和损益平衡点计算16、根据二叉树期权定价模型来计算期权的二阶价值17、根据二叉树模型的值来判断是一阶还是二阶18、中国10月份的CPI对中国期市大豆合约价格走势的影响19、根据库存消费比和TC\RC来判断金属期货的价格走势20、根据美国平衡表来判断和预测下一年度的库存消费比21、根据波浪理论的第一阶段的起点和终点价格来预测这一轮价格上升的最大可能22、根据布林通道的技术分析价格走势图来判断何时买进何时卖出等技术指标23、对布林通道理论自身知识的一些考察篇二：期货投资分析考试真题及答案详解期货投资分析考试真题及答案详解解题思路供参考题型:单选题20道，多选题30道，判断题15道，综合题35道，每题1分一.单选题1.道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的（）。A.期间B.幅度C.方向D.逆转答案：C2.经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个精品word文档可编缉使用解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。A.多重共线性B.异方差C.自相关D.正态性答A案：3.为应对“次贷危机”引发的经济衰退，美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。当国债由（）购买时，对扩大总需求的作用最为明显。A.美国家庭B.美国商业银行C.美国企业D.美联储答案：D4.2021年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标（WMS%R）”的正确认识是（）。A.可以作为趋势性指标使用B.单边行情中的准确性更高C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标答案：C5.2021年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值（）.A.与1973年3月相比，升值了27%B.与1985年11月相比，贬值了27%C.与1985年11月相比，升值了27%D.与1973年3月相比，贬值了27%答案：D精品word文档可编缉使用6.当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12％（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。A.(30-5E-0.03)E0.06B.(30+5E-0.03)E0.06C.30E0.06+5E-0.03D.30E0.06-5E-0.03答案：A7.利用MACD进行价格分析时，正确的认识是（）。A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素考试大－中国教育考试门户网站(．D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离答案：C8.当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为（）。答案：DA.［3293，3333］B.［3333，3373］C.［3412，3452］D.［3313，3353］9.预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是（）。答案：AA.买入跨式（STRADDLE）期权B.卖出跨式（STRADDLE）期权C.买入垂直价差（VERTICALSPREAD）期权D.卖出垂直价差（VERTICALSPREAD）期权精品word文档可编缉使用10.衍生品市场的投机交易方式日益多元化，包括单边单品种的投机交易、波动率交易和指数化交易等。其中的波动率交易（）。A.最常使用的工具是期权B.通常只能做空波动率C.通常只能做多波动率D.属于期货价差套利策略答案：A11.5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于（）做出的决策。A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大答案：C12.根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4:1变为（）。A.1.5:1B.1.8:1C.1.2:1D.1.3:1答案：A13.一家国内公司在6个月后将从德国进口一批设备，为此需要一笔欧元。图中反映了欧元兑人民币走势，为了对冲汇率波动的市场风险，合理的策略是（）。篇三：2021期货投资分析考试测试题精品word文档可编缉使用第一章期货投资分析概论判断题1.期货市场是套期保值者锁定成本收益、追求平均利润，让渡超额利润的场所，对套期保值者来说具有明显的风险补偿性。（F）2.现货市场交易规模以及交易的的连续性不够，一对一单向交易模式信息不对称，信息传导低效，所以现货价格的波动敏感性明显小于期货价格。（T）3.当标的资产价格与利率正相关时，期货合约的理论价格略低于远期合约的理论价格。(F)4.商品的库存越低，就越容易导致较高的便利收益。（T）5.对于股票指数来说，其持有成本就是利息占用。（F）6.技术面分析不认同”供求关系决定价格”这一原理。（F）7.技术面分析的隐含前提是现在的期货定价是不合理的。而基本面分析的隐含前提是当前的期货定价是合理的。（F）8.期市归纳法追求的不是确定性结论，而是概率型结论。（T）9.期货投资分析方法是否有效的前提是期货价格是否可以预测。（T）精品word文档可编缉使用10.有效市场假说检验的基本结论是支持基本面分析和技术面分析的。（F）单选1.正式提出有效市场假说的是（B）。A.巴舍利耶B.法玛C.弗莱彻D.帕尔2.以下公式中反映利率平价关系的是（C）A.F0?S0erTB.F0?S0e(r?d)TC.F0?S0e(r?rf)TD.F0?S0e(r?u)T3.基本面分析派人士利用的信息属于（B）A.市场信息B公共信息C全部信息D产业信息4.以下哪一项是属于支付已知现金收益的投资性资产的远期合约定价公式（B）AF0?S0erTBF0?(S0?P)erTCF0?S0e(r?d)TDF0?S0e(r?d)T5.以下哪一下是属于已知收益率投资性资产的典型代表（D）A不付红利的股票B已知红利的股票C支付息票的债券D股指期货6.以下不属于有效市场的前提的是（C）A投资者数据众多，都以利润最大化为目标B.任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场C.决策者是应变的D.投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成精品word文档可编缉使用7.行为金融学就（C）对新古典经济学和金融学提出了挑战A投资行为偏差B决策者偏好C完全理性假设D市场参与者众多8对于一个不支付红利的股票而言，以下哪种情况下存在买入股票，并卖出远期合约的套利机会（A）AF0?S0eBF0?(S0?P)erTrTCF0?S0eDF0?(S0?P)erTrT多选题1.期货价格的特殊性表现在以下哪些方面（ABCD）A特定性B远期性C预期性D波动敏感性2.以下哪些是属于期货交易的特殊性（ABCD）A到期交割B零和博弈CT+0D双向交易3.一下关于远期合约与期货合约的理论价格说法正确的是（ACD）A当无风险利率恒定时，且对所有到期日都不变时，两个交割日相同的远期